İşlem Riski Nedir?
İşlem riski, döviz kurundaki dalgalanmaların, ödemeden önce tamamlanmış bir işlem üzerindeki olumsuz etkisini ifade eder. Bir sözleşmeye girme ve sözleşmeyi imzalama arasındaki zaman gecikmesiyle ilişkili döviz kuru riskidir.
Önemli Çıkarımlar
- İşlem riski, döviz kurundaki dalgalanmaların ödemeden önce tamamlanmış bir işlem üzerindeki olumsuz etkisine işaret etmektedir. Bir sözleşmeye girme ile sözleşmeyi imzalama arasında uzun bir süre olduğunda işlem riski artma eğilimindedir. olumsuz kur hareketlerini engellemek için vadeli işlem ve opsiyon sözleşmeleri kullanmak.
İşlem Riskini Anlama
Tipik olarak, uluslararası ticaret yapan şirketler bu yabancı ülkenin para biriminde maliyete uğrar veya bir noktada karlarını ülkelerine geri vermek zorundadır. Bu faaliyetlerde bulunmaları gerektiğinde, döviz işleminin koşullarını kabul etmek ve anlaşmayı tamamlamak için yürütmek arasında genellikle bir zaman gecikmesi vardır. Bu olaylar arasındaki zaman farkı arttıkça işlem riski de artar, çünkü döviz kurunun dalgalanması için daha fazla zaman vardır. İşlem riski, işlemin bir tarafı için kaçınılmaz olarak faydalıdır, ancak şirketler, almayı bekledikleri tutarı korumalarını sağlamak için proaktif olmalıdır.
Örneğin, bir ABD şirketi Almanya'daki bir satıştan elde edilen kârı geri gönderiyorsa. alacağı Euro'yu ABD Doları (USD) ile değiştirmesi gerekecektir. Şirket, işlemi belirli bir EUR / USD döviz kuru ile tamamlamayı kabul eder. Bununla birlikte, genellikle, işlemin sözleşmenin imzalanması ile sözleşmenin imzalanması arasında bir gecikme süresi vardır. Bu süre zarfında Euro, ABD Doları karşısında değer kaybedecek olursa, bu işlem yapıldığında şirket daha az ABD Doları alacaktı.
İşlem anlaşması sırasındaki EUR / USD kuru 1, 20 ise, bu, 1 Euro'nun 1, 20 USD karşılığında değiştirilebileceği anlamına gelir. Dolayısıyla, geri gönderilecek tutar 1.000 Euro ise şirket 1.200 USD bekliyor. Döviz kurunun ödeme sırasında 1.00'a düşmesi durumunda şirket sadece 1.000 USD alacaktır. İşlem riski 200 USD zarar ile sonuçlanmıştır.
İşlem riski, döviz kurları kısa bir süre içinde önemli ölçüde dalgalanabileceğinden, farklı para birimleriyle uğraşan bireyler ve şirketler için zorluklar yaratır. Ancak, şirketlerin olası kayıpları en aza indirmek için kullanabileceği stratejiler vardır. Oynaklıktan kaynaklanan potansiyel olarak olumsuz etki birçok riskten korunma mekanizması vasıtasıyla azaltılabilir. Bir şirket, gelecekte belirli bir tarih için döviz kurunu kilitleyen bir vadeli sözleşme yapabilir. Bir başka popüler ve ucuz korunma stratejisi seçenekler. Bir şirket bir opsiyon satın alarak işlem için 'en kötü' bir oran belirleyebilir. Opsiyonun paranın süresi dolması durumunda şirket açık piyasadaki işlemi daha uygun bir oranda gerçekleştirebilir.