Toplam Aktif-Sermaye Oranı - TAC Nedir?
TAC katsayısı olarak da adlandırılan toplam varlık / sermaye oranı (TAC), Finansal Kurumlar Denetleme Ofisi (OSFI) tarafından düzenlenen Kanada finans kurumlarına yerleştirilen banka kaldıraçına ilişkin düzenleyici bir sınırdı. O zamandan beri, Basel III küresel düzenleyici çerçevesine dayanan yeni bir kaldıraç oranıyla değiştirildi ve artık uygulamada kullanılmıyor.
Toplam Aktif-Sermaye Oranı Nasıl Hesaplanır - TAC
Toplam aktif / sermaye oranı, toplam bilanço aktifleri ile kredi riskine ilişkin bazı bilanço dışı kalemlerin toplam yasal sermayeye bölünmesiyle bulunmaktadır. Kanada bankalarının TAC oranı 1960'ların başından 1980'lere, yaklaşık 40'a ulaştığında istikrarlı bir şekilde arttı. Büyük bankalar daha sonra 20 resmi bir üst sınırın getirildiği 1982'den 1991'e kadar 30'un aktif-sermaye katına tabi tutuldu..
Bu tavan, finansal kriz sırasında TAC oranları 40'ın üzerinde olan bazı Amerikan bankalarına kıyasla, belirli koşulları karşılayan bankaların 23'e kadar yetkili bir kat alabileceklerine karar verilene kadar yürürlükte kaldı.
Finansal krizin başlangıcındaki banka kaldıraç seviyelerinin nispeten düşük olması, Kanada bankalarının kayıplardan kaçınmaları ve uluslararası muadillerine göre daha az baskıya maruz kalmaları ve gerilemeyi azaltmaları anlamına geliyordu. Bilançolarındaki çok sayıda devlet sigortalı ipotek sayesinde, rekor bir konut patlamasından sonra, Kanada bankalarının seviye-1 kaldıraç oranları - bir bankanın kayıpları emme kabiliyeti - Amerikan ve Avrupalı akranlarının altına düştü.
TAC ve OSFI arasındaki fark
OSFI, 2015 yılında 2022 son tarihine sahip Basel III sermaye kurallarının hızlı geçiş aşamasının bir parçası olarak TAC'yi 2015 yılında kaldıraç oranlarıyla değiştirdi. Kanada bankalarının artık Basel III'e göre, risk ağırlıklı varlıkların% 4, 5'lik ortak özkaynak katmanı-1 (CET1) sermaye oranını, RWA'nın% 6'lık katman-1 sermaye oranını ve RWA'nın% 8 toplam sermaye oranı. Sonuç olarak, TAC artık pratikte kullanılmamaktadır.
Toplam Aktif-Sermaye Oranı Sınırlamaları - TAC
Ancak CET1 oranları yanıltıcı olabilir çünkü öznel risk ağırlıklarına bağlıdır. Kanada bankalarının ABD'li meslektaşlarından daha düşük risk ağırlıkları kullanmasına izin verildiğinden, agresif miktarda kaldıraç kullanıyor ve daha fazla risk oluşturuyorlar. Soru, Kanada'daki konut patlaması büstü olursa ve bankalar şu anda olduğundan daha fazla sermaye tutmaya zorlanırsa tüm bunların nasıl oynayacağıdır.
Şimdilik OSFI, sermaye gereksinimleri söz konusu olduğunda Kanada'nın en büyük bankalarına daha fazla esneklik sağladı. 2018 yılında, minimum sermaye gereksinimlerini hesaplamak için iç risk modellerinin kullanımını sınırlayan Basel II sermaye “çıktı katını”% 90'dan% 72, 5'e düşürdü.