İşletme sermayesi, bir şirketin envanter, kısa vadeli borç ödemeleri ve işletme giderleri dahil tüm kısa vadeli giderlerini karşılamak için kullanılır. Temel olarak işletme sermayesi, bir şirketin sorunsuz bir şekilde işlemesini sağlamak ve önümüzdeki yıl içinde tüm finansal yükümlülüklerini yerine getirmek için kullanılır.
İşletme Sermayesi Nedir?
Net işletme sermayesi olarak da adlandırılan işletme sermayesi, bir şirketin dönen varlıkları ile kısa vadeli borçları arasındaki farktır. İşletme sermayesi, bir şirketin acil giderler için elinde bulundurduğu para miktarını yansıtır.
İşletme sermayesi dönen varlıklar eksi borçlara eşit olduğundan, pozitif veya negatif bir sayı olabilir. Tabii ki, pozitif işletme sermayesi her zaman tercih edilir, çünkü bir şirketin belirli bir anda ihtiyaç duyduğundan daha fazla paraya sahip olduğu anlamına gelir. Ancak, net işletme sermayesi rakamı zaman içinde değiştiğinden, dönen varlıklar ve borçlar 12 aylık bir döneme dayandığından, sağlıklı bir şirket bile beklenmedik kısa vadeli harcamaları varsa işletme sermayesinin negatif olduğu dönemler yaşayabilir.
Buna karşılık, sürekli olarak aşırı işletme sermayesi olan bir şirket varlıklarından en iyi şekilde yararlanamıyor olabilir. Pozitif işletme sermayesi her zaman iyi bir şey olmakla birlikte, eldeki çok fazla paraya sahip olmak, şirketin ekstra fonlarını mümkün olan en kazançlı şekilde yatırım yapmadığı anlamına gelebilir.
Dönen Varlık Nedir?
Dönen varlık, önümüzdeki 12 ay içinde kullanıma hazır bir varlıktır. Bu, şirketin sahip olduğu, tasfiye edilebilen veya nakde çevrilebilecek ve gelecek yıl içinde borç ödemek için kullanılabilecek her şeyi ifade eder. Dönen varlıklar genellikle nakit ve nakit benzerleri, menkul kıymetler, envanter ve alacak hesapları içerir.
Nakit, çek ya da tasarruf hesaplarının yanı sıra gerçek sıvı nakit de içerir. Nakit benzerleri, para piyasası yatırım fonları ve devlet tahvili gibi yüksek likiditeye sahip diğer varlıkları içerir. Menkul kıymetler hisse senetleri, opsiyonlar ve yatırım fonu hisselerini içermektedir. Envanter dahil edilmiştir, çünkü ürün satılmazsa şirket büyük olasılıkla önümüzdeki yıl içinde ürün stokunu tekrar gelir haline getirir. Alacak hesapları, müşterilere veya diğer borçlulara faturalandırılan ancak henüz ödenmemiş tutarları içerir.
Mevcut Sorumluluk Nedir?
Cari bir borç, şirketin 12 aylık süre içinde karşılaması gereken herhangi bir masraftır. Bu aşağıdakileri içerir:
- Kısa vadeli borçlar için gerekli ödemeler Satıcılara ve tedarikçilere yapılan ödemeler Alınan ancak alınan ancak ödenmeyen hesaplar Tahvil sahiplerinden kaynaklanan faizler Yıl için gelir veya bordro vergileri
Dönen varlıklar gibi, bir şirketin cari borçlarının tutarı da 12 aylık bir döneme dayalı olduğu için zaman içinde değişir.
Bir Şirket Ne Kadar İşletme Sermayesi Gerektirir?
Bir şirketin sorunsuz çalışması için ihtiyaç duyduğu işletme sermayesi miktarı büyük ölçüde değişebilir. Bazı işletmeler, mevsimsel olarak yükselen ve akan giderlerle başa çıkmak için artan işletme sermayesi gerektirir.
Örneğin, perakende satış şirketleri genellikle yılın belirli zamanlarında satışlarda bir artış yaşarlar ve yüksek talep sezonuna giden ek envanter için ödeme yapmak için artan işletme sermayesine ihtiyaç duyarlar. Bu, şirketin, müşteri akışına hazırlanmak için mevsimde olduğundan daha fazla mevsim dışı gelirlerine göre daha fazla harcama yaptığı anlamına gelebilir.
Satışlar düştüğünde, şirket aynı miktarda gelir üretmese bile normal envanter ve bordro için ödeme yapmak zorundadır. İşletme türü ne olursa olsun, yıl boyunca yeterli işletme sermayesini korumak yönetimin öncelikli konularından biridir.