Başarısız Olmak İçin Ne Büyük?
"Başarısız olmak için çok büyük" bir hükümetin, bir işletmenin bir ekonominin işlevselliğinde o kadar derinden yerleştiği durumlarda, onun başarısızlığının ekonomiye felaket olacağı durumlara müdahale edeceği bir kavramı tanımlar. Böyle bir şirket başarısız olursa, muhtemelen ekonomi boyunca felaket bir dalgalanma etkisi olacaktır.
Başarısızlık, başarısız şirketin şirketin bir müşteri olarak işine güvenen firmaların yanı sıra işçiler işlerini kaybettikçe işsizliğe de neden olabilir. Kavramsal olarak, bu durumlarda, hükümet yardım için fon tahsis etme kararında ekonomik başarısızlığa izin verme maliyetlerine kıyasla bir kurtarma maliyetini dikkate alacaktır.
Önemli Çıkarımlar
- Başarısız olmak için çok büyük, bazı işletmelerin başarısız olursa ekonomide yaygın hasara neden olacağı teorisine uygulanan bir konuşma dilidir.Bu hükümet altında, başarısızlığın ekonomiyi tehdit ettiği durumlarda müdahale edecektir. Acil Ekonomik İstikrar Yasası 2008. Acil Ekonomik İstikrar Yasası 700 milyar dolarlık Sorunlu Varlık Yardım Programı (TARP), 2010 Dodd-Frank Yasası ve yeni küresel Basel standartlarını içeriyordu.
Hata yapmak için çok büyük
Finansal Kurumların Başarısız Olması Çok Büyük
“Başarısız olmak için çok büyük” konuşma dili, en büyük bankalar gibi bazı işletmelerin bir ekonomi için o kadar hayati olduğu ve iflas ettikleri takdirde felaket olacağı fikrine odaklanmaktadır. Bir krizden kaçınmak için hükümet, başarısız iş operasyonlarını destekleyen, şirketleri alacaklılarından koruyan ve alacaklıları kayıplara karşı koruyan kurtarma fonları sağlayabilir.
"Çok büyük" kategorisine giren finansal kurumlar arasında bankalar, sigorta ve diğer finans kuruluşları bulunmaktadır. Sistemik açıdan önemli bankalar (SIB'ler) ve sistemik açıdan önemli finansal kurumlar (SIFI) olma tanımlayıcılarını taşırlar. Bu finansal kuruluşlar, 2010 Dodd-Frank Wall Street Reformu ve Tüketiciyi Koruma Yasası kapsamında yönetmelik aldı.
Banka Reformu Hakkında Bilgi
Büyük Bunalım'ın banka başarısızlıklarının ardından, mevduat sigortası ve Federal Mevduat Sigortası Şirketi (FDIC) gibi düzenleyiciler, müşterileri devreye sokmak ve gerektiğinde banka tasfiye sürecine katılırken verimli bir şekilde sağlamak için oluşturulmuştur. Bu nedenle, FDIC sigortalı mevduatlar Amerikalıların bankacılık sistemine para yatırmalarından emin olmalarına yardımcı oldu. FDIC reformları ayrıca üye bankalarda her biri 250.000 ABD dolarına kadar bireysel hesapları kapsayan gelecek için tasarruf sağladı.
Bu hükümet düzenlemesi ABD mevduat sahipleri için etkili olmakla birlikte, daha geniş kurumsal dünyaya genişletilmiş başarısız kasa eksikliği, 21. yüzyılın başlarında ortaya çıkan yeni bir finansal krizde belirginleşti. 2007 ve 2008'de FDIC koruması olmayan derin borçlu bankalar başarısızlıkla karşılaştı. Bu kurumlar, finans endüstrisinde yaygın temerrütlere neden olan toplu olarak gevşek ve hatta bazı durumlarda hileli kredi uygulamalarından sorumluydu.
Lehman Brothers'ın çöküşü Eylül 2008'de finansal krizin zirvesine imza attı. İflas başvurusu ile hükümet düzenleyicileri, en büyük bankacılık firmalarının o kadar bağlantılı olduğunu keşfetti ki, sadece büyük kurtarma finans sektörünün önemli bir kısmının başarısız olmasını önleyecekti.
Sonuç olarak, hükümet 2008 yılı Ekim 2008'de imzalanan Acil Durum Ekonomik İstikrar Yasası'nı (EESA) yürürlüğe koydu. sıkıntılı bankalara yardım etmek.
2008 Mali Krizi sırasında başarısız olmak için çok büyük bir başarısızlık, ABD'de ve dünya çapında yaygın finans sektörü reformuna yol açmıştır.
Dodd-Frank Yasası
2010 tarihli Dodd-Frank Wall Street Reformu ve Tüketici Koruma Yasası, Acil Ekonomik İstikrar Yasası'nı izledi ve gelecekteki kurtarma işlemlerinden kaçınmaya yardımcı olacak yeni düzenlemeler getirmek için oluşturuldu. Buna sermaye varlıkları için yeni gereklilikler ve düzenleyici gözden geçirme için artan sermaye raporlaması da dahildi. Bankaların artık özel sermaye seviyelerine sahip olmaları ve iflas başvurusunda bulunmaları halinde varlıkları nasıl hızlı bir şekilde tasfiye edeceklerini belirten canlı vasiyetler yaratmaları gerekmektedir.
Dodd-Frank ayrıca sistematik olarak önemli finansal kurumlar (SIFI) olarak etiketlenmiş bankalar için daha yüksek gereksinimler getirmiştir.
Global Bankacılık Reformu
2008 mali krizi tüm dünyadaki bankaları etkileyen küresel bir krizdi. Dünya çapında düzenleyiciler ayrıca, başarısız bankaların çok büyüküne odaklanan yeni düzenlemelerin çoğunluğu ile yeni reformlar başlattı. Küresel bankacılık düzenlemesi öncelikle Uluslararası Hesaplamalar Bankası ve Basel Bankacılık Denetim Komitesi ile birlikte Finansal Standartlar Kurulu tarafından yürütülmektedir. Küresel sistemik açıdan önemli finansal kurumlar olarak kabul edilen bazı uluslararası şirketlere örnekler:
- MizuhoBank of ChinaBNP ParibasDeutsche BankKredi Suisse
Gerçek Dünya Örneği
Bu SIFI'ler, Amerika'nın toplam aktifleri tarafından başarısız bankaların çok büyük olduğu ve operasyonel verimliliklerini sağlamak için daha yüksek raporlama standartlarına sahip olduğu tespit edilmiştir. 2019 itibariyle bu şirketler şunları içerir:
- Bank of America CorporationYeni Bank of New York Mellon CorporationBarclays PLCCitigroup Inc.Kredi Suisse Group AGDeutsche Bank AGThe Goldman Sachs Group, Inc.JP Morgan Chase & Co.Morgan StanleyState Street CorporationUBS AGWells Fargo & Company