Sosyal açıdan sorumlu ETF'ler, finans dünyasının iki farklı ve oldukça popüler alanının birleşimini temsil eder. Bir yandan, sosyal sorumluluk sahibi yatırımlar (bazen SRI olarak kısaltılır), her türden yatırımcı arasında ve özellikle de binlerce yıl boyunca ilgi kazanmıştır. SRI odaklı yatırımcılar çevresel, sosyal ve kurumsal yönetişime (ESG) duyarlılığı koruma eğiliminde olup, en azından kısmen bir şirketin motivasyonlarını ve uygulamalarını ne ölçüde kabul ettiklerine bağlı olarak yatırımları seçmektedir.
Öte yandan, borsa yatırım fonları (ETF'ler) birkaç bin rakip ile çok trilyon dolarlık bir endüstridir. Yatırımcılara fon sağlayıcı tarafından yönetilen ve düşük maliyetle bir menkul kıymet portföyüne maruz kalma olanağı sağlayan bu fonlar, tüm uzmanlık çeşitlerini içerecek şekilde büyümüştür. O halde, sosyal açıdan sorumlu ETF'lerin son yıllarda oldukça popüler hale gelmesi şaşırtıcı değildir.
Farklı yatırımcılar sosyal sorumluluk sahibi ETF'leri çeşitli ölçümlere göre kategorize etseler de, bu fonların tümü sürdürülebilirlik için ihraççı niteliklerini karşılayan şirketlere odaklanmaktadır. Sosyal sorumluluk sahibi ETF'lerin karşılaştırılması, birçok farklı sektöre, şirket büyüklüğüne vb. Odaklanan fonların karşılaştırılması anlamına gelir. 2018 yılında, bu fonların bir kısmının, yılın son haftalarında dış piyasa baskılarına yenik düşme olasılığı daha yüksekti.
Aşağıda, sosyal sorumluluğa vurgu yapan en iyi performans gösteren ETF'lere bir göz atacağız. Genel performanslarını birbirleriyle ve S&P Çevresel ve Sosyal Sorumluluk Endeksiyle bir kıyaslama olarak karşılaştıracağız ve bu da 2018'de% 6, 1 kaybetti.
iShares ESG ABD Toplam Tahvil ETF'si (EAGG)
Parçalar: Bloomberg Barclays MSCI ABD Toplam ESG Odak Endeksi
2018 performansı:% + 2.2 (EAGG) ile -6.1% (kıyaslama)
iShares Global Yeşil Tahvil ETF (BGRN)
Parçalar: Bloomberg Barclays MSCI Küresel Yeşil Tahvil Seçimi (Korunan ABD Doları) Endeksi
2018 performansı:% + 1.1 (BGRN) ile -6.1% (kıyaslama)
iShares ESG 1-5 Yıl USD Şirket Bonosu ETF (SUSB)
Parçalar: Bloomberg Barclays MSCI ABD Kurumsal 1-5 Yıllık ESG Odak Endeksi
2018 performansı:% + 0.7 (SUSB) ile -6.1% (kıyaslama)
NuShares ESG ABD Toplam Tahvil ETF (NUBD)
Parçalar: Bloomberg Barclays MSCI ABD Agrega ESG Seçme Endeksi
2018 performansı:% + 0.3 (NUBD) ile -6.1% (kıyaslama)
Sage ESG Orta Düzey Kredi ETF (GUDB)
Parça: Sage ESG Orta Düzey Kredi Endeksi
2018 performansı:% -0.1 (GUDB) ile% -6.1 (kıyaslama)
iShares ESG ABD Toplam Tahvil ETF
İShares ESG ABD Agrega Tahvil ETF'si (EAGG), 2018 için sosyal sorumluluk sahibi ETF'lerin başında geldi ve yıl için yaklaşık% 2, 2 oranında geri döndü. Bu fon, ABD Doları cinsinden piyasa değeri ağırlıklı tahvil endeksini takip ederek toplam tahvil piyasasına odaklanmaktadır. EAGG'nin portföyüne katılabilmek için tahvil ihraççıları, kirlilik, rekabet karşıtı uygulamalar ve daha fazlası ile ilgili hükümler de dahil olmak üzere sponsor iShares'in ESG kriterlerini karşılamalıdır. Sivil ateşli silahlar, tütün ve diğer seçkin endüstrilere katılım, bir işletmenin portföye dahil edilmesini de engelleyecektir.
EAGG, 2018 Ekim ayında piyasaya sürüldü ve% 0, 10 gider oranı taşıyor. Yönetim altındaki varlıkları 56 milyon doların biraz üzerinde.
iShares Global Yeşil Tahvil ETF
2018 için yaklaşık% 1, 1'lik getiri ile listemizdeki sosyal olarak sorumlu ikinci ETF, iShares Global Green Bond ETF'dir (BGRN). BGRN, MSCI'nin Yeşil Tahvil Prensiplerini karşılayan tahvillere odaklanmaktadır; dahil edilmek için tahvillerin iklim uyumu, yeşil bina, su sürdürülebilirliği, enerji verimliliği, kirlilik kontrolü ve benzeri odaklarla ilgili projeleri finanse etmek için kullanılması gerekmektedir. Portföyde yer alan tahvil ihraççıları, yeşil projeleri değerlendirmek ve seçmek ve bu projelerin çevre üzerindeki etkisini raporlamak için kullanılan bağımsız prosedürleri de sürdürmelidir.
BGRN, 2018 Kasım ayında başlatıldı ve% 0.20'lik bir gider oranı taşıyor. Yönetim altındaki varlıkların 25, 4 milyon doların biraz altında.
iShares ESG 1-5 Yıl USD Şirket Bonosu ETF
EAGG ve BGRN'den sonra, iShares'in 2018 için en iyi performans gösteren SRI ETF'leri arasında üçüncü bir tahvil odaklı fonu var.. Ancak EAGG'nin aksine, SUSB kısa vadeli şirket borcuna odaklanmaktadır. SUSB, önceki üç yıllık dönemde meydana gelen tartışmalı silahlar, tütün veya iş tartışmalarına karışan şirketlerle ilgili tahvil bulundurmamaktadır.
SUSB, Temmuz 2017'de başlatıldı ve% 0.12'lik bir gider oranı taşıyor. Fonun varlık tabanı yaklaşık 53.8 milyon dolar.
NuShares ESG ABD Toplam Tahvil ETF
EAGG'ye alternatif olarak, NuShares ESG ABD Agrega Tahvil ETF (NUBD), Bloomberg Barclays ABD Agrega Tahvil Endeksi'nden gelen tahvillere odaklanıyor. Bileşenleri seçmek için NUBD tahvilleri ESG kriterlerine göre değerlendirir. Fon, ESG kriterlerine odaklanmadan MBS, CMBS ve ABS'yi içeriyor. Tarama sürecini başarıyla geçen tahviller sektörler içindeki piyasa değerine göre ağırlıklandırılmaktadır. 2018 için NUBD% 0.3 geri döndü.
NUBD, Eylül 2017'de başlatıldı ve% 0.20'lik bir gider oranı taşıyor. Fonun varlık tabanı 51 milyon doların biraz altında.
Sage ESG Orta Düzey Kredi ETF
Listemizdeki sosyal olarak sorumlu son ETF, 2018 için genel kayıplar kaydetti. Ancak, sadece% 0, 1 azalarak Sage ESG Ara Kredi ETF'si (GUDB) hala gösterge endeksimizi geride bıraktı. GUDB, bir grup ABD doları cinsinden, ara vadeli, yatırım yapılabilir tahvili takip etmektedir. Fonun danışmanları, her ihraççıya bir ESG puanı atamak için bir çerçeve oluşturdu ve sadece akran gruplarının en üst üçte birine yer veren ihraççıların portföye dahil edileceği düşünülüyor.
GUDB, 2017 Ekim ayında kuruldu ve% 0.35'lik bir gider oranı taşıyor. Fonun yönetimi altında 14, 5 milyon dolardan fazla aktif var.