Yaklaşan bir borsa düzeltmesinden korkan yatırımcılar, sıkıntılı ekonomiler sırasında açığa satış stoklarıyla kâr etmek üzere tasarlanan ayı piyasası yatırım fonlarını dikkate almak isteyebilirler. Bu strateji, hisse senedi fiyatlarının genellikle yükseldiklerinden daha hızlı oranlara düşmesi ilkesine dayanır ve yatırımcıların önemli kazanımlar elde etmesini sağlar. Aşağıdaki beş ayı piyasa fonu yakından bakılmasını gerektiriyor.
Not: tüm veriler 9 Ocak 2010 tarihinden itibaren geçerlidir.
Grizzly Short Fund (GRZZX)
1992 yılında başlatılan Leuthold Weeden Capital Management LLC tarafından yönetilen Grizzly Short Fund, 60 ila 90 hisse senedi portföyü satarak kısa ve uzun vadeli sermaye kazancı elde etmeye çalışmaktadır. Bu yaklaşım fonun risk seviyesini artırsa da, ayı piyasalarında gelişmesini sağlar. Durumda: 2008'de% 73 kar elde etti ve ortalama% 30 ayı piyasası fon kazancından daha iyi performans gösterdi.
Fonun beş yıllık yıllık getirisi% -12.77 olup, son on yılda boğa piyasası göz önüne alındığında anlaşılabilir. Bununla birlikte, bu kategoride aynı dönemde ortalama% -16, 46 olan diğer fonlardan daha iyi performans göstermiştir.
Fon% 2.79 gider oranına sahip ve hisse senetleri kısa sattığı için temettü getirisi sunmuyor. Fonun 73 milyon dolarlık varlığı şu anda% 100 nakit pozisyonlarına tahsis edilmiştir.
Federe İhtiyatlı Ayı A (BEARX)
David W. Tice & Associates, Inc. tarafından yönetilen yüksüz bir fon olan Federe Prudent Bear, uzun vadeli hisse senedi alıp kısa satarak birleşerek maksimum sermaye takdirini hedefler. 1995 yılında başlatılan fon, azalan hisse senedi fiyatlarından faydalanmak için seçenekler koydu. Fon, vadeli işlem sözleşmelerine, ABD Hazinelerine ve yabancı hisse senetlerine daha fazla yatırım yaparken, ayı piyasası koşullarında değerlenmeye değer düşük değerli değerli metal stoklarında da uzun pozisyonlar alabilir.
Fonun% 2.89 gider oranı ve beş yıllık yıllık getirisi% -12.11. 2007-2009 ayı piyasasında% 54, ters yönlü S&P 500 Endeksi% 43 oranında değer kaybetti.
Şu anda, fonun en büyük sektör ağırlığı finansal portföylerde (% 17.26) olup, portföyün% 66.84'ünü yöneten SPDR S&P 500 ETF Trust'ta (SPY) en büyük tek pozisyonudur.
PIMCO StocksPLUS Kısa Fon (PSSAX)
Bu PIMCO Fon ürünü 2003 yılında kuruldu ve Pilgrim Baxter & Associates, Ltd tarafından yönetilmektedir. Ayrıca tahviller ve diğer borçlanma senetlerine de yatırım yapmaktadır.
Gider oranı nispeten düşük% 1.17'dir ve temettü getirisi% 0.96'dır. Beş yıllık yıllık% -9, 14'lük getirisi, onu bir boğa piyasası sırasında en iyi performans gösteren ayı fonlarından biri olarak konumlandırıyor. Ayrıca, 2007-2009 ayı piyasasında, fon yaklaşık% 100'lük kazançlar elde etti.
Şu anda fon varlıklarının% 51, 25'i nakit olarak park edilirken, portföyün% 30'undan fazlası sabit gelirli ürünlere yatırım yapmaktadır.
ProFunds Kısa Nasdaq-100 Yatırım Fonu (SOPIX)
2002 yılında piyasaya sürülen bu 12 milyon dolarlık ProFunds ürünü, Nasdaq 100 Endeksinin günlük performansını tersine çevirmeye çalışan Rachel Ames tarafından yönetiliyor. Fon öncelikle vadeli işlemlere, opsiyonlara, swaplara ve diğer türevlere yatırım yapar. Nasdaq 100, S&P 500 Endeksinden daha fazla büyüme stokuna sahip olduğundan, ayı piyasası iklimlerinde daha yüksek düşüşler yaşama eğilimindedir. Şaşırtıcı olmayan bir şekilde, 2008'de SOPIX etkileyici bir% 65 getiri sağladı.
Fon% 1.78 gider oranına sahiptir ve beş yıllık yıllık getirisi% -16.76'dır.
Rydex Ters S&P 500 2X Ters Strateji A Fonu (RYTMX)
Ayı piyasası karı arayan yatırımcılar, 2000 yılında başlatılan Rydex Global Advisors'ın bu teklifini göz önünde bulundurmalıdır. Fon, S&P 500 Endeksinin ters performansını temsil eden günlük sonuçlar üretmek için açığa satış kullanmaktadır. Aynı şekilde vadeli işlemlere, opsiyonlara, endeks hisse senedi swaplarına ve geri alım anlaşmalarına yatırım yapar.
17 milyon dolarlık fonun gider oranı% 1, 85 ve beş yıllık yıllık getirisi% -22, 62 iken, 2007-2009 ayı piyasasında karı% 150'yi aştı.