2020'ye geçerken, sağlık hizmetleri eşitlikleri daha iyi performans gösterebilir.
Rebound, kasvetli bir 2019'dan büyük bir değişiklik olacaktır. 2017 ve 2018'deki güçlü bir sektörden sonra, sektör genel olarak piyasayı geride bıraktı (S&P 500'ün% 20'sine kıyasla sadece% 5 artış); The Wall Street Journal'a göre, sağlık yatırım fonları ve ETF'ler, 2018 yılı boyunca 1, 5 milyar dolar girişle karşılaştırıldığında, Eylül ayına kadar net çıkışlarda 13 milyar dolar gördü . Sağlık hizmetleri özkaynakları genellikle sağlam bir savunma oyunu olsa da, bazı teklifleri özel sigortacıları neredeyse tamamen ortadan kaldıracak ve / veya endüstri iş modellerini değiştirecek olan Demokratik başkan adaylarının sektöre yaptığı saldırılar ve devam eden opioid ile ilgili davalar yatırımcıları ürküttü.
Yine de, birçok şirket sağlam bilançolar, cazip temettü getirileri ve iyimser görünümler sunuyor ve aslında, üçüncü çeyrek kazanç raporları, 2019'un son aylarında sektörün yükselişine yardımcı oldu. Demografik yakıtlı talep sağlık ürünleri ve hizmetleri ve bu sektördeki şirketler nakitle aynı seviyede; bu da hissedarların değerini artıran daha iyi temettü getirileri ve hatta hisse senedi geri alımları anlamına geliyor.
Dolayısıyla, fiyatlar hala indirimde iken ayak parmaklarınızı sağlık pazarına sokmak için mükemmel bir zaman olabilir; ancak Uygun Bakım Yasası'nın geleceği ve bunun yerini alabilecek soruların, seçim yılı boyunca sektörü değişken tutması muhtemeldir. En iyi üç sağlık borsa yatırım fonu (ETF), bir boğa piyasasında kazanmaya hazır olabilir. Tüm rakamlar 6 Aralık 2019 itibariyle günceldi.
önemli çıkarımlar
- 2019 yılında mahkeme salonu işlemleri ve kampanya vaatleriyle bastırılmış olsa da, sağlık sektörü 2020'de daha iyi performans göstermeye hazır olabilir. Üç önde gelen sağlık ETF'si SPDR'nin Sağlık Seçimi Sektör fonu ve S&P Biyotekno fonu ve Vanguard'ın Sağlık Endeks Fonu'dur.
Sağlık Seçme Sektörü SPDR ETF (XLV)
- İhraççı: State Street Global Advisors2018 performansı: 6.30% 2019 YTD performansı: 16.82% Net varlıklar: 19.18 milyar $ Gider oranı: 0.13%
XLV, piyasa değerlerine göre ağırlıklandırılmış S&P 500 sağlık hizmet stoklarını takip eder. Bu segmentteki en eski ve açık ara en büyük fon. ABD sağlık pazarının bir yansıması olarak, bu fonu yenmek zordur. Likidite ve tutma maliyetleri dahil olmak üzere neredeyse her metrikte akranlarının ve omuzlarının üstünde durur.
Tabii ki, S&P 500'den alındığında, fon büyük ölçüde mega büyüklüklere göre ağırlıklandırılmıştır - düşünün Johnson & Johnson (JNJ), Merck & Co. (MRK), Pfizer Inc. (PFE) ve UnitedHealth Group Incorporated (UNH). XLV oldukça yoğunlaşmış ve ilk 10 işletme fonun özkaynak portföyündeki toplam varlıkların% 51, 5'ini oluşturuyor. XLV'nin bir yıllık, üç yıllık ve beş yıllık yıllık getirileri sırasıyla% 8, 73, % 15, 27 ve% 8, 75'tir.
Öncü Sağlık Bakım Endeksi Fonu (VHT)
- İhraççı: Vanguard2018 performansı: 5.55% 2019 YTD performansı: 18.39% Net varlıklar: 10.93 milyar $ Gider oranı: 0.10%
Ucuz ve çeşitlendirilmiş olan VHT, MSCI ABD Yatırımcı Piyasası Sağlık Hizmetleri 25/50 Endeksini içeren 372 hisse senedine sahiptir. Sağlık stoklarını (ilaç, biyoteknoloji, tıbbi ekipman, yazılım ve BT) toplam ABD borsa değerinin ilk% 98'inden çekiyor. Bununla birlikte, ETF hala bir şekilde yoğunlaşmış durumda ve ilk 10 işletme fon portföyünün% 43'ünden fazlasını oluşturuyor.
Tüm Vanguard fonlarında olduğu gibi, VHT holdinglerini ayda sadece bir kez yayınlamaktadır, bu nedenle diğer fonlara kıyasla daha az şeffaflık vardır. Ancak, alım-satım yatırımcıları için bu nadiren bir problemdir. VHT, çok uygun bir fiyat etiketi ile sağlık sektörüne geniş bir maruziyet sunmaktadır. Bir yıllık, üç yıllık ve beş yıllık yıllık getirileri sırasıyla% 7, 28, % 15, 59 ve% 9, 6'dır.
SPDR S&P Biotech ETF (XBI)
- İhraççı: State Street Global Advisors2018 performans: -14.90% 2019 YTD performansı: 23.38% Net varlıklar: 5.89 milyar $ Gider oranı: 0.35%
S&P Biyoteknoloji Select Industry Index'in ardından, bu fon ABD biyoteknoloji sektörüne yeni bir yaklaşım getiriyor: Portföyüne eşit ağırlık veriyor, bu nedenle performans, bazıları henüz pazara ilaç getirmeyen küçük sermayeli şirketlere daha sıkı bağlı. Bununla birlikte, XBI'nin etkileyici bir yıllık, üç yıllık ve beş yıllık yıllık getirileri (sırasıyla% 14.72, % 14.53 ve% 9.68) rekabeti ezdiği için bu yaklaşım işe yarıyor gibi görünüyor.
Diğer fonlardan daha uçucu olmasına rağmen, XBI, küçük sınırlara doğru eğilen düz bir sektör oyunu için nispeten etkilidir. Şu anda kendi holding sepetinde 114 hisse senedi bulunmaktadır ve ilk 10 işletme fon portföyünün sadece% 22, 3'ünü oluşturmaktadır.
