Yatırım fonu yöneticilerinin yüksek maaşları raporlamaya göre daha sık spekülasyona tabidir. Bu konularda şeffaflık eksikliği, 2011 yılında ABD'de finans sektörüne ve Wall Street'e karşı protestoların ardındaki motivasyonun bir parçasıydı. “Ücret skalasının en üstündeki işler kontrolden çıktı”, kurucu ve Baş Yatırım Sorumlusu Montgomery, 2017 yılında Bloomberg'e verdiği demeçte. Montgomery, maaşını açıklayan birkaç yatırım fonu yöneticisinden biri - 2011 yılında 626.639 $ 'dır. firmanın en düşük maaşlı çalışanının gelirinin sadece yedi katı gelir.
Karşılıklı bir fonun izahnamesi olan Skimming, algılanan şeffaflık eksikliğini daha da desteklemektedir. Bu uzun belgelerde, danışmanlık hizmetleri için fon yöneticilerine ödenen tutarları doğrudan belirtmek için kullanılan basit bir dil yoktur. Ek bilgi bildirimi, yatırımcılara ve halka en fazla ayrıntı sunuyor, ancak yine de çok fazla değil. Fon yöneticilerini korumak halka açık değildir, ancak bu, maaşların genel raporlamasında kullanılan seyrek dili hesaba katmaz.
Yatırım Fonu Yöneticisi Nasıl Dağılır
Yatırım fonu yöneticisinin gelir yapısı tipik olarak bir maaş artı bir performans bonusudur. Maliye Dergisi'nde yayınlanan 4, 500 yatırım fonunun Şubat 2018 tarihli bir çalışması, yatırım fonu danışmanlarının% 75'inin açıkça fon performansından tazminat aldığını ve bu tazminat yapısının daha büyük fonlarla daha yaygın olduğunu göstermiştir. Endüstrideki üst düzey fon yöneticilerinin kıskanç stok toplama becerilerini kullanma karşılığında yılda 10 milyon ila 25 milyon dolar kazandıkları bilinmektedir. Fon yöneticileri, yönetim altındaki toplam varlıklara göre ek gelir elde eder.
Ekim 2018 itibariyle, Salary.com portföy yöneticisinin yıllık baz maaşını 65, 589 $ (iki yıllık tecrübesi olan biri için) ile 135, 153 $ (üst düzey biri için) olarak bildirdi. Bununla birlikte, bir fon yöneticisinin gelirinin büyük bir kısmı, temel maaşından ziyade bonuslardan elde edilir.
Fon yöneticilerinin yıllık ortalama geliri de finansal kuruluşun türüne göre değişir. Russell Reynolds Associates tarafından yapılan bir araştırma, bankalardaki fon yöneticilerinin ortalama 140.000 dolar, sigorta şirketlerindeki yatırım fonu yöneticilerinin 175.000 dolar kazandığını ortaya koydu. Aracı kurumlardaki fon yöneticileri 222.000 dolar, yatırım fonu şirketlerinin yatırım fonu yöneticileri ortalama 436.500 dolar kazanıyor.
Yıldız Sanatçılar
Will Danoff, Eylül 2018 itibarıyla 135 milyar dolarlık portföyü ile Amerika Birleşik Devletleri'nde aktif olarak yönetilen en büyük özkaynak yatırım fonu olan Fidelity Contrafund'u (FCNTX) yönetiyor. & Poor's 500 endeksi çeşitli vesilelerle. Temel bir fonun yöneticisi olmak için, fonun başarısını destekleyen portföy seçimlerini yapmak üzere yılda 1.000'den fazla şirketle iletişim kuran Danoff'un anormal derecede sıkı titiz çabaları gerekmektedir. Zamanının büyük bir kısmı mevcut fon varlıklarını araştırmakla geçiyor. Eylül 1990'dan bu yana fonun yöneticisi.
Mevcut prospektüs, yönetim ücretini% 0.60 olarak listelemektedir. Bu, bir yatırımcı fonda 10.000 dolar hisse satın aldığında, 60 dolar Danoff'un ve diğer yatırım danışmanlarının tazminatına doğru gidiyor demektir. Fonun prospektüsünde ek bilgi beyanı Danoff'un yıllık baz maaşı, ikramiye ve özkaynağa dayalı tazminat dahil tazminatını listeler. Tazminat yapısına ilişkin ayrıntılar, gelir verilerinin şeffaflığını daha da sınırlandırmak için fondan fona büyük ölçüde değişebilir. Yatırım fonu yöneticileri genellikle yönetim altındaki toplam varlıkların% 1'ini yapar. Bu, Danoff'un yıllık tazminatının ortalama 436.500 $ 'ın çok üzerinde olduğu ve 10 milyon $' ın üzerinde olduğu anlamına geliyor, ancak Fidelity, yatırımcılardan, ABD hükümetinden veya belirli bir sayıyı bilen diğer Fidelity fon yöneticilerinden faydalanmıyor.
Genişleyen Bir Meslek mi?
Yatırım fonu yöneticileri, finansal riskten korunma fonu yöneticilerinden (yılda en yüksek riskten korunma fonu yöneticileri büyük yönetim ve performans bonuslarından yılda milyarlarca dolar kazandığını bildirmiştir) daha az kazanırken, yatırım fonu yönetimi genellikle daha istikrarlı bir kariyerdir. Şirketteki yapısal değişiklikler veya zayıf fon performansı nedeniyle işten çıkarılma olasılığı, yatırım fonu yönetimi rolünde genel olarak daha düşüktür. Ancak bu, ABD'de büyük bir yatırım fonunun yöneticisi olmanın kolay bir iş olduğu anlamına gelmez; iş yüksek baskı gerektirir ve oldukça talepkardır ve fon yöneticileri yönetilen fonların geçmişteki zayıf performansından hızla sektörden çıkarılır.
Amerikan yatırım fonlarına yapılan yatırımlar, 2008 mali krizinden bu yana katlanarak geri döndü, belki de yatırım fonlarının Amerikan ekonomisi ve bireysel emeklilik portföyleri üzerindeki felaket yatırım sonuçlarına dayanarak düşünülebilir. Kurum ve finansal araçlara tüketici perakende yatırımı, bankalar, sigorta şirketleri, yatırım fonu şirketleri ve aracı kurumlar tarafından işletilecek yeni yatırım fonlarının gelecekteki potansiyelini daha uygulanabilir kılmaktadır. Tüm bu firmalar, endeksleri başarılı bir şekilde geçebilecek özkaynakları seçmek için yetkin bireyler tutmaya çalışıyorlar - insan yöneticilerinin robo danışmanlarından ve bu endeksleri yansıtan pasif olarak yönetilen fonlardan çok daha düşük ücretlerle karşılaştığı rekabet göz önüne alındığında artan bir zorluk.
Yatırım fonu şirketleri gelecekteki portföy yöneticileri için aday seçerken en seçici olabilirken, sigorta şirketleri, bankalar ve aracı kurumlar, önceden istihdam geçmişi ve bir eğitim kurumu seçimi açısından daha fazla avantaj sunar. Finansal hizmetler endüstrisi, bu pozisyonlar için yetenek seçiminde nispeten kısa vadeli bir model kullanmaktadır ve yeni yöneticilere, yönetim şansı sunulmadan önce fonlarda performans geliştirmeleri için bir ila üç yıl vermiştir. Will Danoff ve diğer uzun vadeli fon yöneticilerinin beğenileri tekrar tekrar iyi performans göstererek pozisyonlarını korudu.