Birçok yatırımcı hisse senetlerini, gelirleri, değerlemeleri veya sektör eğilimleri gibi temellerine göre analiz eder, ancak temel faktörler her zaman piyasa fiyatına yansıtılmaz. Teknik analiz, fiyat ve hacim başta olmak üzere tarihsel verileri inceleyerek fiyat hareketlerini tahmin etmeye çalışır.
İstatistiksel analiz ve davranışsal ekonomi gibi tekniklerden yararlanarak yatırımcıların ve yatırımcıların gerçek değer ve piyasa fiyatı arasındaki boşluğu kullanmalarına yardımcı olur. Teknik analiz, trader'lara geçmiş bilgiler verildiğinde en olası şeyleri yönlendirmede yardımcı olur. Çoğu yatırımcı karar vermek için hem teknik hem de temel analiz kullanır.
Doğru Yaklaşımı Seçin
Teknik analize yaklaşmanın iki farklı yolu vardır: yukarıdan aşağıya ve aşağıdan yukarıya yaklaşım. Çoğu zaman, kısa vadeli yatırımcılar yukarıdan aşağıya bir yaklaşım benimseyecek ve uzun vadeli yatırımcılar aşağıdan yukarıya bir yaklaşım benimseyecektir.
- Yukarıdan aşağıya. Yukarıdan aşağıya yaklaşım, bireysel menkul kıymetlere odaklanmadan önce genel ekonomiye bakan bir makroekonomik analizdir. Bir tüccar önce ekonomilere, daha sonra sektörlere ve daha sonra hisse senetleri durumunda şirketlere odaklanır. Bu yaklaşımı kullanan yatırımcılar, uzun vadeli değerlemelerin aksine kısa vadeli kazançlara odaklanmaktadır. Örneğin, bir tüccar satın alma fırsatı olarak 50 günlük hareketli ortalamalarından çıkan hisse senetleri ile ilgilenebilir. Altüst. Aşağıdan yukarıya yaklaşım, makroekonomik görüşün aksine bireysel hisse senetlerine odaklanır. Potansiyel giriş ve çıkış noktaları için temelde ilginç görünen bir hisse senedinin analiz edilmesini içerir. Örneğin, bir yatırımcı bir düşüş trendinde düşük değerli bir stok bulabilir ve hisse senedinin ne zaman dipten çıkabileceği belirli bir giriş noktasını tanımlamak için teknik analiz kullanabilir. Kararlarında değer ararlar ve esnafları hakkında uzun vadeli bir görüş sahibi olmayı amaçlarlar. (İlgili okumalar için bkz. Aşağıdan Yukarıya ve Yukarıdan Aşağıya Yatırım Açıklanmaktadır .)
Bu hususlara ek olarak, farklı tipte yatırımcılar farklı teknik analiz formlarını kullanmayı tercih edebilirler. Günlük yatırımcılar karar vermek için basit trend çizgileri ve hacim göstergeleri kullanabilirken, salıncak veya pozisyon yatırımcıları grafik desenlerini ve teknik göstergeleri tercih edebilir. Otomatik algoritmalar geliştiren yatırımcıların, karar vermeyi teşvik etmek için hacim göstergeleri ve teknik göstergelerin bir kombinasyonunu kullanan tamamen farklı gereksinimleri olabilir.
Yeni Başlayanlar İçin Teknik Analiz Stratejileri
Nasıl Başlanır
Teknik analize başlamak için beş temel adım vardır.
1. Teknik bir analiz stratejisi belirleyin veya bir ticaret sistemi geliştirin.
İlk adım bir stratejiyi tanımlamak veya bir ticaret sistemi geliştirmektir. Örneğin, acemi bir tüccar hareketli bir ortalama çaprazlama stratejisini izlemeye karar verebilir, burada belirli bir hisse senedi fiyat hareketinde iki hareketli ortalama (50 gün ve 200 gün) izler.
Bu strateji için, kısa vadeli 50 günlük hareketli ortalama, uzun vadeli 200 günlük hareketli ortalamanın üzerine çıkarsa, fiyat artış eğilimi gösterir ve alım sinyali oluşturur. Satış sinyali için tersi geçerlidir. (Daha fazla bilgi için, bkz. 4 Ortak Aktif Ticaret Stratejisi .)
2. Teknik stratejiye uyan takas edilebilir menkul kıymetleri belirleyin.
Tüm hisse senetleri veya menkul kıymetler, likit olmayan veya istikrarlı hisse senetleri yerine oldukça sıvı ve uçucu hisse senetleri için ideal olan yukarıdaki stratejiye uymayabilir. Farklı hisse senetleri veya sözleşmeler de farklı parametre seçenekleri gerektirebilir - bu durumda, 15 günlük ve 50 günlük hareketli ortalama gibi farklı hareketli ortalamalar.
3. İşlemleri gerçekleştirmek için doğru aracı hesabı bulun.
Seçilen menkul kıymet türünü destekleyen doğru ticaret hesabını edinin (örneğin, adi hisse senedi, kuruş hisse senedi, vadeli işlemler, opsiyonlar vb.). Seçilen teknik göstergelerin izlenmesi ve izlenmesi için gerekli işlevselliği sunmalı ve karda yemekten kaçınmak için maliyetleri düşük tutmalıdır. Yukarıdaki strateji için, mum grafiklerinde hareketli ortalamalara sahip temel bir hesap işe yarayacaktır.
4. İşlemleri izlemek ve izlemek için bir arayüz seçin.
Yatırımcılar stratejilerine bağlı olarak farklı işlev seviyeleri isteyebilirler. Örneğin, günlük işlemciler Seviye II kotasyonlarına erişim ve piyasa yapıcısının görünürlüğünü sağlayan bir marj hesabı isteyeceklerdir. Ancak yukarıdaki örneğimiz için, daha düşük maliyetli bir seçenek olarak temel bir hesap tercih edilebilir.
5. Stratejiyi uygulamak için gerekli olabilecek diğer uygulamaları tanımlayın.
Performansı en üst düzeye çıkarmak için gereken başka özellikler olabilir. Bazı trader'lar mobil uyarılar veya hareket halindeyken alım satım işlemlerine erişim gerektirebilirken, diğerleri kendi adlarına işlem yapmak için otomatik işlem sistemlerinden yararlanabilir. (Daha fazla bilgi için, bkz . En İyi Teknik Analiz Ticaret Yazılımı .)
İpuçları ve Risk Faktörleri
Ticaret zor olabilir, yani ödevinizi yukarıdaki noktaların ötesinde yapmanız önemlidir. Diğer bazı önemli hususlar şunlardır:
- Gerekçeyi ve teknik analizin altında yatan mantığı anlamak. Geçmişte nasıl performans göstereceklerini görmek için alım satım stratejilerini test etmek. Gerçek sermayeyi taahhüt etmeden önce demo hesabında alım satım yapmak. Pahalı başarısızlıkları ve sürprizleri önlemek için teknik analizin sınırlamalarının farkında olmak. Ölçeklenebilirlik ve gelecekteki gereksinimler hakkında düşünceli ve esnek olmak. Ücretsiz bir deneme talep ederek bir ticaret hesabının özelliklerini değerlendirmeyi denemek. Başlangıçta küçük başlamak ve deneyim kazandıkça genişlemek.
Alt çizgi
Birçok yatırımcı, yatırım kararları alırken hem temel hem de teknik analizden yararlanır, çünkü teknik analiz bilgi boşluklarını doldurmaya yardımcı olur. Teknik analiz anlayışı geliştirerek, tüccarlar ve yatırımcılar uzun vadeli riske uyarlanmış getirilerini artırabilirler, ancak maliyetli hataları önlemek için gerçek sermayeyi taahhüt etmeden önce bu teknikleri anlamak ve uygulamak önemlidir. (İlgili okuma için bakınız: Teknik ve Temel Analiz Harmanlama .)