Miktar Fonu Nedir?
Bir miktar fon, gelişmiş nicel analiz yeteneklerini kullanarak menkul kıymetleri seçen bir yatırım fonudur. Miktar fonlarında yöneticiler, fon yatırımlarını belirlemek için yazılım programları kullanarak özelleştirilmiş modeller oluşturur.
Önemli Çıkarımlar
- Bir miktar fon, gelişmiş kantitatif analiz kullanımına dayanarak yatırım kararları alır. Yöneticiler, yatırımlarını seçmek için algoritmalar ve özel yapım bilgisayar modelleri kullanır. Nicel analizin fonlar içindeki popülaritesi, kısmen piyasa verilerinin artması nedeniyle son yıllarda artmıştır. Miktar fonları en son teknolojiyi kullansa da, niceliksel analiz kullanımı yirmi yıl öncesine dayanmaktadır.
Bir Quant Fon Nasıl Çalışır?
Nicel bir fon algoritmik veya sistematik olarak programlanmış yatırım stratejilerine dayanır. Nicel fonlar, büyük bir varlık yöneticisi tarafından desteklenen birçok yatırım teklifinden biri olabilir. Ancak, uzman bir yatırım yöneticisinin merkezi yönetim odağı da olabilir.
Tabb Group, miktar fonu tekliflerinin büyümekte olduğunu ve 2017 yılında tüm ABD hisse senedi alım satımlarının dörtte birinden sorumlu olduğu bildirilen miktar fonu yöneticileriyle sektörde şirket haline geldiğini söyledi.
Büyük varlık yöneticileri, zaman içinde sürekli olarak piyasa kriterlerini yenme konusunda mücadele etmek için fon yöneticileri olarak nicel stratejilere yatırımlarını artırmaya çalışmıştır. Daha küçük riskten korunma fonu yöneticileri de yatırım piyasasındaki toplam miktar fonu tekliflerini tamamlamaktadır. Genel olarak, miktar fon yöneticileri akredite akademik dereceleri ve matematik ve programlama konusunda yüksek teknik deneyime sahip yetenekli bireyler arar.
Özel Hususlar
Miktar fonları genellikle yatırım evrenindeki en yenilikçi ve son derece teknik tekliflerden bazıları olarak bilinir. Bu nedenle, çok çeşitli tematik yatırım stillerini kapsarlar ve genellikle endüstrinin en çığır açan teknolojilerinden bazılarını kullanırlar. Bununla birlikte, nicel analizin temeli, "Güvenlik Analizi" adlı 1934 tarihli bir kitabın yayınlanmasıyla, sekiz yıl öncesine dayanan bir tarihe sahiptir.
Benjamin Graham ve David Dodd tarafından yazılan kitap, belirli hisse senetleriyle ilgili objektif finansal metriklerin titiz ölçümüne dayanarak yatırım yapılmasını savundu. "Güvenlik analizi" bunu Joel Greenblatt'ın “Piyasayı Aşan Kitap” gibi nicel yatırım stratejisiyle ilgili diğer yayınlar izledi. ve James O'Shaughnessy'nin “Wall Street'te Neler Çalışıyor”.
Nicel stratejiler, kullandıkları algoritmaları çevreleyen yüksek gizlilik düzeyi nedeniyle genellikle “Kara Kutu” olarak adlandırılır.
Miktar Fonları için Gereksinimler
Miktar fonlarının büyümesini artırmak, daha geniş pazar verilerine erişimin yanı sıra büyük verilerin kullanımını çevreleyen artan çözüm sayısına giderek daha fazla erişim sağlamıştır. Finansal teknolojideki gelişmeler ve otomasyon konusundaki yeniliklerin artması, fon yöneticilerinin çalışabileceği veri setlerini büyük ölçüde genişletti ve onlara senaryoların ve zaman ufuklarının daha kapsamlı bir analizi için daha da sağlam veri beslemeleri sağladı.
Bu nedenle, miktar fonu programlama ve nicel algoritmalar, ekonomik veri noktalarından trend olan küresel varlık değerlerine ve gerçek zamanlı şirket haberlerine kadar güvenebilecekleri binlerce ticaret sinyaline sahiptir. Miktar fonları, gelişmiş yazılım programları aracılığıyla geliştirilen özel algoritmaları kullanarak momentum, kalite, değer ve finansal güç etrafında sofistike modeller oluşturmak için de bilinir.
Miktar fonları genellikle alternatif yatırımlar olarak sınıflandırılır çünkü yönetim tarzları daha geleneksel fon yöneticilerinden farklıdır. Bu itibarla, daha geleneksel yatırım stratejilerine sahip fonlardan nispeten daha yüksek yönetim ücretleri talep ettikleri bilinmektedir. Teklifleri standart piyasa yatırım fonlarından daha karmaşıktır. Bazı durumlarda, daha yüksek net değere sahip veya yüksek fon giriş şartlarına sahip yatırımcıları hedefleyebilirler. Yatırımcılar bu stratejileri düzenlenmiş yatırım fonları ve borsa yatırım fonlarında bulacaklardır. Hedge fonları, daha az düzenlenmiş yönetim gereksinimleri olan kantitatif yatırım teklifleri sunduğu için de bilinmektedir.