Hedef-Fayda Planının TANIMI
Hedef-fayda planı, katkıların öngörülen emeklilik yardımlarına dayandığı tanımlı bir fayda (DB) planına benzer olanıdır. Ancak, tanımlanmış bir fayda planından farklı olarak, bir hedef-fayda planındaki katılımcıların emekli olduklarında elde ettikleri dağılımlar yatırımların performansına dayanır ve bu nedenle garanti edilmez.
Hedef-Fayda Planı Nasıl Çalışır?
Hedef fayda planı, katkıların zorunlu olması bakımından bir para satın alma planına da benzerlik göstermektedir. Bir para satın alma planında, bir çalışan veya işveren planın gerektirdiği yüzdeye göre yıllık katkılarda bulunur. Örneğin, % 5 katkı gerektiren bir plan, işverenin her bir uygun çalışanın ücretinin% 5'inin ayrı hesabına yıllık olarak katkıda bulunduğu anlamına gelir. İşletmenin kâr sağlayıp sağlamadığı konusunda katkı yapılmalıdır.
Hedef-Fayda Planı ve Tanımlanmış Fayda Planları
Tanımlanan fayda (veya DB) planları, kapsamda hedef fayda planlarından biraz daha geniştir. Tanımlanmış bir fayda emeklilik planında, katılımcı belirli bir işverene tazminat, yaş ve hizmet yıllarına dayalı olarak emeklilikte sabit bir fayda elde eder.
DB planları, federal bir devlet kurumu olan Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC) tarafından garanti edilmektedir. Tanımlanan fayda planının varyasyonları, geleneksel seçeneğe ek olarak nakit bakiyesi ve 412 (i) planını içerir.
Nakit dengesi planında, bir işveren, bir katılımcının hesabına, yıllık tazminat artı faizinin belirli bir yüzdesini yansıtır. Şirket sadece portföydeki tüm kâr ve zarar sahipliğini üstlenir. Küçük işletmeler için tasarlanan vergi ile uyumlu bir 412 (i) planında, sahibin plana katkıda bulunduğu herhangi bir miktar derhal şirkete vergi indirimi olarak kullanılabilir hale gelir. Bu tür bir planı finanse edebilecek tek şey garantili yıllık gelir ya da yıllık gelir sigortası ile hayat sigortasıdır.
Tanımlanmış fayda planlarının aksine, tanımlanmış katkı (veya DC) planları, çalışanların her döngüde sabit bir miktar veya maaş çeklerinin bir yüzdesine katkıda bulunduğu emeklilik planlarıdır. Bir işveren genellikle bir çalışanın DC planına düzenli katkısıyla eşleşir. 401 (k), tanımlanmış bir katkı planına örnektir.
Hedef Emeklilik Planları Hakkında Son Haberler
Hem DB hem de DC planlarında dezavantajlar vardır. DB planları işverenlerin daha büyük risk almasını gerektirirken, DC planları bu risklerin yükünü bireysel çalışanlar ve emeklilere kaydırır. Her ikisinin de karışık sonuçları oldu. Bu amaçla, İngiltere ve Hollanda da dahil olmak üzere ABD dışındaki birçok yerde hedef-fayda fonları ortaya çıkmıştır. 2018 Bloomberg makalesi, bu modellerde, varlıkların değeri ve fonların uzun ömürlü olması durumunda, avantajların aşağı bir piyasada aşağı doğru ve iyi bir piyasada yukarı doğru ayarlandığını vurguladı.