Alt Tavsiye Edilen Fon Nedir?
Alt tavsiye edilen fon, varlıkların bulunduğu yerden başka bir yönetim ekibi veya firma tarafından yönetilen bir yatırım fonudur. Bir alt-tavsiye edilen fon, ana fon portföy yöneticilerinin dışarıdan uzmanlık istediği uzmanlık veya niş yatırımlardan oluşabilir.
Önemli Çıkarımlar
- Alt tavsiye edilen bir fon, bir yatırım şirketi veya yatırım portföyünü yönetmek için yatırım fonu tarafından kiralanan bir üçüncü taraf para yöneticisini içerir. Alt-tavsiye edilen fonlar genellikle belirli bir stratejiyi yönetme konusundaki uzmanlıkları nedeniyle yatırım şirketleri tarafından aranır.
Alt Tavsiye Edilen Fonları Anlama
Alt-tavsiye edilen fonlar, yatırım yapılabilir piyasadaki çeşitli stratejilerde bulunabilir. Bunlar, yatırım yönetimi işinde kurulan ilişkilerin bir ürünüdür. Bir yatırım yöneticisinin, belirli yatırım hedefleri olan fonlar sunmak için diğer yatırım yöneticileri ile sözleşme yapmasına izin verir.
Alt danışma ilişkileri, yatırımcılar için yeni fonların başlatılmasında bir alternatif sağlar. Bazı durumlarda, yatırım yöneticileri bir alt danışma ilişkisi yoluyla daha düşük maliyetler ve daha iyi operasyonel işleme ile daha yeni fon teklifleri sunabilir. Birçok yatırım yöneticisi daha düşük maliyetler ve daha geniş fon sağlama çeşitliliği için alt danışmanlarla işbirliği yapmaktadır.
Yatırım pazarının en büyük ve en deneyimli yatırım yöneticilerinden bazıları, pazardaki alt danışma ilişkilerine daha fazla erişmelerini sağlayan bir alt danışma platformu oluşturur. Wellington Portföy Yönetimi ve State Street Global Danışmanları, hizmetlerini alt danışmanlık ilişkileri yoluyla aktif olarak sunmaya çalışan iki yatırım yöneticisidir.
Alt Tavsiye Edilen Fon Konuları
Alt danışmanlık ücret yapısı anlaşmaları yatırım piyasasına göre değişiklik gösterir. Alt-tavsiye edilen fonların ücretleri, alt-tavsiye edilen bir fon teklifiyle ilgili çok katmanlı ilişkiler nedeniyle genellikle daha yüksektir. Genel olarak, yatırımcılar alt-tavsiye edilen fonların ücret yapılarını daha yakından incelemelidir, çünkü bunlar genellikle geleneksel fon tekliflerinden daha yüksek ve karmaşıktır.
Potansiyel olarak daha yüksek ücretlere rağmen, bir alt-tavsiye edilen fonun diğer yönleri yatırımcılar için avantajlı olabilir. Özellikle, alt-tavsiye edilen fonlar tipik olarak belirli bir stratejiyi yönetme konusunda derin deneyime ve uzmanlığa sahip fon yöneticileri tarafından yönetilir. Alt-tavsiye edilen fonlar için fon yöneticileri genellikle strateji uzmanlıkları için araştırılır ve yatırımcılara piyasadaki en iyi strateji seçeneğini sunar.
Alt Tavsiye Edilen Fon Yatırımları
Alt danışma ilişkileri tüm yatırım evrenine yayılmıştır. Her türlü fon alt tavsiyede bulunabilir. Yatırım fonları ve değişken yıllık gelirler en yaygın alt tavsiye edilen tekliflerden bazılarıdır.
Emeklilik ve Yatırımlar'ın 2016 raporunda Wellington, yönetim altındaki 499, 1 milyar dolarlık alt tavsiye edilen varlıklarla yatırım endüstrisinin en büyük alt danışmanı olarak belirlenmiştir.
Wellington, Hartford Funds ile köklü bir alt danışma ilişkisine sahiptir ve firma için alt danışman olarak hizmet vermektedir. Hartford Uluslararası Sermaye Fonu, Wellington tarafından tavsiye edilen bir fondur. Fon, uluslararası hisse senetlerine yatırım yaparak uzun vadeli sermaye takdiri istemektedir. Fon dört hisse sınıfı sunmaktadır: A, F, I ve Y. Hisse sınıflarının her biri için brüt gider oranı% 1, 89 ile% 1, 40 arasında değişmektedir.