Tarzın TANIMI
Stil, bir fon yöneticisinin kullandığı yatırım yaklaşımını veya hedefini ifade eder. Stil, bir fon yöneticisinin fonun portföyü için menkul kıymetleri nasıl seçtiğini yönlendirir. Çeşitli stiller olsa da, hem özsermaye hem de sabit getirili fonlar için dokuz temel yatırım stili vardır. Hisse senedi fonları için şirket büyüklüğü ve değer / büyüme özellikleri stili belirler. Tahviller için stil vadeler ve kredi kalitesi ile tanımlanır.
BREAKING DOWN Stil
Özkaynak yatırımlarının stili büyüklük ve değer / büyüme özelliklerine göre belirlenir. Hisse senetleri için spesifik boyut parametreleri, piyasa değeri ile belirlenen büyük, orta ve küçük ölçekli şirketlerdir. Değer, büyüme ve nötr hisse senetleri için üç temel değer / büyüme kategorisidir.
Tahvil yatırımlarının tarzı vade ve kredi ile belirlenir. Tahvil vadeleri kısa vadeli, orta vadeli ve uzun vadeli olarak sınıflandırılmıştır. Kredi kalitesi, tahvilin devlet veya kurum meselesi statüsü ve 'AAA' - 'AA' (yüksek), 'A' - 'BBB' (orta) ve 'BB' - 'C arasında kredi ve kredi notu ile belirlenir. '(düşük).
Bu temel kategorilerin varyasyonları ve kombinasyonlarının yanı sıra özel endüstriler, sanayi sektörleri ve coğrafi konum dikkate alındığında, her biri için temel dokuz kategorinin ötesinde hem hisse senedi hem de tahvil fonları için yatırım stilleri yaratılır.
Yatırım Stili Açıklaması
Yatırım sektöründeki her türlü yatırım yöneticisi tarafından yönetilen fonlar, fonun yatırım tarzı hakkında ayrıntılı bilgi sağlayan yatırım belgelerini içerir. Kayıtlı fonlar, 1933 tarihli Menkul Kıymetler Kanunu ve 1940 Yatırım Şirketi Kanunu tarafından daha şeffaftır. Riskten korunma fonları ve diğer alternatif fonlar, yatırımcılarına çeşitli şekillerde yatırım tarzı açıklamalar sağlayacaktır.
Kayıtlı evrende fonlar, kayıtlarıyla birlikte bir prospektüs ve ek bilgi beyanı sunmalıdır. Bir fonun izahnamesi, genellikle bir fonun yatırım tarzını anlamak isteyen yatırımcılar için birincil bilgi kaynağıdır. Yatırım stilinin yanı sıra, izahname, bir yatırımcının fonla bekleyebileceği risk seviyeleri ve fonu en uygun bulacak yatırımcı türleri hakkında da ayrıntıları açıklayacaktır.
Yatırım İzahnamesi
İzahname, halka satışa sunulan bir yatırım teklifi hakkında ayrıntılar sağlayan Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) tarafından talep edilen ve dosyalanan resmi bir yasal belgedir.
İzahname, hisse senedi veren şirketin adını veya yatırım fonu yöneticisini, satılan menkul kıymetlerin miktarını ve türünü ve hisse senedi teklifleri için mevcut hisselerin sayısını içerir. İzahname ayrıca bir teklifin kamuya açık mı yoksa özel mi olduğunu, sigortacıların satış başına ne kadar kazandığını ve şirketin müdürlerinin adlarını açıklar. SEC'in izahnameyi onaylayıp onaylamadığı ve diğer ilgili bilgilerin de şirketin finansal bilgilerinin kısa bir özeti dahil edilmiştir.