İçindekiler
- Kendi Yöneticiniz Olmalı mısınız?
- Modern Portföy Teorisi
- Riski Anlamak
- Pazarı yenebilir misin?
- Yatırım Yapmayı Öğrenme
- Alt çizgi
İnternet hayatımızı yaşama şeklimizi değiştirdi. Kısa bir süre önce hisse senedi satın almak şu anki kadar kolay değildi. Emir, icra tamamlanmadan önce karmaşık bir broker ve uzman ağından geçti. 1983 yılında, Michigan'daki bir dişhekimi ile her şey değişti, şimdi E * TRADE Financial tarafından geliştirilen bir sistemi kullanarak ilk çevrimiçi hisse senedi işlemini yaptı.
Çevrimiçi brokerler ve finansal verilere kolay erişim, para yatırımı bir tasarruf hesabı başlatmak kadar basit hale getirir. Ama internet odaklı, kendin yap dünyasında, yatırım kendin yap etkinliği mi? Öyleyse, neden sadece finansal danışmanınızı ateşlemeyin, yatırım fonlarınıza daha az ücret ödeyin ve kendi portföyünüzü oluşturun? Kendi mali yöneticiniz olmadan önce kendi paranızı yönetmenin bazı temellerine bakıyoruz.
Önemli Çıkarımlar
- Online mevcut bilgi zenginliği, yanlış bir güvenlik duygusu ile deneyimsiz yatırımcılara sunabilir. Modern portföy teorisi ve riskini anlamak önemlidir. Nasıl çalıştığını ve günlük olaylara nasıl tepki verdiğini öğrenmek için önce pazarı izleyin. Yapmanız gerekenden daha fazla para kaybetmemek için bir sanal kağıt ticaret hesabı oluşturun.
Kendi Paranızı Yönetmeli misiniz?
William Porter tarafından yapılan ilk ticaret, yatırım ürünlerinin araştırma, tartışma, satın alma ve satma şeklini değiştirdi. Bilgisayarlı ticaret yüksek likid piyasalarla sonuçlandı ve çoğu menkul kıymetin hızlı bir şekilde alınıp satılmasını kolaylaştırdı. Do-it-yourselfer artık profesyonellerin kullandığı ücretsiz finansal verilere erişebiliyor. StockTwits gibi web siteleri, gerçek zamanlı bilgi alışverişi yapan tüm yatırımcı ve tüccar topluluklarını oluşturur.
Ancak bunun mümkün olması nedeniyle, kendi paranızı yönetmek iyi bir fikir mi demektir? Profesyonel yatırımcıların bir sözleri var: "Borsa yatırım yapmayı öğrenmek için pahalı bir yer." Para kaybetmenin para kazanmaktan daha kolay olduğunu anlıyorlar ve bu nedenle bazıları, deneyimsiz bir finansal geçmişe sahip insanlar için mevcut olan bilgi zenginliğinin yanlış bir güvenlik hissi sunabileceğini savunuyorlar.
Araçlar, yalnızca onları kullanan kişinin bilgi ve deneyimi kadar iyidir. Dünyanın en iyi bestecileri tarafından kullanılan yüksek fiyatlı bir yazılım paketi güzel müzikle sonuçlanıyor mu? Cerrahi teknolojideki en yeni yenilik, tıpta önceden eğitimi olmayan bir kişiyi en iyi performans gösteren bir cerrah yapıyor mu?
İnternetin perakende yatırımcıya kendi paralarını etkin bir şekilde yönetmek için ihtiyaç duydukları araçları sağladığına şüphe yok, ama araçları etkili bir şekilde kullanmak için bilgi ve deneyime ne dersiniz? Kendi paralarını yönetmek isteyen bir yatırımcı için, mali danışmanlarını kovmadan önce ne tür temel bilgilere sahip olmalılar?
Modern Portföy Teorisi
Modern portföy teorisini (MPT) kavramak ve bireyin bireysel faktörlerine göre varlık tahsisinin nasıl belirlendiğini anlamak önemlidir. Bu prensipleri doğru bir şekilde anlamak için, MPT'nin sadece tahsisi anladığını söyleyen üst düzey internet makalelerinden daha derine inmeniz gerekir. MPT sadece tahsis ile ilgili değil, aynı zamanda verimliliğiyle de ilgilidir. En iyi para yöneticileri, paranızı en az riskle maksimum getiri için nasıl konumlandıracağınızı anlar. Ayrıca, kişi yaşlandıkça ve finansal tabloları değiştikçe verimliliğin oldukça dinamik olduğunu anlarlar.
Verimliliğin yanı sıra risk toleransının dinamik doğası da gelir. Hayatımızın belirli noktalarında risk toleransımız değişebilir. Emeklilikle birlikte, üniversiteye tasarruf etmek veya yeni bir iş kurmak gibi orta düzey finansal hedeflerimiz olabilir, portföy bu hedefleri karşılayacak şekilde ayarlanmalıdır. Finansal danışmanlar genellikle perakende yatırımcı için mevcut olmayan ayrıntılı raporlar üreten özel yazılımlar kullanırlar.
Riski Anlamak
Mevcut ücretsiz kaynakların çoğunda, risk çok iyi huylu olarak ele alınmaktadır. Risk toleransı terimi o kadar fazla kullanıldı ki, perakende yatırımcılar yatırımın zaman zaman para kaybetmeyi içerebileceğini anlarlarsa riski anladıklarına inanabilirler. Ama bu o kadar basit değil. Aslında, bundan çok daha fazlası.
Risk, rasyonel olarak anlaşılması zor bir davranıştır, çünkü yatırımcılar genellikle kendi çıkarlarına karşı hareket ederler. Dalbar tarafından yapılan bir araştırma, deneyimsiz yatırımcıların yüksek alım satım yapma ve düşük satış yapma eğiliminde olduğunu ve bu da genellikle kısa vadeli işlemlerde zarara yol açtığını gösterdi.
Riski rasyonel olarak anlamak zordur çünkü yatırımcılar çoğu zaman çıkarlarına karşı hareket ederler.
Risk bir davranış olduğundan, bir bireyin riske karşı gerçek tutumlarının doğru ve tarafsız bir resmine sahip olması son derece zordur. Genellikle yüksek risk toleransına sahip olduğu düşünülen günlük işlemciler, son derece düşük bir toleransa sahip olabilirler, çünkü daha uzun süreler için yatırım yapmak istemezler. Büyük yatırımcılar başarının duyguları savuşturmak ve gerçeklere dayalı kararlar almakla geldiğini anlarlar. Kendi paranızla çalışırken bunu yapmak zor.
Pazarı yenebilir misin?
Genel pazardan daha iyi performans gösterme olasılığınızı biliyor musunuz? Herhangi bir futbolcunun diğer NFL oyuncularının çoğundan daha iyi olma olasılığı nedir ve bir sezon için daha iyi iseler, onlarca yıl boyunca en iyilerin en iyisi olma olasılığı nedir?
Etkili piyasa hipotezi (EMH) cevabı içerebilir. EMH, bir yatırım ürünü hakkında bilinen her şeyin derhal fiyata dahil edildiğini belirtir. Intel bu çeyrekte satışların hafif olacağı bilgisini yayınlarsa piyasa anında tepki verecek ve hisse senedinin değerini ayarlayacaktır. EMH'ye göre, tüm fiyatlar gerçek veya gerçeğe uygun değeri yansıttığı için piyasayı uzun süreler boyunca yenmenin bir yolu yok.
Bir bütün olarak piyasadan daha büyük kazançlar elde etmek umuduyla bireysel hisse senedi isimlerini seçmeye çalışan perakende yatırımcı için, kumarın bazen kısa vadeli karlar üretebileceği gibi, kısa vadede işe yarayabilir. Ancak uzun yıllar boyunca, bu strateji en azından EMH'nin savunucularına göre yıkılıyor.
Ünlü yatırımcı Charles Ellis'in "Kaybedenlerin Kazandığı Oyun: Başarılı Yatırım için Zamansız Stratejiler" adlı kitabında, dünyanın dört bir yanından araştırmacı ekipleri istihdam eden en parlak yatırım zihinleri bile piyasayı uzun süre yenemedi. Bu teorinin eleştirmenleri, pazarı sürekli yenen Warren Buffett gibi yatırımcılardan bahsediyor, ancak EMH bireysel yatırımcı için ne anlama geliyor? Yatırım stratejinize karar vermeden önce, onu yedeklemek için bilgi ve istatistiklere ihtiyacınız vardır.
Genel piyasadan daha hızlı değer kazanacakları umuduyla bireysel hisse senetleri seçecekseniz, hangi strateji sizi bu stratejinin işe yarayacağı fikrine götürür? Temettüler için hisse senetlerine yatırım yapmayı planlıyorsanız, bir gelir stratejisinin işe yaradığını kanıtlayan herhangi bir kanıt var mı? Bir endeks fonuna yatırım yapmak en iyi yol olabilir mi? Bu kararları vermek için gereken verileri nerede bulabilirsiniz?
Yatırım Yapmayı Öğrenme
Ne iş yapıyorsunuz? Eğer bir üniversite diplomanız varsa, derecenizin bir sonucu olarak çok yetenekli olmadığınızı söyleyen insanlardan biri olabilirsiniz, bunun yerine biriktirdiğiniz deneyim nedeniyle. İşinize ilk başladığınızda en başından itibaren çok mu etkilisiniz?
Kendi paranızı yönetmeden önce deneyime ihtiyacınız vardır. Yatırımcılar için deneyim kazanmak genellikle para kaybetmek ve emeklilik tasarruflarınızda para kaybetmek bir seçenek değildir.
Deneyim, pazarı izlemek ve günlük olaylara nasıl tepki verdiğini ilk elden öğrenmekten gelir. Profesyonel yatırımcılar, piyasanın sürekli değişen bir kişiliğe sahip olduğunu bilir. Bazen haber olaylarına karşı aşırı duyarlıdır ve diğer zamanlarda onları fırçalar. Bazı hisse senetleri son derece uçucudur, bazıları ise tepkileri sessizleştirmiştir.
Bireysel yatırımcı için deneyim kazanmanın en iyi yolu, sanal veya kağıt ticaret hesabı oluşturmaktır. Bu hesaplar, yatırım yapmayı öğrenmek ve aynı zamanda piyasalara gerçek para vermeden önce deneyim kazanmak için mükemmeldir.
Alt çizgi
Birçok kişi kendi paralarını yönetmekte başarılı oldu, ancak paranızı riske atmadan önce yatırım sanatında öğrenci olun. Birisi işinizi internette okuduklarına göre yapmak isterse, bunu tavsiye eder misiniz? Bir finansal danışman arıyorsanız, mevcut bilgi seviyenize göre kendinizi işe alır mıydınız?
Olumlu cevap verebilirsiniz, ancak bir para yöneticisi olarak bilgi ve deneyime sahip oluncaya kadar, kaybetmek için durabileceğiniz para ile bir aracılık hesabını yönetmek iyi olabilir, ancak emeklilik paranızı profesyonellere bırakın.