Küçük İşletme Yatırım Şirketi (SBIC) Nedir?
Bir küçük işletme yatırım şirketi (SBIC), Küçük İşletme Yönetimi (SBA) tarafından lisanslanan bir tür özel sermayeli yatırım şirketidir. Küçük işletme yatırım şirketleri, küçük işletmelere hem özsermaye hem de borç alanlarında finansman sağlar. Başlangıç sermayesi arayan birçok küçük işletme için risk sermayesi firmalarına uygun bir alternatif sunarlar.
Önemli Çıkarımlar
- Küçük İşletmeler Yatırım Şirketleri (SBIC), küçük işletmelere ve yeni kurulan şirketlere benzersiz finansman seçenekleri sunar. SBIC'ler genellikle geleneksel bankalardan ve borç verenlerden daha bağışlayıcıdır ve daha iyi şartlar sunar. 10 yıllık standart geri ödeme süresi ile faiz ve geri ödeme koşullarını belirlemek için amaçlar kullanılır.
Küçük İşletme Yatırım Şirketi (SBIC) Nasıl Çalışır?
Küçük işletme yatırım şirketlerinin özel yatırımcıların fonlarını artırmak için federal hükümetten borç almasına izin verilmektedir. Bir SBIC genellikle 100.000 $ ila 250.000 $ aralığındaki yatırımlara odaklanır ve girişim sermayesi firmalarından sigortalama gereksinimlerinden çok daha bağışlayıcı olma eğilimindedir. Küçük İşletmeler İdaresi, küçük işletme yatırım şirketlerine her 1 $ yatırımcı için yatırımı tipik olarak 2 $ ile eşleştirir.
Bir SBIC için gereksinimler
SBIC'in ödünç verene peşin olarak ödemesi gereken% 1'lik bir taahhüt ücreti ve ihraç sırasında% 2'lik bir çekme ücreti vardır. Ayrıca altı aylık, yaklaşık% 1 oranında değişken bir yük vardır. Standart bir borçtan elde edilen gelir, yalnızca SBA'nın Boyut ve Standartlar Ofisi tarafından tanımlanan yönetmelik ve parametrelere göre küçük işletmelere yatırım yapmak için kullanılabilir. Proje finansmanı, gayri menkul veya ticari olmayan ortaklık veya güven gibi pasif varlıklar için yatırımlara genellikle izin verilmez.
Girişimci ve küçük işletme girişimlerinin sayısı her yıl daha da büyüyor ve bu da Küçük İşletme Yatırım Şirketlerini her zamankinden daha önemli hale getiriyor.
Ondan fazla farklı türden borç vardır, ancak diğerlerinden daha yaygın olarak kullanılan beş adet vardır: teminatlı borçlar, sürekli veya geri alınamaz, paraya çevrilemez, tescil edilemez ve hamiline yazılıdır. Kalifiye SBIC'ler, standart bir borçla aynı nominal değere sahip ancak indirimli olarak sunulan ve düşük veya orta gelirli alanlarda bulunan veya işletme nitelikli enerji ile ilgilenen küçük işletmelere yatırılması gereken indirimli borçlar verebilir. SBA tarafından tanımlanan tasarruf faaliyetleri.
Özel Hususlar
Kongre, uzun vadeli sermayenin küçük işletmeler tarafından erişilebilir hale getirilmesi için başka bir yol oluşturmak amacıyla 1958 yılında Küçük İşletmeler Yatırım Şirketi programını başlattı. Bir SBIC lisanslandıktan ve onaylandıktan sonra, SBA kendisine birkaç yıl boyunca belirli bir miktar kaldıraç sağlama taahhüdü sunacaktır.
Bu fon oluşturulduktan sonra, yatırım yapılacaksa borç adı verilen bir borç teminatı düzenlenecektir. Bu borcun sahibi daha sonra anapara ödemelerine ve zaman içinde faiz almaya hak kazanır. Bu, en yaygın olarak seçilen uzun veya orta vadeli borç biçimlerinden biridir.
Standart tahvilin on yıl veya daha uzun bir süresi vardır ve fona taahhüt edilen özel sermayenin iki katına eşit veya iki kattan daha az bir miktarda mevcuttur. Bazı durumlarda SBA, tahvilin taahhüt edilen özel sermayenin üç katından daha az olmasına izin verir, ancak yalnızca daha önce birden fazla fon yönetmiş olan lisans sahipleri için. SBIC'lere erişim hakkı verilebilecek üst sınır, tek bir fon için maksimum 150 milyon dolar ve birden fazla fon için 225 milyon dolardır.