Petrol ve gaz endüstrisine yatırım yapmak, emtia fiyatındaki oynaklık riski, bunları ödeyen şirketler için temettü ödemelerinin kesilmesi ve petrol veya doğal gaz üretimi sırasında petrol dökülmesi veya başka bir kaza olasılığı da dahil olmak üzere bir dizi önemli risk taşımaktadır. Ancak, petrol ve gaz şirketlerine yapılan uzun vadeli yatırımlar da oldukça karlı olabilir. Yatırımcılar, sektöre yatırım yapmadan önce riskleri tam olarak anlamalıdır.
Fiyat Oynaklığı Riski
Petrol ve gaz sektörüne yatırım yapmanın temel riski, emtia fiyatlarının oynaklığıdır. Sektör, ham petrol ve doğal gaz arzındaki bolluk nedeniyle 2014 ve 2015 yıllarında büyük bir oynaklıkla karşılaştı. Yüksek arz seviyeleri hisse senedi fiyatlarına zarar verdi.
Ham petrol fiyatı bu süre zarfında önemli ölçüde düştü. Petrol, Temmuz 2014'te 107 $ 'ın üzerinde bir varilden 2015 yılının Mart ayında 42 $' a çıktı. Doğal gaz, Haziran 2014'te bir milyon İngiliz Termal Birimi (mmBtu) başına 4, 80 $ 'dan Ekim 2105 itibariyle mmBtu başına 2, 40 $' a düştü. % 50 civarında. Doğal gaz, kış aylarında daha fazla talep görmesi nedeniyle fiyatında çok mevsimsel ve değişken olmasıyla ünlüdür. Bununla birlikte, ham petrol fiyatındaki düşüş birçok kişinin gözetim altında kalmasına neden oldu.
Sadece petrol arama ve üretimi yapan şirketler değil, tüm sektör düşük emtia fiyatlarından zarar görmüştür. Petrol şirketleri servis sağlayıcıları ve sondaj şirketleri, üretim şirketleri düşük fiyatlar nedeniyle fazla gelir elde edemedikleri için hizmetlerine olan talebin düşmesinden zarar görmüştür.
Temettü Kesimleri
Petrol ve gaz sektöründeki şirketler genellikle temettü öderler. Bu temettüler, bu şirketlere yapılan yatırımların düzenli gelir elde etmesini sağlar. Bu nedenle temettüler birçok yatırımcı için caziptir. Bununla birlikte, şirket yatırımcılara yapılan ödemeleri finanse etmek için yeterli gelir elde edemezse, temettünün kesilmesi konusunda önemli bir risk vardır. Bu risk, düşük emtia fiyatlarının riski ile iç içedir. Şirketler ürünlerinin satışlarından daha az gelir elde ederlerse, düzenli temettü ödemelerini finanse etme olasılıkları daha düşüktür ve kesintiye gitme olasılığı daha yüksektir.
Örneğin, sondaj kulesi operatörü Seadrill, Kasım 2014'te önemli temettü ödemesini azalttı ve hisse senedinin fiyatı% 50'nin üzerinde düştü. Kesim birçok yatırımcıyı şaşırttı ve temettü kesintisi ile ilişkili riski vurguladı. Şirketteki yatırımcılar düzenli bir temettü ödemesi kaybettiler ve ayrıca hisselerinin değerinin büyük bir kısmını kaybettiler.
Petrol Yayılımı Riski
Sektördeki bir başka risk de, bir şirketin petrol sızıntısı gibi bir kazaya neden olabileceğidir. Bu tür bir kaza, bir şirketin hisse fiyatının serbest düşüşe neden olabilir.
BP hisselerinin 2010 yılında Deepwater Horizon petrol sızıntısı sonrasında düştüğünü gördü. Hisse senedi dökülmeden önce 60 dolar civarında işlem görüyordu ve% 55'in üzerinde bir düşüşle 26, 75 dolara kadar düştü. Deepwater Horizon petrol sondaj platformu patladı ve battı ve Meksika Körfezi'ne 4, 9 milyon galondan fazla petrol çıkaran deniz tabanı petrol ocağı bıraktı. Petrol döküntüsü Körfez'deki deniz yaşamı ve habitatlar üzerinde ciddi bir olumsuz etki yaptı. BP olaylardan yıllar sonra hala davalar ve diğer konularla ilgileniyor.
Aksine, Exxon'un stoku 1989'daki Valdez olayından sonra o kadar düşmedi. Valdez tankeri Alaska'daki Prens William Sound'da karaya oturdu ve suya 11 milyon varil petrol döktü. Exxon'un stoğu, dökülmeden sonraki iki hafta içinde% 3.9 oranında düştü ve bir ay sonra bu kayıpları geri kazandı. Valdez dökülen su fiziksel olarak daha az yağ salmaktadır. Yine de, Deepwater Horizon döküntüsünün BP'nin hisse senedi fiyatı üzerindeki etkisi, böyle bir olayın, 24 saatlik haber döngüsünün etkisiyle birlikte, bağlı yaştaki bilgilerin mevcudiyeti nedeniyle nasıl büyük bir düşüşe neden olduğunu göstermektedir. Gelecekteki herhangi bir dökülme veya diğer olayların olasılığı, geçmişte olduğundan daha büyük bir risk olabilir.