Menkul Kıymet Dolandırıcılığı Nedir?
Yatırım sahtekarlığı olarak da adlandırılan menkul kıymet sahtekarlığı, çeşitli şekillerde işlenebilen ancak öncelikle yatırımcıların karar vermek için kullandıkları yanlış bilgi vermeyi içeren bir tür ciddi beyaz yakalı suçtur.
Sahtekarlığın faili, borsacı gibi bir birey olabilir. Veya bir aracı kurum, şirket veya yatırım bankası gibi bir kuruluş olabilir. Bağımsız bireyler de içeriden öğrenenlerin ticareti gibi programlar yoluyla bu tür sahtekarlık yapabilirler.
Önemli Çıkarımlar
- Menkul kıymet sahtekarlığı genellikle yatırım dünyasını ilgilendiren ciddi bir suçtur. Menkul kıymet sahtekarlığı örnekleri arasında Ponzi şemaları, piramit şemaları ve gün sonunda ticaret sayılabilir.
Menkul Kıymetler Sahtekarlığını Anlama
Federal Soruşturma Bürosu (FBI), menkul kıymet sahtekarlığını, yüksek getirili yatırım sahtekarlığı, Ponzi şemaları, piramit şemaları, ileri ücret şemaları, döviz sahtekarlığı, broker zimmetine para geçirme, hedge fonu ile ilgili sahtekarlık ve gün sonu ticareti içeren cezai faaliyet olarak tanımlamaktadır. Birçok durumda, dolandırıcı yatırımcıları yanlış temsil yoluyla kandırmaya ve finansal piyasaları bir şekilde manipüle etmeye çalışır.
Bu suç, yanlış bilgi vermeyi, önemli bilgileri saklamayı, kötü tavsiye vermeyi ve içeriden bilgi sunmayı veya bunlara göre hareket etmeyi içerir.
Menkul Kıymet Dolandırıcılığı Türleri
Menkul kıymet sahtekarlığı birçok şekilde olabilir. Aslında, yatırımcıları yanlış bilgi ile kandırmak için kullanılan yöntem sıkıntısı yoktur. Örneğin, yüksek getirili yatırım sahtekarlığı, çok az veya hiç risk olmadığını iddia ederken yüksek getiri oranları garantisi ile birlikte gelebilir. Yatırımların kendileri emtia, menkul kıymetler, gayrimenkul ve diğer kategorilerde olabilir. Peşin ücret planları, dolandırıcıların hedeflerini daha fazla getiri sağlayacağına söz verilen küçük miktarlarda parayı ilerletmeye ikna ettiği daha ince bir stratejiyi takip edebilir.
Bazen paranın, ödenmeyi beklediği iddia edilen fonlar için işlem ücretlerini ve vergileri karşılaması istenir. Ponzi ve piramit planları, anlaşmada yakalanan önceki yatırımcılara vaat edilen getirileri ödemek için yeni yatırımcılar tarafından sağlanan fonlardan yararlanır. Bu tür planlar, sahtekârların sahte olabildiğince uzun süre devam etmeleri için sürekli olarak daha fazla kurban almasını gerektirir.
Menkul kıymet sahtekarlığının yeni türlerinden biri de internet sahtekarlığıdır. Bu tür şema aynı zamanda insanların hisse senetleri ile ilgili sahte veya hileli bilgi yaymak için sohbet odaları ve forumları kullandıkları bir "pompala-dök" programı olarak da adlandırılır. Amaç, bu stoklarda bir fiyat artışını zorlamaktır - pompa ve daha sonra fiyat belirli bir seviyeye ulaştığında, onları satarlar - çöplük.
FBI, güvenlik dolandırıcılığının, kredi kartı bilgileri ve Sosyal Güvenlik numaraları gibi kişisel bilgi talepleri ile birlikte, dolandırıcı tarafındaki istenmeyen teklifler ve yüksek basınçlı satış taktikleri tarafından sıklıkla belirtildiği konusunda uyarır. Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) ve Ulusal Menkul Kıymet Bayileri Birliği (NASD), menkul kıymet sahtekarlığı iddialarını araştırıyor. Suç hem cezai hem de hukuksal cezalar taşıyarak hapis ve para cezalarına neden olabilir.
Menkul Kıymet Dolandırıcılığı Örneği
Bazı yaygın menkul kıymet sahtekarlığı türleri hisse senedi fiyatlarını manipüle etmek, SEC dosyalamalarında yatmak ve muhasebe sahtekarlığı yapmaktır. Menkul kıymet dolandırıcılığının bazı ünlü örnekleri Enron, Tyco, Adelphia ve WorldCom skandallarıdır.