SEC Form S-3 Nedir?
Güvenlik ve Borsa Komisyonu'nun (SEC) S-3 formu, diğer raporlama gereksinimlerini zaten karşılayan işletmeler tarafından kullanılan basitleştirilmiş bir güvenlik kayıt formudur. Form, menkul kıymetleri 1933 tarihli Menkul Kıymetler Kanunu'na göre sadece ABD merkezli şirketler için kaydeder. S-3'ü kullanmak isteyen şirketler, kayıt yaptırmak isteyen şirketlerin SEC'e verdikleri bir çeşit güvenlike sahip olduğu varsayımını izleyen 12 veya 15 (d) bölümlerinden 1934 tarihli Menkul Kıymetler Borsası Kanunu'nun tüm raporlama gereksinimlerini karşılamalıdır.
SEC Form S-3 Açıklaması
SEC formu S-3 bazen ilk halka arzdan (IPO) sonra dosyalanır ve genellikle adi hisse senedi veya tercih edilen hisse senedi teklifleriyle eşzamanlı olarak dosyalanır.
Bir işletmenin S-3 formunu dosyalaması için karşılanması gereken diğer çeşitli gereksinimler vardır. Formu doldurmadan önceki 12 ay içinde, bir şirketin tüm borç ve temettü şartlarını yerine getirmiş olması gerekir. 1933 tarihli SEC Yasası ayrıca, şirketin menkul kıymetler tesciline ilişkin, iş hakkında önemli bilgilerin açıklanmasını sağlamak için bu formların sunulmasını gerektirir. Bunu yapmak SEC'in yatırımcılara sunulan menkul kıymetler hakkında bilgi vermesini sağlar ve bu menkul kıymetlerin hileli satışlarını ortadan kaldırmak için çalışır.
SEC Formunun Kompozisyonu S-3
Form S-3 temel olarak iki kısımdan oluşur. Birinci bölüm bir kapak sayfası, risk faktörleri ve sonunda tüm potansiyel yatırımcıların kullanımına sunulacak bir prospektüsten oluşmaktadır. İkinci bölüm, tipik olarak yatırımcılara dağıtılmayan ancak SEC'in Elektronik Veri Toplama, Analiz ve Alma (EDGAR) sistemi aracılığıyla kamuya sunulan sergiler, taahhütler ve diğer çeşitli açıklamalardan oluşmaktadır.
İzahname öncelikle, güvenlik tipi de dahil olmak üzere, genel bir opsiyon seçeneği ise, listelenecek olan değişim (varsa) ve gelirlerin nasıl kullanılacağı da dahil olmak üzere güvenlik teklifi hakkındaki tüm kritik bilgileri düzenleyen bir özet bölümden oluşur. Oldukça yeni veya oldukça bilinmeyen ihraççıların iş stratejisini, piyasa güçlerini ve genellikle şirket hakkındaki temel finansal bilgileri içermesi muhtemeldir. Fiyatlandırma şartları, sigortalılardan satış onayları ile yatırımcılara sunulan versiyon olan izahnamenin son taslağına kadar dahil değildir.
Risk faktörlerinin açıklanması genellikle teklifin kendisi ile ilgili riskler ve ihraç eden şirketle ilişkili riskler dahil olmak üzere alt bölümlere ayrılmıştır. Çoğu risk faktörü veren şirketin en güncel Form 10-K veya Form 10-Q'sunda bulunabilir.
İhraç eden şirketin türüne ve ihraç edilen menkul kıymetin türüne bağlı olarak S-3 formuna dahil edilmesi gereken ek bölümler, kazançların sabit ücretlere oranının açıklanmasını, dağıtım planını ve menkul kıymetlerin tam tanımlarını içerir. kaydediliyor.
Çoğu durumda, S-3 formu, ihraççının muhasebecilerinin ve avukatının satışa hazır menkul kıymetlerin onaylanmasını sağlayan uzmanlığı hakkındaki bilgileri de açıklar.