Bir Adda Neler Var?
İlk olarak, terimin etimolojisi. "S&P" Standart ve Fakirdir. Henry Poor, halka açık demiryolu şirketlerini listeleyen yıllık bir kitap derleyen 19. yüzyıl finansal analistiydi. Yayını "Standart" ile birleştirildi 1941 İstatistik Bürosu. Ve "500" endeksi oluşturan hisse senetlerinin sayısıdır.
Bu kadar. Endeks, hisse senetleri NYSE veya NASDAQ'da işlem gören en büyük 500 şirketten (zorunlu olarak 500 en büyük değil) oluşmaktadır. Papalar ve Oscar kazananları gibi, S&P 500'ün bileşenleri de komite tarafından seçilir. Ayrıca, Kardinaller Koleji ve Sinema Sanatları ve Bilimleri Akademisi gibi, S&P 500 komitesi de belirli kriterler dahilinde çalışır. Endekse hak kazanabilmek için bir şirket aşağıdakilere sahip olmalıdır:
- ABD'de 5, 3 milyar dolarlık bir genel merkezin piyasa değeri Piyasadaki kapitalizasyon ticaretinin değeri, ilk halka arzından bu yana en az yarım yıl boyunca kamuya açık elindeki hisselerinin son altı ayının her birinde en az çeyrek milyon hissesini ticarete katmaktadır. rapor edilen olumlu kazançların dörtte biri.
Aralarında NYSE ve NASDAQ, 5.900 şirketi listeler (sınırlı ortaklıklarda ve diğer varlıklarda ustalaşmak yerine, düz stoklarla kısıtlarsanız bundan daha az). Ancak sadece ilk kriter bu sayıyı 975'e düşürür ve AOL Inc (AOL) ve Tupperware Brand Corp. (TUP) gibi ünlü isimleri ortadan kaldırır. Birkaç kriter daha eklediğinizde, S&P'nin dahil edilmek üzere uygun 500 büyük kapaklı hisse senedine nasıl inebileceğini görmek kolaydır. ( Daha fazla bilgi için bkz. Dow Jones Endüstriyel Ortalaması ile S&P 500 Arasındaki Fark Nedir? )
Karmaşık Matematik
Sadece bileşen stoklarının fiyatlarını ekleyerek ve sabitle çarparak hesapladığınız Dow'un aksine, S&P 500 daha karmaşıktır. S&P 500, bileşenlerin hisse senetlerinin fiyatlarını eklemek yerine şirketlerin float ayarlı piyasa değerine katkıda bulunuyor. “Şamandıra-düzeltilmiş”, yönetim tarafından, hükümetler ve diğer şirketler tarafından tutulanlar hariç, yalnızca normal halkın kullanabileceği payları saymak anlamına gelir. Görünüşlerinin çoğunu şirket içinde tutan yüzlerce görünürde “halka açık” şirket var. ( Daha fazla bilgi için, bkz. S&P 500'ün Değeri Nasıl Hesaplanır? )
Kapı Gösterildi
Pek çok bileşen ve bu kadar katı kriterler ile S&P 500 dinamiktir. Dizinin bileşenlerini belirleyen McGraw Hill Financial, Inc.'in (MHFI) iştiraki S&P Dow Jones Indices, tembeller için çok az sabrı var. 20. yüzyıl endüstrisinin ön ayaklarından biri olan United States Steel Corp. (X), kuruluşundan bu yana S&P 500'de listelendi. Aslında bir noktada US Steel dünyanın en büyük şirketi oldu. Ne yazık ki, yıllar içinde kâr etmedi. 2013 yılında 4 milyar dolar eşiğinin altına düştüğünde, endeks onu başlattı ve inşaat agregası üreticisi Martin Marietta Materials Inc. (MLM) için yer açtı. Demir Çağı sadece Wall Street'te Taş Devrine yol açar. ( Daha fazla bilgi için, bkz. S&P 500'deki Tüm Stokların Bir Listesini Nereden Bulabilirim? )
Düşük Ciro
Ancak teknolojik açıdan becerikli şirketler bile S&P 500'ün gereksinimler listesini karşılamak veya yok olmak zorunda. Advanced Micro Devices Inc. (AMD), dünyanın en büyük ikinci mikroişlemci üreticisidir, ancak 2013 yılında da endeksten düşmüştür. Yine, piyasa değeri nedeniyle. S&P 500'deki ciro düşündüğünüzden daha düşük - bu yıl sadece sekiz sayı değiştirildi:
Tarih (2014) |
İÇİNDE |
DIŞARI |
14 Ağustos |
Mallinckrodt PLC (MNK) |
Rowan Şirketleri PLC'si (RDC) |
27 Haziran |
Martin Marietta Malzemeleri A.Ş. (MLM) |
Amerika Birleşik Devletleri Steel Corp. (X) |
24 Haziran |
Bağlı Yöneticiler Group Inc. (AMG) |
Orman Laboratuvarları |
12 Haziran |
Cimarex Enerji A.Ş. (XEC) |
Uluslararası Oyun Teknolojisi (IGT) |
1 Mayıs |
Zırh Altında (UA) |
Beam Inc. |
26 Mart |
Essex Mülkiyet Güven (ESS) |
Cliffs Doğal Kaynaklar A.Ş. (CLF) |
14 Mart |
Keurig Yeşil Dağ A.Ş. (GMCR) |
WPX Enerji A.Ş. |
24 Ocak |
Traktör Tedarik A.Ş. (TSCO) |
Yaşam Teknolojileri |
Bu liste, bir şirketin endekste yer aldığı şirketi satın alan bir şirket örneğini ve başka bir şirketin de büyük bir kısmını kapatan bir şirket içermez. Forest Labs, Beam ve Life Technologies daha büyük şirketler tarafından satın alındı. Kalan eski endeks üyelerinin tümü düşük kapitalizasyona kurban gitti. Tipik olarak, bu olduğunda, bir şirket, değiştirilmesinin teşvik edildiği dizine düşer. Örneğin Rowan, Mallinckrodt'un S&P MidCap 400'deki yerini aldı.
Burada hayatta kalma eğilimi var mı? Tabii, ama aynı zamanda ekonomide genel olarak bir hayatta kalma eğilimi var. Kalan stoklar, kalanlar nedeniyle gelişir. Bir çalışma, onlarca yıl boyunca, S&P 500'den silinen hisse senetlerinin yerine geçtiklerinden daha iyi performans gösterdiğini iddia ediyor.
Alt çizgi
Çoğunlukla, S&P 500 karşılaştırılabilir endekslerden büyük ölçüde farklı bilgiler aktarmaz. Daha özel Dow'u ve daha kapsayıcı Russell 2000'i büyük ölçüde izler (ya da tam tersi). S&P 500 mutlu bir tür ortamı temsil eder: daha büyük ekonominin göreceli gücünü veya zayıflığını gösterecek kadar kapsamlı, ancak sinyal ile çok fazla gürültü içerir. Dengede, S&P 500 endeksler endeksidir - analistler, politika yapıcılar ve sıradan piyasa katılımcıları tarafından benimsenen bellwether. ( Daha fazla bilgi için, bkz. S&P 500 Fonunu Nasıl Alabilirim? )
Yatırım Hesaplarını Karşılaştır × Bu tabloda yer alan teklifler, Investopedia'nın tazminat aldığı ortaklıklardan alınmıştır. Sağlayıcı Adı Açıklamaİlgili Makaleler
Ticaret Temel Eğitimi
S&P 500 ve Fortune 500: Fark Nedir?
ETF Ticaret Stratejisi ve Eğitimi
Piyasa Ağırlığı ve Eşit Ağırlık S&P 500 ETF'ler: Fark Nedir?
En İyi ETF'ler
S&P 500'ü 2019'da Takip Eden İlk 3 ETF
Borsalar
S&P 500 Endeksi Neyi Ölçüyor ve Nasıl Hesaplanıyor?
Endeks Ticaret Stratejisi ve Eğitim
S&P Dow Jones Endeksleri Hakkında Neden Bilmeniz Gerekiyor?
Endeks Ticaret Stratejisi ve Eğitim