Berkshire Hathaway CEO'su Warren Buffett tartışmasız dünyanın en büyük hisse senedi yatırımcısı. Aynı zamanda bir filozof.
Buffett yatırım fikirlerini basit ve akılda kalıcı ses ısırıklarına dönüştürüyor. Onun saf sözlerinin gerçekten ne anlama geldiğini biliyor musun? Felsefesi günümüzün zor ortamında ayakta mı kalıyor? Aşağıda bulabilirsiniz.
Önemli Çıkarımlar
- Berkshire Hathaway CEO'su Warren Buffett, net değeri 85 milyar doları aşan dünyanın en zengin üçüncü kişisidir. en ünlü sözler "Kural No. 1: Asla para kaybetme. Kural No. 2: Asla kural 1'i unutma." Bir diğeri "Eğer iş iyi giderse, hisse senedi sonunda takip eder." Üçüncüsü "Çok daha iyi harika bir şirketi adil bir fiyatla adil bir şirketten satın almak "dedi.
"Kural 1: Asla para kaybetmeyin. Kural 2: Kural 1'i asla unutmayın."
Buffett, 2008 mali krizinde kişisel olarak yaklaşık 23 milyar dolar kaybetti ve şirketi Berkshire Hathaway, saygın AAA derecelendirmelerini kaybetti. Peki bize asla para kaybetmemesini nasıl söyleyebilir?
Mantıklı bir yatırımcının zihniyetine atıfta bulunuyor. Anlamsız olma. Kumar oynama. Kaybetmenin bir sakıncalı tavırla yatırım yapmayın. Haberdar olmak. Ödevini yap. Buffett sadece iyice araştırdığı ve anladığı şirketlere yatırım yapar. Kaybetmeye hazır bir yatırıma girmiyor ve siz de yapmamalısınız.
Buffett, bir yatırımcı için en önemli kalitenin akıl değil, mizaç olduğuna inanıyor. Başarılı bir yatırımcı kalabalığa karşı ya da kalabalığa karşı odaklanmıyor.
Borsa dalgalanmalar yaşayacak. Ancak iyi ve kötü zamanlarda, Buffett hedeflerine odaklanmış durumda kalır, biz de öyle yapmalıyız. Bu saygın yatırımcı, piyasa ne yaparsa yapsın, uzun vadeli yatırım stratejisini nadiren değiştirir.
"Eğer iş iyi gidiyorsa, hisse senedi sonunda takip eder."
Benjamin Graham'ın "Akıllı Yatırımcı", Buffett'i bir hisse senedine yatırım yapmanın işin bir parçasına sahip olmak anlamına geldiğine ikna etti. Bu yüzden yatırım yapmak için bir hisse senedi aradığında, Buffett, olumlu uzun vadeli beklentiler sergileyen işletmeler arar. Şirketin tutarlı bir çalışma geçmişi var mı? Baskın bir işletme franchise'ı var mı? İşletme yüksek ve sürdürülebilir kar marjları üretiyor mu? Şirketin hisse fiyatı gelecekteki büyümesi için beklentilerin altında işlem görüyorsa, Buffett'in sahip olmak isteyebileceği bir hisse senedi.
Buffett, belirli bir şirket için hisse başına neden belirli bir fiyat ödeyeceğine dair nedenlerini yazmadıkça hiçbir şey satın almaz. Aynısını yapar mısın? Hiçbir şey için ona "Oracle" demiyorlar.
"Harika bir şirketi, adil bir fiyata, adil bir şirketten, harika bir fiyata satın almak çok daha iyi."
Buffett, en düşük fiyatlarla kaliteli hisse senedi almayı seven değer yatırımcısıdır. Asıl hedefi, yıllar boyunca sağlam karlar ve sermaye kazancı sağlayacak hisse senetlerine sahip olarak Berkshire Hathaway için daha fazla işletme gücü oluşturmak. Piyasalar 2007-08 mali krizi sırasında yeniden toplandığında, Buffett, General Electric ve Goldman Sachs gibi milyarlarca isme yatırım yaparak uzun vadeli büyük yatırımlar biriktiriyordu.
Hisse senetlerini iyi seçmek için, yatırımcılar iyi işletmeleri ortaya çıkarmak için kriterleri belirlemeli ve disiplinlerine bağlı kalmalıdır. Örneğin, dayanıklı bir ürün veya hizmet sunan şirketlere başvurabilir ve ayrıca gelecekteki karlar için sağlam işletme kazançları ve mikroplara sahip olabilirsiniz. Kabul etmek istediğiniz minimum piyasa değeri ve maksimum K / Z oranı veya borç düzeyi oluşturabilirsiniz. Bilinmeyen piyasa riskine karşı güvenlik marjı ile doğru şirketi doğru fiyata bulmak nihai hedeftir.
Unutmayın, bir hisse senedi için ödediğiniz fiyat, aldığınız değerle aynı değildir. Başarılı yatırımcılar farkı bilir.
85 milyar dolar
Berkshire Hathaway CEO'su Warren Buffett'in Haziran 2019 itibariyle net değeri onu dünyanın üçüncü en zengin kişisi yapıyor.
"En sevdiğimiz tutma süresi sonsuza dek."
Ne kadar süre stok bulundurmalısınız? Buffett, 10 yıl boyunca bir hisse senedine sahip olmak konusunda rahat hissetmiyorsanız, 10 dakika boyunca sahip olmamalısınız diyor. Bu dönemde bile Buffett portföyünün büyük bir kısmına sadık bir şekilde "Financial Pearl Harbor" adını verdi.
Bir şirket imkansız işgücü problemleri veya ürün eskimesi gibi beklentilerde deniz değişikliğine uğramadıkça, uzun bir elde tutma süresi bir yatırımcının fazla insan davranmasını önleyecektir. Çok korkulu ya da çok açgözlü olmak, yatırımcıların hisse senetlerini alttan satmasına ya da zirveden satın almasına ve uzun vadede portföy takdirini yok etmesine neden olabilir. (İlgili okumalar için bkz. "Warren Buffett İşletmeye Nasıl Başladı?")