Intermarket Spread Nedir
Piyasalar arası spread, emtia vadeli işlem sözleşmeleri piyasasında işlem yapmak için kullanılan bir ticaret stratejisidir. Bu yöntemi kullanarak, tüccar belirli bir sona erme ayı ile bir emtia vadeli işlem sözleşmesinin eşzamanlı alımını yapar ve daha sonra yakından ilişkili bir emtia futures sözleşmesi ile aynı teslimat veya bitiş ayını satar. Amaç, iki vadeli emtia fiyatları arasındaki boşluktaki değişikliklerden kar elde etmektir.
Bir emtia vadeli işlem sözleşmesi, gelecekte belirli bir tarihte belirli bir fiyattan önceden belirlenmiş bir miktarda emtia alıp satmak için yapılan bir sözleşmedir.
KIRILMA AŞAĞI Intermarket Spread
Pazarlar arası spread stratejisi, spread'i tamamlamak için bir değişim platformu kullanır. Ticarette, vadeli işlem stratejisi uzun pozisyon ve kısa pozisyon olan bacakların eşzamanlı olarak ticaretini içerir. Fikir, varlıkta sadece uzun veya kısa pozisyon tutma risklerini azaltmaktır. Bu işlemler, spread adı verilen pozitif bir değere sahip genel bir net ticaret üretmek için yürütülür. Bir piyasalararası spread, bir malın uzun vadeli işlemlerini ve her iki bacağın aynı son kullanma ayına sahip olduğu başka bir ürünün kısa vadeli işlemlerini içerir.
Piyasalar arası emtia vadeli işlemlerinin bir örneği, bir trader'ın Mayıs Chicago Ticaret Kurulu (CBOT) mısır sözleşmelerini beslemesi ve aynı zamanda Mayıs canlı sığır sözleşmelerini satmasıdır. Uzun pozisyonun altında yatan fiyat artar ve kısa pozisyon fiyatı düşerse en iyi kar gelir. CBOT platformunu Nisan Soya fasulyesi için kısa sözleşmeler ve Haziran mısır için uzun sözleşmeler satın almak için kullanmak için başka bir örnek.
Intermarket Spread İşlemleri Riski
Formalar kullanarak alım satım yapmak daha az riskli olabilir çünkü ticaret, iki vadeli fiyat arasındaki farktır, açık bir vadeli işlem pozisyonu değil. Ayrıca, ilgili pazarlar aynı yönde hareket etme eğilimindedir ve spreadin bir tarafı diğerinden daha fazla etkilenmektedir. Bununla birlikte, spreadlerin bu kadar uçucu olabileceği zamanlar vardır. Mevsimsel ve tarihsel fiyat örüntüleri de dahil olmak üzere piyasanın ekonomik temellerini bilmek esastır. Yayılma değişikliklerinin potansiyelini tanıyabilmek de farklılaştırıcı olabilir.
Risk, spread'in her iki bacağının, tüccarın beklediğinin tersi yönde hareket etmesidir. Ayrıca, marj gereklilikleri, bu düzenlemenin daha fazla riskli olumsuz doğası nedeniyle daha düşük olma eğilimindedir.
Diğer Emtia Spread Stratejileri
Farklı emtia spread sözleşmeleri şunları içerir:
- Yalnızca takvim spreadleri olarak oluşturulan piyasa içi spreadler, yani bir trader aynı temel emtiada uzun ve kısa vadeli işlemler yapar. Bacaklar aynı grev fiyatına sahip olacak, ancak farklı aylarda sona erecek. Buna örnek olarak Ocak soya fasulyesinde uzun, Temmuz soya fasulyesinde kısa vadeli yatırımcı verilebilir.
Borsalararası spread, benzer metalarda, ancak farklı borsa platformlarında sözleşmeler kullanır. Farklı aylara sahip takvim spreadleri olabilir veya aynı süre sonu ayını kullanan spreadler olabilir. Emtialar benzer olabilir, ancak sözleşmeler farklı borsalarda gerçekleştiği için ticaret yapabilirler. Yukarıdaki örneğimize dönersek, tüccar Mayıs Chicago Ticaret Kurulu (CBOT) yem mısır sözleşmelerini satın alacak ve aynı zamanda Mayıs canlı sığırlarını Euronext'de satacak. Ancak, trader'ların her iki borsada da ürün ticareti yapma yetkisi olması gerekmektedir.