Risk Sermayesi Nedir?
Risk sermayesi, spekülatif faaliyete tahsis edilen ve yüksek riskli, yüksek getirili yatırımlar için kullanılan fonları ifade eder. Yatırımın başarılı olması durumunda getiriler ortalamanın çok üzerinde olmasına rağmen, çeşitlendirme, risk sermayesinin başarılı yatırımı için anahtardır. Ayrıca, bir yatırımcının toplam sermayenin sadece bir kısmının risk sermayesi olarak kabul edilmesini sağlaması gerekir. Risk sermayesi bağlamında, risk sermayesi de gelecek vaat eden ancak kanıtlanmamış bir girişime yatırım yapan fonları ifade edebilir.
Risk Sermayesini Anlamak
Risk sermayesi, daha büyük kazançlar elde etme fırsatı karşılığında harcanabilir fonlardır. Yatırımcılar tüm risk sermayelerini kaybetmeye istekli olmalı ve tipik bir yatırımcının portföy özkaynaklarının sadece% 10'unu veya daha azını oluşturmalıdır. Risk toleransı yüksek olan deneyimli yatırımcılar portföylerinin dörtte bir veya daha fazlasını yüksek riskli yatırımlara tahsis edebilirler. Bununla birlikte, risk sermayesi ile yapılan herhangi bir yatırım, daha istikrarlı çeşitlendirilmiş yatırımlarla dengelenmelidir veya tüm portföyünüzü kaybetme olasılığıyla karşı karşıya kalırsınız.
Yatırımcıdan ne kadar çok risk alınırsa, toplam portföyde tahsis edilen risk sermayesi oranı o kadar düşük olmalıdır. Genç yatırımcılar, uzun yatırım ufukları nedeniyle, portföylerinde çok önemli bir risk sermayesine sahip olabilirken, emekliler genellikle yüksek bir risk sermayesi oranıyla rahat değildir - ya da geri dönüş için zamanları sınırlı olmamalıdır. Genel olarak, spekülatif yatırımlar yatırımın ilk yıllarına bölünmeli ve emeklilik yaşı yaklaştıkça kordon altına alınmalıdır.
Risk Sermayesi Kullanımları
Risk sermayesi tipik olarak kuruş hisse senetleri, melek yatırımları, özel borç verme, vadeli işlemler ve opsiyon ticareti, özel sermaye, günlük ticaret ve hisse senedi ve emtiaların salıncak ticareti spekülatif yatırımları için kullanılır. Bu pazarların birçoğu, bunlara kimlerin risk sermayesi koyabileceğini dolaylı olarak etkiler. Sofistike yatırımcı ve akredite yatırımcı gibi sınıflandırmalar, belirli bir net değer ve gelir eşiğine sahip yatırımcılara en yüksek riski, en yüksek ödül yatırımlarını sınırlamak için kullanılır. Fikir şu ki, bu bireyler risklerini anlayarak ve onları akıllıca azaltarak servet toplayabildiler, bu yüzden kurumsal yatırımcılar tarafından yaygın olarak kullanılan karmaşık mühendislik finansal araçlarla pazarlara erişim verildi.
Risk sermayesi için en yaygın kullanımlardan biri olan günlük alım satım, bir trader'ın koyabileceği risk sermayesi miktarını dolaylı olarak kontrol etmek için bazı güvenlik özelliklerine de sahiptir. Minimum günlük işlem hesabı gerektiren minimum günlük işlem (PDT) kuralı 25.000 $ özkaynak hesabı. Bu, 4: 1 gün içi marjına kadar günlük alım satım gücü sağlar. Minimum 25.000 ABD Doları'nın altındaki hesapların, beş günlük dönem içinde üçten fazla gidiş-dönüş işlemi yapmasına izin verilmez. PDT kuralına uymamak hesap kısıtlamaları ve askıya alma işlemlerine neden olabilir. Günlük işlem hesaplarına ilişkin politikalar ile ilgili olarak belirli bir aracıya danışmak önemlidir.