Hareketli ortalamalar aktif yatırımcıların favori aracıdır. Bununla birlikte, piyasalar birleştiğinde, bu gösterge çok sayıda kırbaç işlemine yol açar, bu da sinir bozucu bir dizi küçük kazanç ve kayıplara neden olur. Analistler onlarca yıl boyunca basit hareketli ortalamayı iyileştirmeye çalıştılar., bu çabalara bakarız ve aramalarının yararlı ticaret araçlarına yol açtığını buluruz. (Basit hareketli ortalamalarda arka plan okuması için Basit Hareketli Ortalamalar Trendleri Öne Çıkarın bölümüne bakın .)
Hareketli Ortalamaların Artıları ve Eksileri
Hareketli ortalamaların avantajları ve dezavantajları, Robert Edwards ve John Magee tarafından Hisse Senedi Eğilimleri Teknik Analizinin ilk baskısında, "dedikleri zaman" ve özetle çok sayıda keşifte bulunduk. daha önce) belirli bir sayıda gün boyunca verilerin ortalamasını alarak… eğilim değişikliklerini kesinlikle yorumlayacak bir tür otomatik eğilim çizgisi türetilebilirdi… Gerçek olamayacak kadar iyi görünüyordu. gerçek olmak güzel."
Avantajları ağır basan dezavantajlarla Edwards ve Magee, bir plaj bungalovundan ticaret yapma hayallerini hızla terk ettiler. Ancak bu kelimeleri yazdıktan 60 yıl sonra, diğerleri pazarların zenginliklerini zahmetsizce sağlayacak basit bir araç bulmaya çalışıyorlar.
Basit Hareketli Ortalamalar
Basit bir hareketli ortalama hesaplamak için, istenen süre için fiyatları ekleyin ve seçilen periyot sayısına bölün. Beş günlük hareketli ortalama bulmak, son beş kapanış fiyatının toplanmasını ve beşe bölünmesini gerektirecektir.
- En son kapanma hareketli ortalamanın üzerindeyse, hisse senedinin yükseliş trendi içinde olduğu düşünülürken, aşağı yönlü trendler hareketli ortalamanın altında işlem gören fiyatlar ile tanımlanır. (Daha fazla bilgi için Hareketli Ortalamalar eğiticimize bakın.)
Eğilimi belirleyen bu özellik, hareketli ortalamaların ticaret sinyalleri üretmesini mümkün kılar. En basit uygulamasında, trader'lar fiyatlar hareketli ortalamanın üzerine çıktığında satın alır ve fiyatlar bu çizginin altına düştüğünde satar. Bunun gibi bir yaklaşım, işlemcinin her önemli ticaretin sağ tarafına yerleştirilmesini garanti eder. Ne yazık ki, verileri yumuşatırken hareketli ortalamalar piyasa hareketinin gerisinde kalacak ve tüccar neredeyse en büyük kazanan işlemlerde bile karlarının büyük bir kısmını her zaman geri verecektir.
Üstel Hareketli Ortalamalar
Analistler hareketli ortalama fikrinden hoşlanıyor gibi görünüyor ve bu gecikmeyle ilişkili sorunları azaltmaya çalışarak yıllar geçirdiler. Bu yeniliklerden biri üstel hareketli ortalamadır (EMA). Bu yaklaşım, son verilere nispeten daha yüksek bir ağırlık atar ve sonuç olarak fiyat hareketine basit bir hareketli ortalamadan daha yakındır. Üstel hareketli ortalama hesaplamak için formül:
EMA = (Ağırlık × Kapat) + ((1 − Ağırlık) × EMAy) burada: Ağırlık = analist tarafından seçilen düzeltme sabiti
Yaygın bir ağırlık değeri, 20 günlük basit hareketli ortalamaya yakın olan 0.181'dir. Diğeri ise yaklaşık 10 günlük hareketli ortalama olan 0.10'dur.
Gecikmeyi azaltmasına rağmen, üstel hareketli ortalama, hareketli ortalamalarla ilgili başka bir sorunu ele almaz, bu da ticaret sinyalleri için kullanımlarının çok sayıda işlem kaybına yol açacağıdır. Teknik Ticaret Sistemlerindeki Yeni Kavramlarda , Welles Wilder piyasaların sadece dörtte biri eğiliminde olduğunu tahmin ediyor. Hareketli ortalama alış ve satış sinyalleri, fiyatlar hareketli ortalamanın üzerinde ve altında hızla arttıkça tekrar tekrar üretileceği zaman, alım satım işleminin% 75'i dar aralıklarla sınırlıdır. Bu sorunu çözmek için, birkaç analist EMA hesaplamasının ağırlık faktörünün değiştirilmesini önermiştir. (Daha fazla bilgi için bkz. Hareketli ortalamalar ticarette nasıl kullanılır? )
Hareketli Ortalamaları Pazar Eylemine Uyarlama
Hareketli ortalamaların dezavantajlarına yönelik bir yöntem, ağırlık faktörünü bir uçuculuk oranıyla çarpmaktır. Bunu yapmak, hareketli ortalamanın dalgalı piyasalardaki mevcut fiyattan daha fazla olacağı anlamına gelir. Bu kazananların kaçmasına izin verir. Bir eğilim sona erdiğinde ve fiyatlar birleştikçe, hareketli ortalama mevcut piyasa hareketine yaklaşacak ve teorik olarak tüccarın trend sırasında yakalanan kazançların çoğunu tutmasına izin verecektir. Pratikte, uçuculuk oranı, Bollinger Band® genişliği gibi iyi bilinen Bollinger Bands® arasındaki mesafeyi ölçen bir gösterge olabilir. (Bu gösterge hakkında daha fazla bilgi için Bollinger Bands® Temelleri bölümüne bakınız.)
Perry Kaufman, EMA formülündeki "ağırlık" değişkenini Yeni Ticaret Sistemleri ve Yöntemleri kitabındaki verimlilik oranına (ER) dayalı bir sabitle değiştirmeyi önerdi. Bu gösterge, -1.0 ila +1.0 aralığında tanımlanan bir trendin gücünü ölçmek için tasarlanmıştır. Basit bir formülle hesaplanır:
ER = dönem için her bir bartotal fiyat değişikliği için mutlak fiyat değişikliklerinin toplamı:
Her gün beş puanlık bir hisse senedi düşünün ve beş günün sonunda toplam 15 puan kazanın. Bu, 0, 67 ER ile sonuçlanır (15 puan yukarı doğru hareket toplam 25 nokta aralığına bölünür). Bu hisse senedi 15 puan düşseydi, ER -0.67 olur. (Perry Kaufman'dan daha fazla ticaret tavsiyesi için, ticaret kayıplarıyla başa çıkma stratejilerini özetleyen Losing To Win'i okuyun.)
Bir trendin verimliliği ilkesi, belirli bir süre boyunca birim fiyat hareketi başına ne kadar yönlü hareket (veya eğilim) elde ettiğinize dayanır. +1, 0'lik bir ER hisse senedinin mükemmel bir yükseliş eğiliminde olduğunu gösterir; -1.0 mükemmel bir düşüş trendi gösterir. Pratik açıdan, uçlara nadiren ulaşılır.
Uyarlanabilir hareketli ortalamayı (AMA) bulmak için bu göstergeyi uygulamak için, trader'ların ağırlığı oldukça karmaşık aşağıdaki formülle hesaplamaları gerekecektir:
C = 2 yer: SCF = izin verilen en hızlı EMA için üstel sabit (genellikle 2) SCS = izin verilen en yavaş EMA için üstel sabit (genellikle 30)
Daha sonra C değeri, daha basit ağırlık değişkeni yerine EMA formülünde kullanılır. Elle hesaplamak zor olsa da, uyarlamalı hareketli ortalama neredeyse tüm ticaret yazılım paketlerinde bir seçenek olarak dahil edilmiştir. (EMA hakkında daha fazla bilgi için Üstel Olarak Ağırlıklandırılmış Hareketli Ortalamayı Keşfetme bölümünü okuyun.)
Basit hareketli ortalama (kırmızı çizgi), üstel hareketli ortalama (mavi çizgi) ve adaptif hareketli ortalama (yeşil çizgi) örnekleri Şekil 1'de gösterilmektedir.
Şekil 1: AMA yeşildir ve bu grafiğin sağ tarafında görülen aralığa bağlı eylemde en büyük düzleşme derecesini gösterir. Çoğu durumda, mavi çizgi olarak gösterilen üstel hareketli ortalama, fiyat hareketine en yakın olanıdır. Basit hareketli ortalama kırmızı çizgi olarak gösterilir.
Şekilde gösterilen üç hareketli ortalama, çeşitli zamanlarda çırpma testeresi işlemlerine eğilimlidir. Hareketli ortalamalara karşı bu dezavantajı ortadan kaldırmak imkansızdır.
Sonuç
Robert Colby , Teknik Pazar Göstergeleri Ansiklopedisinde yüzlerce teknik analiz aracını test etti. "Uyarlamalı hareketli ortalama, dikkate değer entelektüel çekiciliği olan ilginç bir yeni fikir olsa da, ön testlerimiz bu daha karmaşık trend yumuşatma yöntemine gerçek bir pratik avantaj gösterememektedir." Bu, yatırımcıların fikri görmezden gelmeleri gerektiği anlamına gelmez. AMA, karlı bir ticaret sistemi geliştirmek için diğer göstergelerle birleştirilebilir. (Bu konu hakkında daha fazla bilgi için Keltner Kanallarını ve Chaikin Osilatörünü Keşfetme bölümünü okuyun.)
ER, en karlı ticaret fırsatlarını tespit etmek için bağımsız bir eğilim göstergesi olarak kullanılabilir. Bir örnek olarak, 0.30'un üzerindeki oranlar güçlü yükseliş eğilimlerini gösterir ve potansiyel alımları temsil eder. Alternatif olarak, oynaklık döngüde hareket ettiğinden, en düşük verimlilik oranına sahip hisse senetleri koparma fırsatları olarak görülebilir.
Daha fazla bilgi için, bkz. Ağırlıklı Hareketli Ortalamaların Temelleri .