İçindekiler
- P&F Grafikleri Oluşturma
- P&F Grafiklerini Okuma
- Destek Seviyeleri
- Direnç Seviyeleri
- Sonuç olarak
Uzun vadeli yatırımlar için tasarlanan nokta ve şekil (P&F) grafikleri borsa ticaretinde katı giriş ve çıkış noktalarını belirlemek için en basit sistemlerden biri olarak tanımlanmıştır. Bu grafik sistemi, her bir konunun arz ve talebini izlerken, gelişmekte olan trendleri de takip eder. P&F grafiklerini benzersiz kılan şey, diğer birçok grafik türünün x ekseni boyunca yaptığı gibi zamanın ayrık geçişini hesaba katmamalarıdır.
Nokta ve şekil grafikleri hiçbir zaman teknik analistler tarafından kullanılan popüler teknikler listesinin en üstünde yer almasa da, grafik topluluğunun her köşesinden P&F'ye artan bir ilgi vardır. Burada P&F grafiklerine ve bunların nasıl okunup oluşturulacağına yakından bakacağız.
Önemli Çıkarımlar
- Nokta ve şekil grafikleri, geçen zamana bakılmaksızın bir varlıktaki fiyat hareketlerini ve eğilimleri görselleştirmenin bir yoludur.P & F grafikleri, her biri belirli bir miktar fiyat hareketini temsil eden yığılmış X veya O'lardan oluşan sütunlar kullanır. X'ler yükselen fiyatları gösterirken, Os düşen bir fiyatı temsil ediyor.Bazıları destek ve direnç seviyelerinin yanı sıra kesintilerin de bir P&F grafiğinde daha açık bir şekilde tanımlandığını çünkü küçük fiyat hareketlerini filtrelediğini ve yanlış kesintilere daha az duyarlı olduğunu savunuyor.
P&F Grafikleri Oluşturma
Geleneksel teknik analiz grafikleri, fiyat hareketlerini zaman içinde günlük olarak gösteren açık-kapalı / yüksek-düşük grafik olma eğilimindedir. P&F grafiklerinin oluşturulmasında, vurgu yalnızca bir konunun kapanış fiyatı üzerindedir. P&F grafiğinin geliştiricileri eğilim gelişimi ile ilgileniyorlardı ve bu nedenle günlük olarak yukarı veya aşağı küçük hareketlerin yarattığı gürültü ile değil, daha büyük resmin arz ve talep perspektifinden nasıl oynandığıyla ilgileniyorlardı.
P&F grafiklerinin anahtarı, grafikte çizilen bir fiyat hareketinin birim ölçümü olan fiyat biriminin oluşturulmasıdır. P&F grafiklerinde zaman ekseni yoktur, sadece fiyat ekseni vardır. Yükselen hisse senedi fiyatları X'lerle, düşen hisse senedi O'yla gösterilmiştir. Bu noktalar, yalnızca fiyat her iki yönde en az bir birim fiyat hareket ettirildiyse grafikte görünür.
Diyelim ki bir hisse senedinin kapanış fiyatları üç defa bir birim yükseldi. Bu, üç X sütununun bir sütunu olarak görünecektir. Fiyat hareketi yönü tersine çevirirse, grafik O'nun yeni bir sütununu gösterir, burada her fiyat hareketi birimi için bir O çizilir. X'ler ve O'lar asla aynı sütunda görünmez. Bununla birlikte, grafist, bir kutuda kaç fiyat birimini oluşturduğunu belirlemelidir; bu, grafiğin yeni bir sütuna başlaması için fiyatın ters yönde ne kadar hareket etmesi gerektiğidir.
Diyelim ki, izlediğiniz hisse senedi 25 $ 'dan işlem gördü ve 1 $ birim ölçümü kullanıyorsunuz ve ters kayıt kutusu üç birim. Şimdi, hisse senedi 25 $ 'a kadar yükselmiş olsaydı, grafik O'nun sütununa geri dönmeden önce hisse senedinin 22 $' dan kapanması gerekecekti. Her bir fiyat hareketi birimi çizilmesi gerektiğinden, O'nun bu yeni sütununda 25 dolar seviyesinden aşağı düşen her bir fiyat hareketi bir O ile temsil edilmelidir. Bir sonraki tersine işlem, en az 3 $ veya üç dolarlık hisse senedi alım satımına sahip olacaktır. yeni bir X sütunu P&F grafiğimizde yeniden görünmeden önce O zaman meselenin tersine dönmeden önce 20 dolara düşmeye devam ettiğini varsayın; X'ler fiyat 23 $ 'a ulaştığında tekrar belirir. Unutmayın, birim boyutunu seçersiniz. Hisse senedi fiyatı yeterince yüksekse 0, 50 $, 1 $ ve hatta 2 $ olabilir. Grafiksel olarak, örneğimizin ilk iki sütunu şöyle görünür:
$ 25.00 | X |
$ 24.00 | XO |
$ 23.00 | XO |
$ 22.00 | XO |
$ 21.00 | X |
P&F Grafiklerini Okuma
Şimdi bir P&F grafiğinin nasıl oluşturulacağına bir göz attığımıza göre, bir sonraki soru bunu nasıl okuduğumuz. P&F uzmanları tarafından arz ve talep yasasının hisse senedinin fiyatını belirlediği açıkça anlaşılmaktadır. Sorun fiyatta artıyorsa ve en az üç X ile yükseliş eğilimimiz varsa, talebin arzın üstesinden geldiğine inanıyoruz.
Bunun tersi, bu grafik bize üç O verdiğinde, arzın talebi aştığını gösterir. P&F grafikleri bize trendlerin, trendlerin tersine çevrilmesinin ve grafiklerin arz ve talebinin gösterilmesini gösteriyor.
İşte bazı örnekler:
Resim Julie Bang © Investopedia 2020
Aşağıdakiler, P&F grafiğinin iki önemli prensibini daha fazla incelemek için sağlam bir temel sağlayacaktır: destek seviyeleri ve direnç seviyeleri. Hem destek hem de direncin yatay çizgilerde ve trend çizgilerinin 45 derecelik açılarla temsil edildiğini hatırlamanız gerekir.
Destek Seviyeleri
Resim Julie Bang © Investopedia 2020
Destek seviyesi, yatırımcıların ve tüccarların, destek markasını vurduktan sonra fiyatların yükselmeye başlayacağına inandıkları düzeydir. Bunun ne anlama geldiğini görmek için yukarıdaki örnekte yer alan üç O'ya bir göz atın. Eğilimin tersine çevrilmesi ve başlamak için yükseliş trendinde sıfırlama yaparken aradığınız yatay satır O'dur.
Direnç Seviyeleri
Resim Julie Bang © Investopedia 2020
Yatay bir X sırası, P&F grafik çalışmasında aramanız gereken direnç seviyelerini gösterir. Eğilim çizgileri çalışmaları, direnç seviyelerinde bir kırılmanın genellikle büyük bir gusto ile, yani büyük hacimli ve hızlı bir artan hisse senedi fiyatı ile gerçekleştiğini göstermiştir.
Sonuç olarak
Eğilimlerin tersine dönmesi uzun zaman alıyor, bu nedenle yatırımcıların P&F çizelgesinin uzun vadeli yatırımcılar için tasarlandığını ve kısa vadeli tüccar için hiçbir değeri olmadığını hatırlamalıdır. Genel fiyat eğilimlerini belirlemek için nokta ve şekil grafiği kullanarak, teknik yatırımcılar güçlü bir kâr olasılığı olan pozisyonlar alabilirler.
Bu P&F grafiklerine sadece temel bir bakış niteliğindedir. Konuyla ilgili şimdiye kadar yazılmış en iyi kitap Thomas Dorsey'nin “Nokta ve Şekil Çizelgesi” dir. Bu kitap, bu popüler grafik yöntemini tam olarak anlamak isteyen herkes için bir zorunluluktur. P&F grafiklerinin piyasaya sürülmesinden bu yana, diğer teknik analiz ve ticaret stratejilerine derinlemesine entegre edilmiştir.
Yatırım Hesaplarını Karşılaştır × Bu tabloda yer alan teklifler, Investopedia'nın tazminat aldığı ortaklıklardan alınmıştır. Sağlayıcı Adı Açıklamaİlgili Makaleler
Teknik Analiz Temel Eğitim
Nokta ve Şekil Kalıplarını Test Etme
Forex Ticaret Stratejisi ve Eğitimi
Pivot stratejileri: Forex yatırımcıları için kullanışlı bir araç
Teknik Analiz Temel Eğitim
Şamdan Grafiğini Anlama
Teknik Analiz Temel Eğitim
Teknik Analiz Fiyat Kalıplarına Giriş
Teknik Analiz Temel Eğitim
Basit Hareketli Ortalamalar Eğilimleri Öne Çıkardı
Teknik Analiz Temel Eğitim