Pozisyon büyüklüğü, bir yatırımcı veya tüccar tarafından belirli bir menkul kıymete yatırım yapılan birim sayısını ifade eder. Uygun pozisyon büyüklüğü belirlenirken yatırımcının hesap büyüklüğü ve risk toleransı dikkate alınmalıdır.
Kırılma Pozisyonu Boyutlandırma
Pozisyon büyüklüğü, belirli bir portföy içerisindeki pozisyonun büyüklüğü veya yatırımcının ticaret yapacağı dolar tutarı anlamına gelir. Yatırımcılar, kaç tane güvenlik birimi satın alabileceklerini belirlemeye yardımcı olması için pozisyon boyutlandırmayı kullanır, bu da riski kontrol etmelerine ve getirileri en üst düzeye çıkarmasına yardımcı olur.
Konum Boyutlandırma Örneği
Doğru konumlandırmanın kullanılması üç adımdan oluşur:
- Hesap Riskini Belirleme: Bir yatırımcı belirli bir ticaret için uygun pozisyon büyüklüğünü kullanmadan önce hesap riskini belirlemelidir. Bu genellikle yatırımcının sermayesinin yüzdesi olarak ifade edilir. Genel bir kural olarak, çoğu perakende yatırımcı herhangi bir ticarette yatırım sermayelerinin% 2'sinden fazlasını riske atmaz; fon yöneticileri genellikle bu tutardan daha az risk altındadır. Örneğin, bir yatırımcının 25.000 $ hesabı varsa ve maksimum hesap riskini% 2 olarak belirlemeye karar verirse, işlem başına 500 $ 'dan (% 2 x 25.000 $) fazlasını riske alamaz. Yatırımcı üst üste 10 ardışık işlem kaybedse bile, yatırım sermayesinin sadece% 20'sini kaybetti. Yatırımcı hisse senedi alım satımı yapıyorsa, ticaret riski, amaçlanan giriş fiyatı ile stop-loss fiyatı arasındaki dolar cinsinden mesafedir. Örneğin, bir yatırımcı 160 $ 'dan Apple Inc. satın almayı ve 140 $' dan bir stop-loss siparişi vermeyi planlıyorsa, ticaret riski hisse başına 20 $ 'dır. hisse başına 20 dolar. Bu bilgilerden doğru pozisyon büyüklüğünü çözmek için, yatırımcının 500 $ olan hesap riskini 20 $ olan ticaret riskine bölmesi yeterlidir. Bu 25 hisse satın alınabileceği anlamına gelir (500 $ / 20 $).
Pozisyon Boyutlandırma ve Boşluk Riski
Yatırımcılar, doğru pozisyon boyutlandırmaları kullansalar bile, bir hisse senedi stop-order emrinin altında boşluklar bırakırsa, belirtilen hesap risk limitlerinden daha fazlasını kaybedebileceklerini bilmelidirler. Şirket kazançlarının duyurulmasından önce olduğu gibi artan oynaklık bekleniyorsa, yatırımcılar boşluk riskini azaltmak için pozisyon büyüklüklerini yarıya indirmek isteyebilirler.