Perakende gayrimenkul yatırım ortaklıkları (GYO), son yıllarda azalan alışveriş merkezi trafik sayıları, mağaza kapanışları ve bir dizi iflas nedeniyle artan bir baskı ile karşı karşıya kaldı. Grup bu yıl şimdiye kadar yaklaşık% 17 kazanmış olsa da, getiriler GYO sektör ortalamasını kabaca% 10 oranında düşürürken S&P 500'ün% 18.81'lik avansını da düşürdü.
Perakende oyunu dijital çağda şekillenmeye devam ettikçe, alanı hedefleyen GYO'lar değişen kiracı ve tüketici tercihlerini karşılayacak şekilde adapte olmuştur. Perakende gayrimenkul sahipleri, tuğla ve harçlı yerlerde ve çevrimiçi olarak, genellikle tıklama ve harç mağazaları olarak adlandırılan satışları artırmak için çok kanallı bir stratejiye sahip mağazalarla mülklerini meşgul etmeye odaklanmaktadır. Ayrıca, yaya trafiği sayılarını artırmaya yardımcı olan çevrimiçi satın alma işlemlerinin mağazada toplanmasını sunan kiracıları tercih ederler.
Perakende gayrimenkul geliştiricileri ayrıca restoran, sinema ve fitness merkezleri sunan eğlence ve yaşam tarzı varış noktalarına mülkleri yeniden geliştirmek için önemli yatırımlar yaptılar.
Aşağıda, önde gelen üç perakende GYO oyuncusunun ikinci çeyrekte nasıl performans gösterdiğine daha yakından bakmakta ve bugünün perakende ortamında kiracıları kazanmak için yaptıkları girişimlere değiniyoruz. Daha sonra dünün her adındaki teknik kopuşunu gözden geçiriyoruz ve hareket halindeyken yatırım yapmak için ticaret stratejilerini tartışıyoruz.
Simon Gayrimenkul Grubu, Inc. (SPG)
Simon Property Group, Inc. (SPG) Kuzey Amerika, Avrupa ve Asya'da önde gelen alışveriş, yemek, eğlence ve karma kullanımlı gayrimenkullere sahiptir. Indianapolis merkezli GYO, operasyonlardan elde edilen ikinci çeyreklik fonları (FFO) hisse başına 2.99 $, bir önceki yıla göre bir kuruşla bildirdi. Dönem geliri, % 0, 5'lik üst düzey bir ritim sağlamak için 1, 4 milyar dolar olarak gerçekleşti. Yönetim, şirketin ABD alışveriş merkezlerinde ve prim satış noktalarında metrekare başına düşen leasing marjındaki artışa üç aylık olumlu sonuçlar verdi. Bu ayın başlarında, perakende mülk devi, Jockey International'ın The Edit @ Roosevelt Field'daki ilk açılır perakende mağazasının açıldığını duyurdu ve 143 yaşındaki iç giyim ve konfeksiyon perakendecisinin ürünleri ve müşteri etkileşimlerini yeni bir formatta test etmesini sağladı. 10 Eylül 2019 itibariyle, Simon Property Group hisselerinin piyasa değeri 47.99 milyar $ 'dır, % 5.55 temettü getirisi sunar ve yıllık% 2.13 oranında işlem görmektedir.
GYO'nun çizelgesinde Haziran ayı başlarında bir "ölüm haçı" göründüğünden, fiyat, 27 Ağustos'ta 145.42 $ 'dan düşük bir yıl öncesine (YTD) düşmeden önce güneyi izlemeye devam etti. Ancak, hisse son zamanlarda daha fazla yükselişe geçti fiyat, ortalamanın üzerinde bir hacimde beş aylık bir eğilim çizgisinin üzerinde. Mevcut seviyelerden alım yapanlar fiyatın yatay bir çizgiden ve 200 günlük basit hareketli ortalamadan (SMA) direnç bulduğu 167, 50 dolara bir hareket beklemelidir. Pazartesi gününün geniş gününün ortasında bir zarar durdurma emri belirlemeyi düşünün.
Macerich Şirketi (MAC)
4.24 milyar dolarlık piyasa değeri ile Macerich Company (MAC) ABD genelinde bölgesel alışveriş merkezleri satın alır, kiralar, yönetir ve yeniden geliştirir. Şirketin toplam portföyü 52.4 milyon feet kare brüt kiralanabilir alana sahiptir ve son 12 ay içinde metrekare başına ortalama 692 dolar satış gerçekleştirmiştir. GYO'nun ikinci çeyrek FFO'nun yıllık bazda% 8, 3 daralmasına rağmen, metrik yine de Street beklentilerini hisse başına iki sent yendi. En son kazanç çağrısı sırasında, perakende emlak yöneticisi, 2019 yılı için tüm yıl FFO rehberliğini hisse başına 3.50 $ ile 3.58 $ arasında yineledi. Mülklerine olan talebi artırma girişiminde bulunan Macerich, perakende merkezlerine esnek ofis alanları eklemek için işbirliği sağlayıcı Industrious ile ortaklık kurdu. GYO'nun hissesi yaklaşık% 10'luk cazip bir temettü getirisi ödüyor ancak 10 Eylül 2019 itibariyle% 21, 44 YTD düştü.
Ayılar, 2018 yılının dördüncü çeyreğinden bu yana Macerich'in hisse fiyatının kontrolünde kaldı, ancak azalan satıcı momentumunun belirtileri son birkaç ay içinde ortaya çıkmaya başladı. Fiyat ve hareketli ortalama yakınsama sapma (MACD) göstergesi arasında yükseliş eğilimi gözlenirken, MACD hattı son zamanlarda fiyat artışını teyit etmek için sinyal hattının üzerinde yükseldi. Boğa davası, dünün işlem seansında hala güçlendi ve çok aylık düşüş trendinin üzerinde bir kırılma yaşandı. Burada uzun sürenler, fiyatın iki önemli salınım düşüklüğünden ve 200 günlük SMA'dan dirençle karşılaştığı bir alan olan 38 $ civarında bir kar alma emri koymayı düşünmelidir.
Kimco Realty Corporation (KIM)
Kimco Realty Corporation (KIM), Amerika Birleşik Devletleri genelinde 400'den fazla alışveriş merkezinde ilgi alanına sahiptir ve başlıca büyük metropol pazarlarında yoğunlaşan 75 milyon metrekarelik kiralanabilir alanı temsil etmektedir. Perakende mülk oyuncusu ikinci çeyrek FFO'yu teslim ederken, 284.90 milyon $ 'ın üç aylık geliri analistlerin 282.5 milyon $' lık beklentilerini aştı. Kimco, portföyün doluluk oranındaki artışı olumlu kiralama marjları ve pozitif aynı özellikli net işletme geliri (NOI) ile birleştirerek sağlam performansa katkıda bulunmaktadır. Son yıllarda, New Hyde merkezli New Hyde Park, Güneydoğu ve Güneybatı Birleşik Devletlerinde bulunan Sun Belt gayrimenkulüne sahip olmak ve güçlü nüfus artışı yaşayan alanlardan yararlanmak ve çok kanallı kiracıları hedeflemek üzerine odaklanmıştır. Kimco hisse senedinin 7.92 milyar dolarlık piyasa değeri var, % 5.79 temettü getirisi ve% 38.70 artışla YTD, 10 Eylül 2019 itibarıyla perakende GYO sektör ortalamasından% 27.50 daha fazla.
Kimco hisseleri 2019 kazançlarının büyük bir kısmını Ocak ve Şubat aylarında gerçekleştirdi, ancak daha yavaş bir hızda da olsa o zamandan beri yükselişini sürdürdü. Fiyat Pazartesi günü 52 haftanın en yüksek seviyesine çıktı ve bu da sonraki oturumlarda ivme temelli alımları tetikleyebilir. Ek kazançlar için oynamak isteyen trader'lar, fiyatın son beş yılda geriye doğru yatay bir eğilim çizgisinden büyük bir genel direnç bulduğu 22 dolara doğru bir hareket aramalı. Giriş fiyatının yaklaşık 1 $ altına bir durdurma emri vererek risk yönetimini uygulayın.
StockCharts.com