Aşırı Alış Nedir?
Aşırı alım, analistlerin veya tüccarların kendi içsel değerinin üzerinde işlem yaptığına inandıkları bir güvenlik anlamına gelir. Aşırı alım genellikle, menkul kıymetin fiyatındaki son veya kısa vadeli hareketi açıklar ve piyasanın yakın gelecekte fiyatı düzeltebileceği beklentisini yansıtır. Bu inanç genellikle menkul kıymetin fiyat geçmişinin teknik analizinin bir sonucudur.
Aşırı alımın tersi, menkul kıymetin içsel değerinin altında işlem gördüğü düşünülür.
Önemli Çıkarımlar
- Aşırı alım, gerçek değerinden daha yüksek bir fiyata sahip bir menkul kıymet anlamına gelir.Çoğu yatırımcı, bir hisse senedinin aşırı alım olup olmadığını belirlemek için fiyat-kazanç (P / E) oranlarını kullanırken, tüccarlar göreceli güç endeksi (RSI) gibi teknik göstergeler kullanır.
Aşırı Alış Açıklaması
Aşırı alım, sürekli bir yukarı yönlü baskıya maruz kalan ve teknik analizin düzeltilmesi gerektiğini ileri süren bir güvenlik anlamına gelir. Yükseliş eğilimi, genel olarak ana şirket, endüstri veya piyasaya ilişkin olumlu haberlere bağlı olabilir. Satın alma baskısı kendi kendini besleyebilir ve birçok tüccarın makul gördüğü şeyin ötesinde sürekli yükselişe neden olabilir. Bu durumda, tüccarlar varlığa aşırı alım olarak atıfta bulunur ve birçoğu fiyatın tersine çevrilmesi üzerine bahis yapar.
Geleneksel olarak, hisse senedinin değerinin standart göstergesi fiyat kazanç oranıdır (K / Z). Analistler ve şirketler, belirli bir hisse senedi için uygun fiyatı tanımlamak üzere kamuya açıklanmış sonuçları veya kazanç tahminlerini kullandılar. Bir hissenin K / Z'si kendi sektörünün veya ilgili bir endeksin üzerine çıkarsa, yatırımcılar bunu aşırı değerlenmiş ve uzun vadeli yatırım için akıllı bir satın alma fırsatı olarak görebilirler. Bu, bir hisse senedi için makul bir fiyat belirlemek için makroekonomik ve endüstri faktörlerini kullanan bir temel analiz şeklidir.
Teknik analizin yükselişi, trader'ların fiyatı tahmin etmek için bir hisse senedi göstergelerine odaklanmalarına izin verdi. Bu göstergeler son fiyat, hacim ve momentumu ölçer. Yatırımcılar, son işlemlerde aşırı değer kazanan hisse senetlerini tanımlamak ve bu hisse senetlerine aşırı alım olarak atıfta bulunmak için teknik araçlar kullanırlar.
Aşırı Alım Stokları Nasıl Tespit Edilir
Teknik analiz, trader'lara aşırı alım stoklarını tanımlamak için gittikçe daha karmaşık hesaplamalar sağladı. George Lane'nin 1950'lerde geliştirdiği stokastik osilatörü, bir hisse senedinin momentumundaki ve fiyatlama eğilimindeki yakın değişiklikleri belirlemek için son fiyat hareketlerini inceliyor. Bu osilatör, aşırı alımlı bir hisse senedi, göreceli güç endeksi (RSI) birincil göstergesi haline gelen teknik göstergenin temelini attı. RSI, son zamanlarda tipik olarak 14 gün içinde fiyat hareketlerinin arkasındaki gücü aşağıdaki formülü kullanarak ölçer:
RSI = 100-100 / (1 + RS)
RS, belirli bir süre boyunca ortalama yukarı doğru hareketin aşağı doğru harekete oranını temsil eder. Genellikle 70'in üzerindeki yüksek RSI, yatırımcılara bir hisse senedinin aşırı alım yapabileceğini ve piyasanın yakın vadede aşağı yönlü baskı ile düzeltmesi gerektiğini bildiriyor. Birçok tüccar, RSI'nın ürettiği sinyali onaylamak için Bollinger Bantları gibi fiyatlandırma kanallarını kullanıyor. Bir grafikte, Bollinger Bantları bir hisse senedinin son fiyatının üstel hareketli ortalamasının üstünde ve altında bir standart sapma yatıyor. Yüksek bir RSI ve üst Bollinger Bandının üst ucuna doğru yükselen bir fiyatı belirleyen analistler, muhtemelen aşırı alım olduğunu düşünecektir.
Aşırı Alışılmış Koşullara Gerçek Dünya Örneği
Aşağıda, aşırı alım koşullarını öneren yüksek RSI okumalı bir grafik örneği verilmiştir:
Yukarıdaki grafikte, aşırı satılmış RSI koşulları (30'un altında) Ekim ayında hisse senedi fiyatlarında bir toparlanma öngördü. Şubat ayında aşırı alımlı RSI koşulları (70'in üzerinde) hisse senedinin yakın vadede konsolide olacağını veya düşeceğini gösterebilir.