Son üç ay içinde, mega cap FAANG teknoloji stoklarının kolektif piyasa değeri yaklaşık 800 milyar dolar arttı, ancak perakende yatırımcılar satıyor, Bloomberg. İndirimli aracılık şirketi TD Ameritrade'nin baş pazar stratejisti Joe “JJ” Kinahan, Bloomberg'e “Kar almak dünyanın en kötü fikri değil” dedi. “Beni merak ettiren şey, momentum stoklarıydı, yeni momentumumuzu nereden bulabiliriz?” Diye ekledi.
Esrarla ilgili hisse senetleri bu yeni ivmeyi sağlıyor. Kinahan, firmasının perakende müşterilerinin Kanada esrar stokları Canopy Growth Corp. (CGC) ve Aurora Cannabis Inc. (ACB) yanı sıra esrardan türetilmiş ürünler sunacak ABD eczane zinciri CVS Health Corp. (CVS) satın aldığını söyledi. 800'den fazla mağaza.
Bu arada, Şubat ve Mart aylarında net hisse senedi alıcıları olmasına rağmen, TD Ameritrade müşterileri Mart ayında dört FAANG üyesi holdinglerini azalttı: Facebook Inc. (FB), Amazon.com Inc. (AMZN), Apple Inc. (AAPL), ve Netflix Inc. (NFLX). Bu stoklar, aşağıda detaylandırıldığı gibi 2019'da güçlü performans gösterdi.
Perakende Yatırımcıların Satan FAANG'ları
(YTD 2019 9 Nisan'a Kadarki Performans Kapat)
- Facebook, +% 35.5 Amazon.com, +% 22.2 Apple, +% 27.0 Netflix, +% 36.3 S&P 500 Endeksi (SPX), +% 14.8
Yatırımcıların Önemi
Yatırımcılar, özellikle küresel bir ekonomik yavaşlama göz önüne alındığında, önceki bir Bloomberg raporuna göre, FAANG'ler gibi büyük teknoloji stoklarının sürekli büyüme oranlarını süresiz olarak koruyamayacağından endişe ediyorlar. Bu arada, bu hisse senetlerinin yüce değerlemeleri, onları kazançlara veya gelir hayal kırıklıklarına karşı oldukça savunmasız hale getirerek, bazı yatırımcıların şu anda sahip olamayacakları kadar riskli oldukları sonucuna varmalarını sağladı.
Bununla birlikte, bu endişelere rağmen, hisse senedi analistleri arasındaki fikir birliği, yukarıda listelenen dördü ve Google ana Alfabesi A.Ş. (GOOGL) dahil olmak üzere beş FAANG üyesinin hepsinin, bildirildiği gibi, satın alma derecelendirmelerine ve fiyat hedeflerinin önemli ölçüde üzerinde fiyatlara layık olmasıdır. Yahoo Finance tarafından. Geriye kalan bu iyimserlik, görünüşe göre bu hisse senetlerini yukarı doğru itmek için yeterli alım eylemine neden oldu.
Her halükarda, yatırımcılar FAANG hisse senetlerini bir grup olarak görmemelidir. TD Ameritrade tüccar ürün ve iş stratejisi yöneticisi Shawn Cruz, Markets Insider'a verdiği demeçte, farklı iş modelleri, pazarları, riskleri ve olgunluk ve büyüme düzeylerine sahipler.
Bu arada, bir sonraki büyük temayı arayan yatırımcılar esrar ürünleri için hızla büyüyen pazara odaklanıyor. Rekreasyonel kullanım Kanada ve bazı ABD eyaletlerinde yasallaştırılmıştır. Zehirlenmeyen bir esrar bileşiği olan CBD, hızla artan sayıda besin takviyesi, kişisel bakım ürünleri ve güzellik yardımcılarında ortaya çıkmaktadır. Aşağıdaki tablo, yukarıda belirtilen CBD hisse senedi oyunlarının bu yıl nasıl performans gösterdiğini göstermektedir.
Esrarla İlgili Hisse Senetleri Perakende Yatırımcıları Alıyor
(YTD 2019 9 Nisan'a Kadarki Performans Kapat)
- Kanopi Büyümesi, +% 55.4 Aurora Esrar, +% 77.6 CVS Sağlık, % -17.4
CBD ile ilgili bilimsel araştırmaların uzun bir yolu olsa da, çeşitli faydalar için lanse edilmektedir. Kapsamlı bir raporda, yatırım bankacılığı şirketi Cowen Inc. potansiyel olarak patlayıcı bir büyüme öngörüyor. Cowen, CBD ürünlerinin çevrimiçi satışları için özel bir potansiyel görüyor ve Amazon.com'un lider bir oyuncu olmak için iyi bir konuma sahip olduğuna inanıyor. Esrarla ilgili bir ETF, CNBC'ye göre pazarda üstün performans sergilemiştir.
İleriye bakmak
Yatırımdaki eski bir atasözü, "ağaçların gökyüzüne büyümemesi" dir, bu nedenle FAANG'lar için kesintisiz büyümenin olası olmaması. Öte yandan, CBD ürünlerine yönelik mevcut coşkunun geçici bir soluk mu yoksa kalıcı bir fırsat mı olduğu hala görülüyor.
e geçen yıl; ancak, bankalardan öğrendiğimiz gibi, yatırımcılar kısa vadeli borçları yeniden finanse etmek için düşük faiz oranları kullandıklarından ve artan ücretlere ek olarak evlerindeki özkaynağa eriştiklerinden bu risk kısa vadede azalmaktadır.
Kendi finansmanını sağlayan perakende şirketleri, mevcut piyasa ortamında özellikle ilginç olabilir. Örneğin, AutoZone (AZO), KarMax (KMX) ve Rent-A-Center (RCII), tüketici finansmanı ve harcamaları için birleştirilmiş talepten faydalanması gereken stok türleri için tipiktir. PayPal (PYPL), Berkshire Hathaway (BRK.A / BRK.B) ve Discover Finansal Hizmetleri (DFS) gibi finansman ve kredi sağlayıcıları da kalan banka ve emlak raporları beklendiği gibi devam ederse kazanan çizgisine ekleyecektir.
Sonuç olarak
Tüm sektörlerden gelen kazanç haberlerinin basına hakim olacağını ve bu ayın geri kalanında piyasanın genel yönünü belirleyeceğini umuyorum. Bununla birlikte, ilk raporlardan bazılarından öğrendiklerimiz, tüketici borçlanma davranışının perakende, konut ve finansman stokları arasında yüksek performansa yol açacağını göstermektedir. Bu sektörlere sermaye akışı, sanayi stoklarında ve gelişmekte olan piyasalarda kısa vadeli yavaşlamayı kolayca telafi edebilir. Uzun vadeli görüşe sahip yatırımcılar, temerrüt oranlarındaki herhangi bir değişikliğe karşı kesinlikle uyanık olmak isteyecektir, ancak kısa vadede kâr fırsatları çok umut verici görünmektedir.