Yeniden Yatırım Nedir?
Yeniden yatırım, dağıtımları nakit olarak almak yerine ek hisse veya birim satın almak için bir yatırımda kazanılan temettü, faiz veya diğer herhangi bir gelir dağıtımı yöntemidir.
Önemli Çıkarımlar
- Yeniden yatırım, bir yatırımdan alınan gelir dağıtımlarının nakit almak yerine o yatırıma geri sürülmesidir. Sabit gelir ve borçlandırılabilir menkul kıymetler, dağıtımlarla yapılacak yeni yatırımların daha az olanaklı olduğu yeniden yatırım riski potansiyelini ortaya çıkarır.
Yeniden Yatırım Nasıl Çalışır?
Yeniden yatırım, zaman içinde hisse senedi, yatırım fonu veya borsa yatırım fonu (ETF) yatırımının değerini önemli ölçüde artırmanın harika bir yoludur. Bir yatırımcı, aynı yatırımın daha fazla hissesini veya birimini satın almak için bir yatırımın sahipliğinden elde edilen geliri kullandığında kolaylaştırılır.
Gelirler, temettüler, faiz veya yatırımın mülkiyeti ile ilişkili diğer herhangi bir dağıtım şekli dahil olmak üzere yatırımdan ödenen herhangi bir dağıtımı içerebilir. Yeniden yatırılmaması durumunda bu fonlar yatırımcıya nakit olarak ödenecektir. Sosyal işletmeler her zaman kendi operasyonlarına yeniden yatırım yaparlar.
Temettü Yeniden Yatırımları
DRIP'ler olarak da bilinen temettü yeniden yatırım planları, yatırımcılara yatırımın ek paylarındaki gelirleri etkin bir şekilde yeniden yatırım yapma fırsatı verir. Bir yatırımcıyı ihraç edenler yatırım tekliflerini temettü yeniden yatırım programlarını içerecek şekilde yapılandırabilirler.
Şirketler genellikle temettü yeniden yatırım planları sunar. Sınırlı ortaklıklar ve gayrimenkul yatırım ortaklıkları gibi halka arzları olan diğer şirketler de temettü yeniden yatırım planları oluşturabilir. Dağıtım yapan fon şirketleri de temettü yeniden yatırımına izin verip vermeyeceklerine karar verirler.
Halka açık bir borsada işlem gören bir hisse senedine yatırım yapan yatırımcılar, aracılık platformu seçimleri yoluyla tipik olarak bir temettü yeniden yatırım planına gireceklerdir. Bir aracılık platformu üzerinden bir yatırım satın alırken, yatırımcı, yatırım için temettü yeniden yatırımı etkinleştirilirse temettüleri yeniden yatırım yapma seçeneğine sahiptir.
Temettü yeniden yatırımı teklif edilirse, bir yatırımcı yatırımları sırasında seçimlerini herhangi bir zamanda aracı kurumlarıyla değiştirebilir. Yeniden yatırım genellikle komisyon olmadan sunulur ve yatırımcıların dağıtılan gelirlerle menkul kıymetin kısmi paylarını satın almalarına olanak tanır.
Gelir Yatırımları
Yeniden yatırım, tüm yatırım türleri için önemli bir husustur ve özellikle gelir yatırımcıları için yatırım kazancına katkıda bulunabilir. Hem borç hem de özsermaye yatırımları için çok sayıda gelir odaklı yatırım sunulmaktadır. Öncü Yüksek Temettü Getirisi Fonu (VHDYX), geniş pazarın en yüksek temettü yatırım fonlarından biridir. FTSE Yüksek Temettü Getirisi Endeksini takip etmeyi amaçlayan bir endeks fonudur. Yatırımcılara fonun kesirli paylarındaki tüm temettüleri yeniden yatırım yapma fırsatı sunar.
Yeniden yatırım seçen gelir yatırımcıları, ücretli dağıtımları yeniden yatırırken vergileri dikkate aldığından emin olmalıdır. Yatırımcıların, yeniden yatırım yapılıp yapılmadıklarına bakılmaksızın dağıtımlardan vergi ödemeleri gerekmektedir.
Sıfır kupon tahvilleri, kupon ödemeleri yapmadığı için yatırım riski taşımayan tek sabit getirili araçtır.
Özel Hususlar: Yeniden Yatırım Riski
Yeniden yatırım oranı, bir sabit getirili yatırımdan para çekilip diğerine konulduğunda kazanılabilecek faiz tutarıdır. Örneğin, yeniden yatırım oranı, yatırımcının faiz oranı düşüşü nedeniyle vadesi gelmiş bir tahvili tutarken yeni bir tahvil satın alırsa kazanabileceği faiz tutarıdır.
Bir yatırımcı gelirleri yeniden yatırıyorsa, yeniden yatırım riskini dikkate almaları gerekebilir. Yeniden yatırım riski, yatırımcının cari yatırımın getiri oranı ile karşılaştırılabilir bir oranda nakit akışlarını (örneğin, kupon ödemeleri) yeniden yatırım yapamayacağıdır. Yeniden yatırım riski her türlü yatırımda ortaya çıkabilir.
Genel olarak yeniden yatırım riski, bir yatırımcının daha yüksek bir geri dönüş yatırımına yatırım yaparak daha fazla getiri elde etme riskidir. Bu, sabit getirili menkul kıymetlerin yeniden yatırımı ile yaygın olarak değerlendirilmektedir, çünkü bu yatırımlar sürekli olarak yeni ihraçlara ve piyasa kuru değişikliklerine göre değişen getiri oranları belirtmektedir. Önemli bir yatırım dağıtımından önce yatırımcılar mevcut tahsislerini ve geniş piyasa yatırım seçeneklerini göz önünde bulundurmalıdır.
Örneğin, bir yatırımcı% 6 faiz oranı ile 10 yıllık 100.000 $ Hazine bonosu satın alır. Yatırımcı, menkul kıymetten yılda 6.000 $ kazanmayı bekliyor. Ancak, dönem sonunda faiz oranları% 4'tür. Yatırımcı 10 yıllık 100.000 $ değerinde başka bir Hazine bonusu alırsa, 6.000 $ yerine yılda 4.000 $ kazanacaktır. Ayrıca, faiz oranları sonradan artar ve vade bitim tarihinden önce satarsa, müdürün bir kısmını kaybeder.