Gerçekleşen Verim Nedir?
Gerçekleşen getiri, bir yatırımın elde tutulduğu dönemde elde edilen gerçek getiridir ve temettüler, faiz ödemeleri ve diğer nakit dağıtımlarını içerebilir. Vade, vade tarihinden önce veya temettü ödeyen menkul kıymetinden önce satılan bir tahvile uygulanabilir. Genel olarak, tahvillerdeki gerçekleşen getiri, elde tutma döneminde alınan kupon ödemelerini, artı yıllık bazda hesaplanan orijinal yatırımın değerindeki değişikliği içerir.
Gerçekleşen Verimi Anlama
Vade tarihleri olan yatırımlardan elde edilen getirinin, çoğu durumda, belirtilen vadeye kadar olan vadesinden farklı olması muhtemeldir. İstisnalardan biri, tahvilin vade değerinde alınıp satılması durumunda ortaya çıkar. Örneğin, nominal değerde alınıp satılan% 5 kuponlu bir tahvil, elde tutma dönemi için% 5 oranında gerçekleşmiş bir getiri sağlar. Olgunlaştığında nominal değerinde itfa edilen aynı tahvilin vadesi% 5'tir. Diğer tüm durumlarda, gerçekleşen getiri, alınan ödemelere ve yatırım tutarına göre anapara değerindeki değişime göre hesaplanır.
Tahvil İle Gerçekleştirilen Getiri
Gerçekleşen getiri, bir tahvilin vadesinden önce satılmasıyla elde edilen toplam getiridir. Örneğin, 1000 yıl nominal değerinden satın alınan% 3 kuponla üç yıl içinde vadesi gelen bir tahvilin vadesi% 3'tür. Tahvil 960 $ 'dan satın alındıktan tam bir yıl sonra satılırsa, anapara kaybı% 4'tür. % 3'lük kupon ödemesi, gerçekleşen getiriyi% 1'lik bir negatif değere getirir. Aynı tahvil bir yıl sonra anaparadaki% 2 kazanç için 1.020 $ 'dan satılırsa, gerçekleşen getiri% 3 kupon ödemesi nedeniyle% 5'e çıkarılır.
Erken CD Çıkarma
Vade tarihinden önce nakit çeken mevduat yatırımcılarının belgelerine genellikle ceza verilir. İki yıllık bir CD'de, erken çekilmenin tipik cezası altı aydır. Örneğin, bir yıl sonra% 1 ödeyerek iki yıllık bir CD ödeyen bir yatırımcının 1000 dolar faiz tahakkuk ettiğini varsayalım. Altı aylık ceza 500 dolara eşittir. Cezayı ödedikten sonra, yatırımcı% 0.5'lik bir getiri için bir yıl boyunca 500 $ 'a ağlar.
Sabit Getirili Fonlar
Gerçekleşen hasılat hesaplaması, vade sonu olmayan borsa yatırım fonları (ETF) ve diğer yatırım araçları için de geçerlidir. Örneğin, tam olarak iki yıl boyunca% 4 faiz ödeyen ve% 2 kazanç için satan bir ETF sahibi olan bir yatırımcı yılda% 4 kazanmıştır. Anaparadaki kazanç, iki yıllık elde tutma süresi boyunca yılda% 1 kazanç için itfa edilir ve gerçekleşen verimi yılda% 5'e getirir.