Ulusal Menkul Kıymet Satıcıları Birliği (NASD) neydi?
Ulusal Menkul Kıymet Satıcıları Birliği (NASD), menkul kıymetler endüstrisinin kendi kendini düzenleyen bir organizasyonu ve Finansal Endüstri Düzenleme Kurumu'nun (FINRA) öncüsüdür. NASDAQ borsası ve tezgah üstü piyasaların işletilmesinden ve düzenlenmesinden sorumluydu. Ayrıca Seri 7 sınavı gibi yatırım uzmanları için sınavlar düzenledi. NASD, NASDAQ'nun piyasa operasyonlarını izlemekle suçlandı.
Ulusal Menkul Kıymet Satıcıları Birliği'ni (NASD) Anlamak
NASD, 1939'da 1938 tarihli Menkul Kıymetler Borsası Kanununda yapılan 1938 Maloney Yasası değişiklikleri uyarınca 1939 yılında kurulmuştur. Aynı zamanda, 1971 yılında kurulan NASDAQ borsasının önde gelen kurucusudur. Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'nun (SEC) genel gözetimi altında NASDAQ piyasa faaliyeti ve NASDAQ, 1939'dan 2007'ye kadar piyasadaki borsa ticaretinin yönetiminde lider bir rol oynadı. O yıl, düzenleme, uygulama ile birleşti. ve New York Menkul Kıymetler Borsası'nın tahkim kolu olan FINRA'yı kurdu.
Ulusal Menkul Kıymet Satıcıları Birliği (NASD), 1939'dan 2007'ye kadar piyasada borsa ticaretinin yönetiminde, Finans Endüstrisini oluşturmak için New York Borsasının düzenleme, icra ve tahkim kolu ile birleştiğinde lider bir rol oynadı Düzenleme Kurumu (FINRA).
NASD ve FINRA
FINRA, ABD'deki tüm borsa işlemlerini denetleyen NASD'ye benzer şekilde çalışan bağımsız bir düzenleyici kurumdur. Görevleri arasında tüm aracı kurumların, şube ofislerinin ve menkul kıymet temsilcilerinin denetimi bulunmaktadır. FINRA SEC tarafından izlenir ve SEC kural ve düzenlemelerini uygulama yetkisine sahiptir.
Piyasanın her alanında işlem gören menkul kıymet temsilcilerinin lisanslanmasını sağlar ve kolaylaştırır. Lisans gereklilikleri, SEC'in düzenlemeleri ve gözetimi ile birlikte geliştirilmiştir. Önde gelen gerekli FINRA lisansları Seri 3, 6 ve 7'yi içerir. Bireyler ve firmalar için lisanslamaya ek olarak FINRA, sürekli eğitim seminerleri de sağlar ve finansal piyasalarda faaliyet gösteren bireyleri ve firmaları mevzuata uygunluk için izler.
Menkul kıymetler piyasalarında önde gelen düzenleyici kuruluş olarak FINRA, piyasada işlem gören tüm firmalar ve menkul kıymet temsilcilerinin menkul kıymet faaliyetlerinin kayıtlarını içeren piyasanın Merkezi Kayıt Yatırıcısını (CRD) yönetir. FINRA ayrıca tüm finansal piyasa ticaret anlaşmazlıkları için baş hakemdir. Finansal piyasalarda tahkim, kurumlar ve ticaret temsilcileri arasındaki uyuşmazlıkların çözümünde önde gelen prosedürdür. FINRA, resmi mahkeme davalarına benzer ancak maliyetleri daha düşük olan tahkim işlemlerini kolaylaştırmaktadır. FINRA tahkim panelleri tahkim davalarında nihai kararlar vermekle yükümlüdür.
FINRA, üç ana pazar lisansının lisans gereksinimlerini deneyen Kuzey Amerika Menkul Kıymetler Yöneticiler Birliği (NASAA) ile işbirliği yapmaktadır: Seri 63, 65 ve 66.