Hareketli ortalamalar hisse senedi, vadeli işlemler ve forex ticaretinde en sık kullanılan teknik göstergelerden biridir. Piyasa analistleri ve tüccarlar, fiyat dalgalanmalarındaki eğilimleri belirlemeye yardımcı olmak, bireysel menkul kıymetler veya endeksler için gürültüyü ve kısa ömürlü ani artışları (örneğin haber ve kazanç duyurularından) yumuşatmak için hareketli ortalamalar kullanırlar. Farklı şekillerde ve farklı zaman dilimlerinde hesaplanan ve tüccarlar için farklı bilgileri ortaya çıkaran farklı hareketli ortalama türleri vardır. Hareketli ortalama türü ve kullanılan ölçüm süresi, bir yatırımcının uyguladığı stratejileri belirler.
Ortak Hareketli Ortalama Süreleri
Yatırımcılar ve piyasa analistleri, grafiklerini çizmek için hareketli ortalamalar oluşturmak için genellikle birkaç dönem kullanırlar. Önemli, uzun vadeli destek ve direnç seviyelerini ve genel eğilimleri belirlemek için 50 günlük, 100 günlük ve 200 günlük hareketli ortalamalar en yaygın olanlardır. Geçmiş istatistiklere dayanarak, bu uzun vadeli hareketli ortalamaların daha güvenilir eğilim göstergeleri olduğu ve fiyattaki geçici dalgalanmalara daha az duyarlı olduğu düşünülmektedir. 200 günlük hareketli ortalama, hisse senedi ticaretinde özellikle önemli kabul edilmektedir. Hisse senedi fiyatının 50 günlük hareketli ortalaması, 200 günlük hareketli ortalamanın üzerinde kaldığı sürece, hisse senedinin genellikle yükseliş eğilimi içinde olduğu düşünülmektedir. 200 günlük hareketli ortalamanın olumsuz tarafına geçiş, düşüş olarak yorumlandı.
5-, 10-, 20- ve 50 günlük hareketli ortalamalar genellikle yakın dönem trend değişikliklerini tespit etmek için kullanılır. Bu kısa vadeli hareketli ortalamaların herhangi birindeki yön değişiklikleri, uzun vadeli trend değişikliklerine ilişkin olası erken ipuçları olarak izlenmektedir. 50 günlük hareketli ortalamaya 10 günlük veya 20 günlük hareketli ortalamaya göre geçişler önemli olarak kabul edilir. Saatlik bir grafikte çizilen 10 günlük hareketli ortalama, gün içi işlemlerde yatırımcılara rehberlik etmek için sıklıkla kullanılır.
Bazı yatırımcılar hareketli ortalamaları seçmek için Fibonacci sayılarını (5, 8, 13, 21…) kullanır.
Hareketli ortalama
Hareketli Ortalama Türleri
Tüm hareketli ortalamalar, önemli destek ve direnç seviyelerini belirlemek için kullanılır. Yatırımcılar ve piyasa analistleri, gün içi ticaretteki ve uzun vadeli eğilimlerle ilgili trend değişikliklerinin olası göstergeleri olarak, kısa vadeli hareketli ortalamalar ile uzun vadeli hareketli ortalamaların geçişini izler. Hareketli ortalamaların çoğu, hem eğilim çizgisi göstergeleri hem de daha iddialı teknik araçların yapı taşları olarak hareket eder.
Hareketli ortalamaların çok sayıda varyasyonu vardır. Kapanış fiyatı, açılış fiyatı, yüksek fiyat, düşük fiyat veya bu çeşitli fiyat seviyelerini birleştiren bir hesaplamaya göre hesaplanabilirler. Çoğu hareketli ortalama, ya belirli bir zaman dilimindeki ortalama fiyat olan basit hareketli ortalama (SMA) ya da daha yeni fiyat hareketini destekleyecek şekilde ağırlıklı olan üstel hareketli ortalamadır (EMA).
Büyük fiyat dalgalanmaları meydana gelirse basit hareketli ortalamalar yakalamak için oldukça yavaş olabilir. Daha fazla tüccar fiyat değişimlerine daha hızlı tepki gösterdiklerinden üstel hareketli ortalamalara bakar ve böylece daha doğru bir okuma sağlar. Her türlü menkul kıymet alım satımı için zaman esastır. Bir EMA ve çift üstel hareketli ortalama (DEMA), daha güncel bir okumada verilen menkul kıymetler için mevcut fiyat eğilimini yansıtır.
Doğası gereği hareketli ortalamalar gecikmeli göstergeler olduğundan, okumaları hıza çıkarmak önemlidir. EMA, son fiyatlara daha fazla ağırlık vererek ortalamanın mevcut fiyatlara daha yakın olmasını sağlar. EMA kısa vadeli yatırımcılar için tipik olarak 12 veya 26 günlük dönemler için hesaplanır ve popüler 50 günlük ve 200 günlük EMA uzun vadeli yatırımcılar tarafından kullanılır. EMA hattı fiyat dalgalanmalarına SMA'dan daha hızlı tepki verirken, uzun dönemlerde hala biraz gecikebilir.
DEMA, gecikmeli sorunun çözülmesine yardımcı olur ve ortalama bir fiyat çizgisini mevcut fiyat dalgalanmalarına yaklaştırır. Bu metrik yalnızca EMA'yı ikiye katlamakla kalmaz, aynı zamanda aşağıdaki karmaşık formülü kullanarak da hesaplanır: DEMA = 2 * EMA - EMA (EMA); burada mevcut EMA, EMA faktörünün bir fonksiyonudur. Esasen, bu, DEMA hattını mevcut fiyatla daha yakın korelasyona sokarak, son verilere daha fazla ağırlık uygulandığı anlamına gelir. Yatırımcılar EMA ve SMA geçişlerinden önce DEMA geçişlerini görerek işlemlerle daha hızlı reaksiyon sürelerine izin verir.
Yatırımcıların DEMA aracıyla kullandığı en yaygın ticaret stratejilerinden biri, uzun vadeli ve kısa vadeli bir DEMA hattı kesiştiğinde fiyat hareketlerini belirlemektir. Örneğin, bir tüccar 20 günlük DEMA'nın düştüğünü görürse ve aşağı yönlü bir sinyal olan 50 günlük DEMA'nın geçişini yaparsa, uzun pozisyonlar satabilir veya yeni kısa pozisyonlar alabilir. Tersine, 20 günlük DEMA 50 gün boyunca yukarı ve geri geçtiğinde tüccar uzun pozisyonlara girer ve kısa pozisyonlardan çıkar.
Hareketli Ortalamaların Dezavantajları
Hareketli ortalamalar doğası gereği geriye bakıyor. EMA'lar gelişmekte olan trendler üzerindeki gecikme etkisini azaltabilirken, geleceğe asla tam bir güvenle uygulanamayacak geçmiş verilere güvenmektedirler. Menkul kıymetler bazen fiyat döngülerinde hareket eder ve davranışları tekrarlar, ancak hareketli bir ortalama ile çizilen geçmiş eğilimlerin gelecekteki hareketlerle bir ilişkisi olmayabilir.
Ek olarak, bir EMA ile son fiyat hareketlerine olan artan güven, onu bir SMA'dan daha yanlış ticaret sinyallerine veya kamçı testerelerine karşı daha duyarlı hale getirme eğilimindedir. Bu nedenle, bir EMA, bir işlem belirlenmeden önce daha fazla onay gerektirebilir.
Herhangi bir EMA'da kullanıcı hatası için de yer vardır. Yatırımcılar formüllerine ne kadar süre uygulanacaklarına karar vermeli ve son fiyatlara (ve hangi fiyatların yakın zamanda kabul edildiğine) ne kadar ağırlık vereceğine de karar vermelidir. Yanlış sinyaller uygunsuz parametrelerle üretilebilir.
Daha fazla bilgi için Hareketli Ortalamalar eğiticimizi okuyun.