Nitelikli İşlem Nedir
Nitelikli işlem, bir sermaye havuzu şirketinin (TBM) özel bir işletme veya işletmeler gibi nakit dışında önemli varlıklar elde ettiği bir işlemdir. Önemli varlıklar, satın alındığında TBM'nin borsadaki minimum listeleme gereksinimlerini karşılamasıyla sonuçlanan bir veya daha fazla varlığı veya işletmeyi belirtir. Bir sermaye havuzu şirketi, deneyimli yöneticileri ve sermayesi olan, ancak ticari işlemleri olmayan borsaya kote bir şirkettir. Esasen, tek amacı daha sonra nitelikli bir işlemle özel bir şirket elde etmek olan bir kabuk şirketidir. TBM yöneticileri, gelişmekte olan özel bir şirket edinmeye odaklanır ve satın alma işlemi tamamlandığında, bu şirketin sermayeye ve sermaye havuzu şirketi tarafından hazırlanan listeye erişimi vardır. Özel şirket daha sonra TBM'nin tamamen sahip olunan bir yan kuruluşu haline gelir. Nitelikli işlemler, TBM'nin ilk giriş tarihinden sonraki 24 ay içinde bir TBM tarafından tamamlanmalıdır.
AŞAĞI KIRMA Nitelikli İşlem
Nitelikli işlem hisse değişimi için hisse olarak yapılandırılabilir; özel şirket ve TBM'nin bir şirket kurduğu bir birleşim; özel şirketin sermaye yapısının karmaşık veya benzersiz olduğu ve mahkeme ve hissedar onayı gerektirdiği düzenleme planı; veya TBM'nin nakit ve / veya menkul kıymetler karşılığında üçüncü bir taraftan varlık satın aldığı bir varlık alımı. Her durumda, özel şirketin hissedarları TBM'nin güvenlik sahipleri olur.
Halka Açılmak için Nitelikli İşlemler
Sermaye havuzu şirketleri ve ilişkili nitelikli işlemler, Kanada'daki TSX Girişim Borsası'nda halka açılmanın en sık kullanılan yöntemidir. Halka açılma yöntemi, geleneksel bir halka arzdan daha etkilidir, çünkü halka arzdan farklı olarak, özel şirketlerin hisseleri potansiyel yatırımcılara pazarlamaktan önce ön maliyete katlanması gerekmemektedir. Çünkü sermaye havuzu şirketi, doğası gereği, kendi işine sahip olmayacak, özel şirketin hangi ticaret hattında faaliyet gösterirse edin, TBM'nin işi haline gelir.
Yeterlilik işlemleri genellikle resmi olarak, hissedarlar ve TBM, sözleşmenin şartlarını belirten bir Niyet Mektubu (LOI) oluşturduklarında başlar. TBM genellikle her LOI'de işlemi finanse etmek için bir plan içermelidir.