Put Swap nedir?
Takas değişikliği, işletmeye sabit bir faiz oranı ödeme ve takas karşı tarafından dalgalı faiz alma hakkı veren bir faiz oranı takası üzerindeki pozisyonudur. Vadeli swaplar, faiz swap anlaşmasında değişken faizli faiz ödemeleri yapmak isteyen işletmeler içindir. Put swaptions ödeme yapan swaptions olarak da adlandırılabilir.
KESİCİ AŞAĞI Takas Yap
Vadeli swaplar, işletmenin faiz oranı swapında alabileceği bir pozisyondur. Takas piyasası katılımcıları genellikle büyük şirketler ve finans kurumlarıdır. Bu şirketler, bilançolarından aldıkları borçtan kaynaklanan risklerin bir kısmını yönetmeye çalışmaktadır.
Faiz Oranı Swapları
Faiz swapları, bilançolarında birikmiş borçlara olan faiz artışından kaynaklanan riskleri yönetmek isteyen büyük kuruluşlar için değerli işlemler olabilir. Takas swaptions, değişken faiz oranının iadesi için sabit bir oranın ödenmesini içeren bir faiz oranı takasının bir ayağıdır. Faiz swapları genellikle sabit faizli borç riskini yönetmek amacıyla sabit faizli borçların değişken faizli borç için değiştirilmesini içerir. Genel olarak, bir faiz swap anlaşmasındaki karşı taraflar, put swaption ya da call swaption pozisyonunu alacaktır. Borç takas pozisyonu sabit bir oran öder ve dalgalı bir oran alır. Çağrı değiştirme konumu değişken oran öder ve sabit oranı alır. Faiz swaplarında, oranlar arasındaki fark, borç geri ödemesinin yapıldığı her tarihte nakit olarak çözülür.
Geçiş Konusunda Dikkat Edilmesi Gerekenler
Borç takas alıcısı faiz oranlarının yükselmesini bekliyor ve bu olasılığa karşı korunuyor. Örnek olarak, yüksek oranda değişken faizli borcu olan ve artan faiz oranlarına maruz kalmasını engellemek isteyen bir kurumu ele alalım. Kurum, swaption ile değişken faizli borcunu takas süresi boyunca sabit faizli borçlara çevirmektedir. Böylece, mükellef swaption artık bilanço borçları için sabit bir oran ödemek ve çağrı swaption pozisyonundan dalgalı oranı almak için planlayabilirsiniz. Faiz oranları yükselirse, borsa takası ek faiz alarak fayda sağlayabilir. Her iki pozisyonun da garantili bir karı yoktur ve faiz oranları borsa takas ücretinin sabit oranının altına düşerse, olumsuz piyasa hareketinden kaybedilir.
Çağrı Değiştirme
Arama değişimleri, takas koymak için ters konumdur ve alıcı değişimleri olarak da adlandırılabilir. Çağrı takas pozisyonu, faiz oranlarının düşebileceğine ve sabit oran farkından kar etme şansı için değişken oran ödemek zorunda olduğuna inanmaktadır.