Koruyucu Durdurma Nedir?
Koruyucu bir durdurma, belirli bir fiyat eşiğinin ötesinde, genellikle karlı pozisyonlarda, kayıplara karşı korunmak için verilen bir durdurma emri emridir.
Önemli Çıkarımlar
- Koruyucu bir durdurma, belirli bir fiyat eşiğinin ötesinde, genellikle karlı pozisyonlarda, kayıplara karşı korunmak için dağıtılan bir durdurma-zarar emridir. Koruyucu bir durdurma, bir menkul kıymetin risk eşiğini ölçmek için aşağı yönlü sapma ve yarılanma gibi araçları kullanabilen riskten kaçınan yatırımcılar için popüler bir stratejidir.
Koruyucu Durdurmaları Anlama
Koruyucu bir durdurma, mevcut kazançları korumak veya bir durdurma kaybı emri veya limit emri aracılığıyla daha fazla zararı önlemek için tasarlanmış bir stratejidir. Koruyucu bir durdurma belirli bir fiyat seviyesinde faaliyete geçecek şekilde ayarlanmıştır ve normal olarak bir yatırımcının önceden belirlenmiş bir kar elde edeceğini veya önceden belirlenmiş bir tutarı kaybedeceğini garanti eder. Örneğin, bir kişi 50 $ için bir hisse satın alır ve kayıpları% 10 veya 5 $ ile sınırlamak isterse, sadece 45 $ 'a bir koruyucu durdurma yapar.
Koruyucu bir durma, yatırımcılara kayıpları azaltma konusunda önemli kararlar vermelerine yardımcı olarak ticaret disiplini sunar, ancak bazen karlı fırsatları da azaltabilir. Başka bir deyişle, hem riskten kaçınma stratejisi hem de kardan kaçınma kabusu gibi davranabilir. Bir güvenliğin çıkış hedefini aşmaya devam edeceğini varsaydığı için, koruyucu bir durdurma bazen geniş bir işlem aralığına sahip olan uçucu menkul kıymetlerle geri tepebilir. Bu nedenle, koruyucu bir durdurma kullanırken veya ayarlarken güvenliğin davranışını dikkate almak akıllıca olacaktır. "Durak" bir zemin görevi gördüğü için, koruyucu durağa çarptıktan sonra bu güvenliğin ardından gelen bir toparlanma, yatırımcının avanstan önce "durdurulacağını" garanti eder.
Koruyucu bir duruş, riskten kaçınan yatırımcılar için popüler bir stratejidir. Genellikle, kayıplara toleransları diğer tanımlanmış yatırımcı kişiliklerinden çok daha düşüktür. Riski ölçmek için popüler araçlar, aşağı doğru sapma ve yarı-sürekliliği içerir. Her iki önlem de, bir pozisyona eklenebilen ve genellikle bir finansal danışmanın müdahalesi olmadan otomatik olarak tetiklenebilen etkili risk yönetimi teknikleridir.
Davranışsal finansın ortak bir kuralı, yatırımcıların zararın acısını bir kazancın sevincinden iki ila üç kat daha fazla yaşadığını söylüyor. Bu fenomene prospektif teori denir. Finansal danışmanlar varlık yönetimine giderek daha fazla psikolojik faktörler ekledikçe, koruyucu duruş gibi tekniklerin popülaritesi artmalıdır.