İçindekiler
- Profesyoneller
- Eksiler
- Alt çizgi
Borsa Yatırım Fonları (ETF'ler), bir endeks fonunun ve büyük bir borsada işlem gören hisse senetlerinin özelliklerini birleştirir. Birçoğu ucuzdur, düşük yönetim ücretleri vardır ve vergiden etkilidir. Bir ETF temel olarak tek bir hisse senedi olarak satmak için paketlenmiş bir dizi hisse senedidir. Ancak, yatırım fonundan farklı olarak, bir ETF, işlem günündeki herhangi bir zamanda, tıpkı bir hisse senedi gibi satılabilir. ETF'ler başlangıçta farklı endekslerin fiyatını yansıtan bir ticari araç sağlamak için oluşturuldu. Örneğin "Örümcek" olarak bilinen SPDR, ABD'nin en büyük 500 şirketinin endeksi olan S&P 500'deki hisse senetlerini takip ediyor.
Bugün, kelimenin tam anlamıyla yüzlerce ETF düzenli olarak büyük borsalarda işlem görüyor ve sadece hisse senedi endekslerini değil, diğer çeşitli sanayi ve iş sektörlerini de temsil ediyor. ETF'lerin hem olumlu hem de olumsuz yönleri vardır, akıllı bir yatırımcı yatırım yapmadan önce her iki unsuru da dikkate almalıdır.
( Daha fazla bilgi için Borsada İşlem Gören Fonlar ile ilgili Eğiticimize bakın )
Önemli Çıkarımlar
- Döviz ticaret fonları - ETF'ler - geniş endekslere veya piyasa segmentlerine yatırım yapmak için popüler bir yoldur. Yatırım fonlarının aksine, ETF'ler büyük borsalarda listelenir ve normal hisse senetleri gibi işlem yaparlar. çeşitlendirme.
Profesyoneller
Likidite
Aşağıdaki hususlar, ABD pazarlarında işlem gören yerli ve yabancı ETF'ler için geçerlidir. Likidite ETF'lerin olumlu bir yönüdür, yani bir yatırımcı varlıklarını çok az zorlukla satabilir ve satıştan kolayca para alabilir. (Daha fazla bilgi için ETF Likiditesi: Neden Önemli? Bölümünü okuyun . )
uçuculuk
Bir EFT'de oynaklık azalır, çünkü sadece bir pazardan ziyade belirli bir piyasa sektöründe bir dizi hisse içerir. Tek bir hisse senedinin bir miktar iç yönetim problemi veya borç ödeme maliyetinin artması, marjları ve dip çizgiyi aşması ya da başka bir yanlış adım veya talihsizlik nedeniyle önemli ölçüde azalması daha olasıdır. Tüm bir sektörün hisse senetleri eş zamanlı bir fiyat düşüşüne uğramakla birlikte, sektördeki rakipler genellikle ticari rakiplerinin alt çizgisi küçüldükçe veya kırmızılaştıkça gelişebilir.
Piyasa Emirleri Kullanılabilir
ETF'ler piyasa emirleri yoluyla satılabilir, yani zararı durdur emirleri, piyasa veya limit emirleri. Bu, yatırımcıların ETF'leri hisse senedi gibi işlemelerine izin verir ve günlük ticarette risk yönetimi fırsatları ve daha iyi karlılık şansı sağlar. ETF'ler de kısaltılabilir, yani satış sırasında mülkiyeti olmadan satılabilir ve daha sonra bir ticaret kârı için daha düşük bir fiyata alıcıya teslim edilmek üzere satın alınabilir .
Bond ETF'leri
Bond ETF'leri daha az uçucudur ve holdingleri sabit gelir araçlarına dönüştürmek için oldukça iyi bir araç sunar. Bunlar arasında ABD Hazine Bonoları veya istikrar ve güvenlik sağlayan yüksek dereceli kurumsal bonolar yer alabilir.
Şu anda borsalarda işlem gören 600'den fazla ETF var.
çeşitlilik
Şu anda borsalarda işlem gören 600'den fazla ETF var. Bunlar arasında büyük başlıklı ETF'ler, hem değer hem de büyüme potansiyeline sahip büyük şirketlerin paketleri bulunmaktadır. Bazı küçük çaplı ETF'ler, iş sektörlerinde geniş çapta çeşitlendirilmiş olup yatırımcılara seçilen şirketlerin “endeks” fonunu vermektedir. ETF'lere de paketlenmiş olan Gayrimenkul Yatırım Ortaklıkları (GYO) da bulunmaktadır. GYO'lar alışveriş merkezleri, ticari gayrimenkuller, oteller, eğlence parkları ve ticari gayrimenkul ipoteklerine yatırım yapmaktadır.
Vergi Verimliliği
ETF hisseleri, tıpkı hisse senetleri gibi bir borsada alınıp satıldığı için, işlemler ya ETF'lere (satıcılara) sahip olan ya da hisseleri satın almak isteyen yatırımcılar arasında gerçekleşir. Dolayısıyla, ETF paketindeki menkul kıymetlerin fiili satışı yoktur. Eğer böyle bir satış yoksa, sermaye kazancı vergisi borcu doğmaz. Bununla birlikte, bir ETF'nin paketinden bazı hisseleri satması ve böylece sermaye kazancı ile sonuçlanması gereken başka durumlar da vardır. Yatırımcılardan karmaşık vergi konularında tavsiyelerde bulunmak için vergi muhasebecilerine veya avukatlarına danışmaları istenir. (Daha fazla bilgi için Yeni Başlayanlar İçin Vergi Verimli Yatırım Kılavuzu'nu okuyun.)
Eksiler
Komisyonlar ve Ticaret Ücretleri
Uzmanlar, ETF'lerin kısa vadeli spekülasyonlar olarak ticaret yaptığını savundu. Bu nedenle sık komisyonlar ve diğer ticaret maliyetleri yatırımcı getirilerini aşındırır. (Daha fazla bilgi için Yatırımcı Ücretleri Kılavuzu'nu okuyun.)
Sınırlı Çeşitlendirme
Bazı uzmanlar, çoğu ETF'nin yeterli çeşitlendirme sağlamadığını söylüyor. Diğer makamlar, karşıt görüşlere sahip, geniş ölçüde çeşitlendirilmiş ETF'ler olduğunu ve onları uzun vadede tutmanın kar üretebileceğini söylüyor.
Bilinmeyen Endeks Faktörü
Bilinmeyen veya test edilmemiş endekslere bağlı ETF'ler, birçok yatırım danışmanı gibi bu araçlara yatırım yapmanın önemli bir olumsuz yönüdür.
Alt çizgi
ETF'ler genellikle tek bir iş sektörüne, bonolara veya gayrimenkullere ya da hisse senedi veya bono endeksine yatırım yapmak için daha düşük bir çeşitlilik sunan, düşük maliyetli, çok çeşitli, vergiye karşı verimli bir yöntem sunar. Komisyonlar ve yönetim ücretleri nispeten düşüktür ve ETF'ler vergiden ertelenmiş emeklilik hesaplarının çoğuna dahil edilebilir. Defterlerin negatif tarafında, komisyonlar ve ücretler içeren, sık sık ticaret yapan ETF'ler; bazı ETF'lerde sınırlı çeşitlendirme; ve bilinmeyen ve / veya test edilmemiş endekslere bağlı ETF'ler.