Birincil İpotek Piyasası Nedir?
Birincil ipotek piyasası, borçluların birincil borç verenden ipotek kredisi alabildiği piyasadır. Bankalar, ipotek komisyoncuları, ipotek bankacıları ve kredi birlikleri, birincil kredi verenlerdir ve birincil ipotek piyasasının bir parçasıdır.
Birincil Mortgage Piyasası Nasıl Çalışır?
Ev sahipleri, yerel bankalarıyla iletişime geçerek bir ipotek kredisi için alışveriş yaparken doğrudan birincil kredi verenlerle başa çıkabilirler. Çoğu borçlu için, birincil mortgage piyasasında işlem yaptıklarını fark etmeyeceklerdir, çünkü tüm süreç boyunca yerel bankalarındaki mortgage temsilcileriyle etkileşime gireceklerdir. İpotek uzmanı, borçluyu mevcut çeşitli ipotek türleri hakkında eğitecek ve hangi tipin seçildiğine bağlı olarak faiz oranını teklif edecektir. Yerel şube genellikle evrakın imzalandığı kredi kapanış yeri olacaktır.
Birçok borçlu, bir ipotek bankacısı veya ipotek yaratıcısı ile iletişime geçerek ev satın alma sürecine de başlar. Oluşturanlar ve ipotek bankacıları kendiliğinden banka değildir, bunun yerine işlemi kolaylaştırmaya yardımcı olur ve ipotek talebini krediyi kapatmak için bir bankaya yönlendirir. Aracılar, işletmeleri birincil kredi verenlere yönlendirdikleri için hizmetleri için bir ücret alırlar. Öte yandan, borçlular, borçlunun kredisine ve istenen şartlara bağlı olarak aracıyı en iyi anlaşma için satın alarak daha iyi bir oran elde etmeye devam etmektedir.
Ancak, Tüketici Mali Koruma Bürosu'nun ipotek komisyoncularının tazminatına ilişkin düzenlemeler uyguladığına dikkat etmek önemlidir. Mali krizden önce, aracı kurumlar borçlunun yanı sıra borç verenden de tazminat alabilirlerdi. Tüketiciler, komisyoncunun ücretini ödediğinde borç veren tarafından ödendiğini bilmiyorlardı. Ayrıca, brokerlerin tüketicileri daha pahalı ürünlere veya ipoteklere ve bazen daha yüksek faiz oranlarına yönlendirmek için teşvikleri vardı. 2008 ve 2009'daki Büyük Durgunluk ve bunu izleyen düzenlemelerden bu yana, ipotek komisyoncularının sayısı azalmıştır.
Önemli Çıkarımlar
- Birincil ipotek piyasası, borçluların birincil borç verenden ipotek kredisi alabildiği piyasadır. Bankalar, ipotek komisyoncuları, ipotek bankacıları ve kredi birliklerinin tümü birincil borç verenlerdir ve birincil ipotek piyasasının bir parçasıdır. yerel banka ile irtibata geçerek bir ipotek kredisi için alışveriş yaparken.
Birincil İpotek Piyasasının Yararları
Birincil ipotek piyasasında işlem yapan borçlular için aşağıdakileri içerebilecek bazı faydalar vardır:
Düşük Kapanış Maliyetleri
Birincil borç verenler tipik olarak yerel sermayeli bankalardır, yani kredi analizi ve yüklenim sürecini yaparlar. Sigortacılar, kredinin uzatılıp uzatılmayacağına veya kredinin reddedilmesine karar vermek için borçlunun finansal bilgilerini ve kredi geçmişini inceler. Ayrıca, yerel bankalar, bazı büyük bankaların süreci gibi merkezi bir birimden geçmek yerine tüm evrak ve dokümantasyonu şirket içinde hazırlar. Sonuç, daha büyük bir bankaya kıyasla daha az ek yüke sahip oldukları için yerel bir bankada daha düşük ücretler olabilir. Ayrıca, bir ipotek komisyoncusu bankayı bulmaya dahil olduysa, bir ücret de değerlendirilecektir. Kısacası, birincil ipotek için yerel olarak işletilen bir bankayı seçmek kapanış maliyetlerini azaltmaya yardımcı olabilir.
Küçük Peşinat Ödemeleri
Tipik olarak, bir ipotek için peşinat, evin satın alma fiyatının% 20'sidir. Ancak, bir borçlu daha az para yatırabilir ve birçok birincil borç veren yüzde 10 peşinat sunmaktadır.
Düşük ve orta gelirli borçlular için, bir FHA kredisi, ev değerinin% 3, 5'i kadar düşük bir peşinat sunar. FHA, düşük gelirli borçlulara kredi verebilmeleri için kredi verenlere sigorta sunan Federal Konut İdaresi'dir.
Bununla birlikte, % 20'den daha düşük peşinat, borçlunun özel ipotek sigortası veya PMI satın alma ihtiyacını tetikler. PMI, borçlunun ipotekte temerrüde düşmesi durumunda bankaları ve borç verenleri korur. PMI, ipotek kredisinin% 20'si ödenene kadar borçluya ödenen aylık ücrettir.
Esneklik
Kredinin yaratıcıları tipik olarak yerel sermayeli bankalar olduğundan, borçluların, ulusal bir bankada gerçekleşmesi olası olmayan son söz alan kişilerle iletişim kurabilmeleri daha olasıdır. Borçluların benzersiz bir finansal durumu varsa doğrudan temas esneklik sağlayabilir.
Esneklik, borçlunun krediyi daha erken ödemeyi planlaması durumunda, sabit faizli 15 yıllık 30 yıllık ipoteğe karşılık vermeyi içerebilir. 15 yıllık ipoteğin avantajlarından bazıları, daha önce ödenmesi nedeniyle daha az toplam faiz ücreti içerir. Ayrıca, borçlular temerrüde düşme veya finansal sıkıntı nedeniyle krediyi ödememe riski daha az olduğundan borçlular genellikle daha düşük bir faiz oranı üzerinde pazarlık yapabilirler. Elbette, 30 yıllık ipotek için büyük bir avantaj, diğer koşullara göre daha uzun bir süreye yayıldığından daha düşük ödemeler sunmasıdır.
Ayarlanabilir faizli mortgage kredileri genellikle dikkate alınacak esnek bir seçenektir. ARM kredileri genellikle belirli bir süre için sabit bir faiz oranı ile gelir ve borç veren ve borçlu tarafından önceden belirlenmiş bir endekste yıllık olarak ayarlanır. Tipik olarak, ARM'ler, bir kredinin ömrü boyunca faiz oranının ne kadar yüksek olabileceğine dair bir sınır ile gelir, bu da maksimum aylık ödemeniz için hesaplamayı ve bütçeyi kolaylaştırır.
Birincil İpotek Piyasası ve İkincil İpotek Piyasası
Birincil piyasa, birincil kredi verenlerden oluşur. Birincil borç verenler tipik olarak yaptıkları kredileri portföylerinin bir parçası olarak tutar ve kredinin ömrü boyunca hizmet eder. Ancak, ipotek kredisi veren banka, krediyi yatırımcıların daha önce ihraç edilmiş ipotek kredileri alıp satabileceği ikincil ipotek piyasasında satabilir. Bir ipotek, kredi ödemelerini işleyen başka bir borç verene veya hizmet şirketine satılabilir. Yeni borç veren veya hizmet sağlayıcı ipotek ücretlerinden ve faizlerinden para kazanmaktadır.
Birçok ipotek Fannie Mae veya Federal Ulusal Mortgage Birliği (Fannie Mae veya FNMA) tarafından satın alınır. Fannie Mae geri döner ve kredileri paketler ve bunları mortgage destekli menkul kıymetler (MBS) olarak adlandırılan, yatırım fonlarına benzer ancak hisse senedi yerine ipotek içeren yatırımlar olarak satar. Yatırımcılar MBS'ye sahip oldukları için ipoteklerden faiz oranı kazanırlar.
İpoteğiniz satılmışsa, bunun finans endüstrisinde yaygın bir uygulama olduğunu lütfen unutmayın. Bankaların borç verme limitleri vardır, yani mevduat tabanlarının ne kadarını ödünç verebilecekleri konusunda sınırlamaları vardır. Fannie Mae veya bir servis sağlayıcıya ipotek kredisi satışı, krediyi bankanın defterlerinden daha fazla para ödünç alarak kaldırır. Bankalar ipoteklerini satamazlarsa, kredi limitlerine ulaşırlar ve ekonomiyi yavaşlatacak başka ipotek sunamazlardı. Ancak, MBS satın almak isteyen bir yatırımcı değilseniz, ikincil piyasa ile uğraşmazsınız. Bunun yerine, birincil ipotek piyasasında bir banka veya komisyoncu ile anlaşacaksınız.