Goldman Sachs Group Inc. (GS), yatırımcıların teknik stokları portföylerinde eşit ağırlık tahsisine indirmesi ve finansal ve endüstriyel sektörlerde aşırı kilo alması gerektiğini söylüyor. Yatırım stratejisinin bu önemli dönüşü, 12 Ocak tarihli ABD Haftalık Kickstart raporunda sunuldu. Goldman'ın "Mahkumiyet Listesi" olarak adlandırdığı şey, 11 Ocak kapanışları arasındaki farkların ima ettiği beklenen kazançları ile birlikte, bu 10'u içeren 15 adet satın alınan hisse senedi içeriyor. ve Goldman'ın 2018 hedef fiyatları:
- Bank of America Corp. (BAC), +% 8 hedef fiyat içinWells Fargo & Co. (WFC), +% 10 hedef fiyatMetLife Inc. (MET), +% 14 hedef fiyat için Kıtalararası Değişim A.Ş. (ICE), +12 Hedef fiyata %BlackRock Inc. (BLK), hedef fiyata% + 13Deere & Co. (DE), hedef fiyata% + 27Caterpillar Inc. (CAT), hedefe% + 21Northrop Grumman Corp. (NOC), +% 16 targetL3 Technologies Inc. (LLL) 'ye, % + 9 targetUnited Parsel Service Inc.'e (UPS), % + 9 hedeflemek için
Bu önerileri bir perspektife oturtmak için, Goldman S&P 500 Endeksi (SPX) için 16 Ocak kapanışının sadece% 2, 7'sinin üzerinde yıl sonu değeri 2, 850 öngörüyor. (Daha fazla bilgi için, ayrıca bkz: 2018 için 5 En İyi Değer Hisse Senedi .)
Finansal Stoklar
Goldman, beşi yukarıda yer alan 10 finansal hisseyi vurguladı. Vergi reformu, serbestleşme ve artan faiz oranları, Goldman'a göre Wells Fargo ve Bank of America gibi büyük sermayeli bankalar arasındaki performansın ana itici gücü olmalıdır. Federal Reserve tarafından yapılan en son CCAR banka stres testlerine göre sırasıyla% 8 ve% 9 fazla sermaye ile Goldman'ın analistleri, bu iki bankanın 2019 CCAR yılına kadar hisse geri alımlarını yaklaşık% 34 ve temettüleri yaklaşık% 19 oranında artırmasını bekliyor..
Bank of America, dalgalı faizli krediler ve güçlü mevduat franchise kitabı göz önüne alındığında, Goldman'a göre artan faiz oranlarından özellikle büyük bir yararlanıcı olmalıdır. Bu arada Wells Fargo, Goldman'ın görüşüne göre, düzenleyici sorunları arkasına koymalıdır.
MetLife, 2020 yılına kadar ROE'sine 100 ila 150 baz puan eklemek için yola devam ediyor, Goldman projeleri. Maliyet tasarrufu teknolojisine yapılan yatırımlar ve daha az oynak bir iş karı, kârlılık gelişimini teşvik etmelidir. Ayrıca, Goldman, 10 Yıllık ABD Hazine Bonosu getirisi arttığında hayat sigortası şirketlerinin en büyük kazananlardan biri olduğunu da sözlerine ekledi.
Sanayi hisse senetleri
Goldman, "Makine stokları, 2018'de endüstri bir bisiklet çukurundan çıkmaya devam ettiği için özellikle cazip bir fırsat sunuyor." Deere ve Caterpillar analizlerine göre güçlü işletme kaldıraçına sahipken, Deere kar marjlarını artırdı. Her ikisi de Goldman'ın görüşüne göre "cazip normalleştirilmiş değerlemelere" sahiptir.
Ayrıca Caterpillar, Goldman'a göre verimliliği artıran ve maliyet düşürücü yatırımlardan faydalanmaya başlıyor. Bu bağlamda Goldman, Deere'yi yüksek Ar-Ge yatırımı ve sermaye harcaması sonucunda daha iyi performans göstermesi beklenen bir stok sepetine yerleştirdi. (Daha fazla bilgi için ayrıca bakınız : Boğa Piyasası Yaşları Arasında Daha İyi Performans Gösterebilecek 9 Hisse Senedi: Goldman .)
Goldman, "Büyüme beklentileri aşmaya devam ettiği için 2018'de savunma stokları daha iyi performans göstermeli" diyor. Özellikle, 2018 2018 Northrop Grumman (+% 7'ye karşı +% 6) ve L3 (% + 6'ya karşı% -3) uzlaşmasından daha yüksek gelir artışı öngörüyorlar. Önümüzdeki on yıl boyunca Goldman, Northrop Grumman için yıllık ortalama% 10 gelir artışı öngörüyor. L3 ile ilgili olarak, 2018'de küçülmesini bekledikleri indirimler olan P / E, EV / FAVÖK ve FCF verimi temelinde akranlarından daha düşük değerde buluyorlar.