Endeksli evrensel hayat sigortası, bugünlerde hayat sigortası koruması ile küçük bir yatırım eylemi arayanlar arasında büyük ilgi görüyor. Özsermaye endeksli evrensel hayat sigortası olarak da bilinen IUL, hibrit bir araç.
Tüm hayat sigortası ürünleri gibi, ölüm üzerine bir ödeme garanti eder. Diğer evrensel hayat sigortası türleri gibi, IUL de primler ödendikçe zaman içinde yükselen nakit değeri tutar.
IUL ile farklı olan, poliçe sahibinin politikanın nakit değerinin% 100'ünü S&P 500 veya Nasdaq 100 gibi bir borsa endeksine bağlayabilmesidir. Varsa kalan kısım sabit bir hesaba gider. Endeksli hesap kazanç gösterirse (genellikle bir ay içinde hesaplanır), faiz gelirinin "katılım oranı" adı verilen bir yüzdesi, politikanın nakit değerine eklenir. Endeks değere düşerse veya sabit kalırsa, sigortalının hesabı çok az veya hiç olmaz.
Menkul kıymetlerin performansını yansıtsa da, IUL bir yatırım güvenliğinin kendisi değildir. Aventura'daki Raymond James & Associates'ten Jordan Niefeld, EBM, CFP'den Jordan Niefeld, "Nakit değer piyasaya veya bir endekse yatırılmıyor. Endeks sadece nakit değer hesabındaki faiz kredisi oranını belirlemek için bir ölçüm aracıdır." fla.
Üst taraf
Büyüme
IUL sigortasının en önemli avantajı, geleneksel evrensel yaşam veya tüm hayat sigortası poliçeleri de dahil olmak üzere diğer birçok finansal ürün türünden mümkün olandan önemli ölçüde daha yüksek olan nakit değerdeki sağlıklı kazançlar potansiyelidir.
Poliçe sahipleri ayrıca genellikle% 0 veya% 1 oranında bir kredi tabanından yararlanırlar, bu nedenle mevcut nakit değeri düşük performans gösteren bir piyasadaki kayıplardan korunur. “Endeks negatif getiri sağlıyorsa, müşteri negatif kredi oranına katılmaz” diyor Niefeld. Başka bir deyişle, hesap orijinal nakit değerini kaybetmez.
Vergi Avantajları
Nakit değer vergiden ertelenir ve ölüm yardımı yararlanıcılar için vergiden muaftır. Politikaya karşı verilen krediler de çoğu durumda vergiden muaftır. Primler vergi sonrası dolar ile ödenir, bu nedenle kısmi ve tam para çekme (ödenen primlere kadar) da vergiden muaftır.
Diğer avantajlar
Niefeld, garantili primler, garantili ölüm yardımları ve uzun süreli bakım ve kritik hastalık hükümleri de dahil olmak üzere, politikayı daha çekici (ve değerli) hale getirmek için mevcut olan çeşitli sürücülere işaret ediyor.
Dezavantajları
Sınırlı Kazançlar
Nakit değerdeki artışlar sigorta şirketi tarafından sınırlandırılır. Sigortacı, kazançların bir kısmını, tavanın üstündeki herhangi bir şey dahil olmak üzere tutarak para kazanır. Niefeld, “Ürüne bağlı olarak faiz kredisi faiz oranı tavanı maksimum% 10 ila% 12” diyor. “Dizin, sınırdan daha büyük bir getiri sağlıyorsa, maksimum kredi oranı sınırına bağlıdır.”
Niefeld, kredi faiz oranının dizginsiz bir boğa piyasasında hayal kırıklığı yaratabileceğini uyardı. Bu durumda, yatırımcının parası diğer yatırımlardan daha düşük performans gösterebilecek bir hesaba bağlanır. (Bkz. IUL Sigortası ile IRA ve 401 (k) s karşılaştırması .) Ayrıca, sigortalı hiçbir kazanç elde edemeyebilir. “Endekste bir dizi negatif getiri, politikaya% 0 faiz kredisi oranı oluşturabilir” diye uyarıyor.
Sözler sözler
Potansiyel getiri oranı kaçınılmaz olarak politikaları satan şirketler tarafından en uygun şekilde sunulmaktadır. Tabii ki, büyük iadeleri satmak için lisansını saklamak isteyen herhangi bir satış temsilcisi tarafından garanti edilmez, ancak IUL ürünlerinden uzaklaşan danışmanların çoğu pragmatik olarak getirilerin aslında poliçe sahiplerinin tahmin etmeye teşvik edilenden çok daha düşük olabileceğine işaret eder. Karmaşık hesaplamaların anlaşılamaması da gerçekçi olmayan beklentilere katkıda bulunabilir - politika sahipleri kaçınılmaz olarak kâra dönüşen maliyetleri tam olarak kavrayamayabilirler.
Risk faktörü
Hisse senetlerine bağlı herhangi bir üründe olduğu gibi, IUL% 100 güvenli değildir. IUL sigortası, standart evrensel hayat sigortasından daha büyük risk taşır, ancak değişken hayat sigortası poliçelerinden (aslında hisse senetlerine ve tahvillere yatırım yapan) daha az risk taşır. “Ek müşteri riski faiz kredisi dalgalanmalarından kaynaklanmaktadır” diyor Niefeld.
Ayrıca, primler artabilir. Sabit kalmak üzere tasarlanmış olmalarına rağmen, “ölçüm endeksi beklenen oranın altında performans gösteriyorsa, primler gelecek yıllarda artabilir.” Potansiyel tuzaklar hakkında daha fazla bilgi için bkz. Endeksli Evrensel Yaşam Politikaları: Bu Riskleri İzleme .
Vergiler
Politikaya karşı ödenmemiş kredilerle ölüm durumunda, ödenmemiş kredi fonları düzenli gelir vergisine tabi olabilir. Politika iptali durumunda, kazançlar gelir olarak vergilendirilebilir hale gelir. Zararlar düşülemez.
Ücretler ve Maliyetler
Ücretler genellikle önden yüklenir ve bazı yatırımcıları karıştırabilecek karmaşık kredi oranı hesaplamaları içine yerleştirilir. Ücretler çok yüksek olabilir. Maliyetler bir sigortacıdan diğerine değişiklik gösterir ve sigortalının yaşına ve sağlığına da bağlıdır.
İzlenecek birkaç ücret şunları içerir:
- Prim masraf gideri - genellikle nakit değerine uygulanmadan önce primden düşülür İdari giderler - genellikle poliçenin nakit değerinden aylık olarak düşülür Sigorta maliyetleri - ölüm ödeneği, ek yardımlar ve biniciler için poliçeden alınan ek kesintiler Ücretler ve komisyonlar - bazı politikalar hesabı oluşturmak veya yönetmek için önceden veya yıllık ücretler alır Teslim ücreti - politika iptal edilirse veya kredi veya para çekme yapılırsa kaybedilen tutar. Bazı durumlarda, kısmi para çekme işlemi de ölüm parasını kalıcı olarak azaltacaktır.
Bir politikanın iptal edilmesi veya teslim edilmesi daha fazla maliyete neden olabilir. Bu durumda, “nakit teslim değeri ödenen kümülatif primlerden daha düşük olabilir” diyor Niefeld.
Alt çizgi
Taraftarlar için bir IUL politikası her iki dünyanın da en iyisidir. Ölüm yararı ile birlikte, poliçe sahipleri piyasaya doğrudan yatırım yapmadan sabit bir sözleşme yaparlar. Borsa patlamasının tümünden (veya fazlasından) yararlanırlar ve büstlerin acılarından korunurlar.
Detektörler, sayısız gizli ücret ve maliyetle IUL'lerin pahalı olabileceği konusunda uyarıyor. Ayrıca, sigortalının derinlemesine anlaşılmasını gerektiren karmaşık, gelişmiş finansal ürünlerdir.
Bununla birlikte, bir IUL politikası deneyimsiz olanlar için iyi bir yatırım seçeneği olabilir, çünkü yapılacak gerçek yatırım seçenekleri yoktur. Zeminler ve kapaklar nedeniyle, IUL “sabit getirili bir ürüne özsermaye ürününden çok daha yakın” diyor Niefeld. İdeal müşteri “hayat sigortası isteyen / ihtiyacı olan, değişken bir ürün için risk toleransına sahip olmayan, sabit bir getiri oranından daha yüksek bir kredi oranı almak için bir risk alacaktır”.