Kurumsal ve net değeri yüksek yatırımcıların alanı, alternatif yatırımların popülaritesini artırmaya devam ediyor ve perakende (bireysel) yatırımcıların portföylerine giriyor.
İşte alternatiflerin ve danışmanların müşterileri için bu geleneksel olmayan yatırımlara yaklaşma yollarının artıları ve eksileri.
Alternatif Alternatifler
Alternatif yatırımlar tipik olarak borsa ile korelasyon göstermez, yani bir portföye çeşitlilik ekler ve oynaklığı azaltmaya yardımcı olurlar. Ayrıca geleneksel yatırımlarda bulunmayan vergi avantajları da sunabilirler.
Herhangi bir yatırım gibi, alternatifler için getiri oranı garanti edilmez, ancak bunun geleneksel yatırımlardan daha yüksek olma potansiyeli vardır. Bireysel yatırımcıların portföylerindeki alternatiflerin savunucuları, şimdi nispeten yakın zamana kadar sadece emeklilik fonları ve vakıflar ve zenginler gibi kurumlar için mevcut olan karmaşık yatırımlara ve potansiyel olarak daha yüksek getirilere erişebildiklerini savunuyorlar.
Riskler
Alternatif yatırımlar, geleneksel yatırım araçlarından daha karmaşıktır. Genellikle kendileriyle ilişkili daha yüksek ücretlere sahiptirler ve hisse senetleri, tahviller ve yatırım fonları gibi geleneksel yatırımlardan daha uçucudurlar. Çoğunluğu likit olmayan yatırımlara yatırılıyor, bu da çıkışlarını ve fiyatlarını düzenli olarak zorlaştırıyor.
Her yatırımda olduğu gibi, daha yüksek getiri potansiyeli de daha yüksek risk demektir.
Eksileri Aşmak
Ortalama perakende yatırımcıya hitap eden likidite ve fiyat şeffaflığı sağlayan likit alternatif yatırımlar, 2008 mali krizinden bu yana çoğalmıştır.
Likit alternatif fonlar arasında borsa yatırım fonları (ETF'ler) ve riski azaltmak için riskten korunma fonlarına benzer stratejiler kullanan yatırım fonları bulunmaktadır. Yatırımları genellikle hisse senetleri ve tahvillerle ilişkili değildir.
Özel sermaye gibi alternatif yatırımlar da 401 (k) platformlarına doğru ilerliyor. Özel sermaye fonlarının dayanak varlıkları genellikle likit değildir ve değerlemesi zordur, bu da tanımlanmış katkı planlarında sunarken bir zorluk yaratır. Tanımlanan katkı planları, katılımcılara planlanan yatırım seçeneklerinde günlük likidite ve fiyatlar sağlar. Likidite ve fiyatlandırma zorluklarının üstesinden gelmek için, özel sermaye şirketleri hedef-tarih fonları ve toplu yatırım ortaklıkları aracılığıyla özel sermayeye maruz kalma fırsatı sunmaya çalışmaktadır.
401 (k) planlarında bir seçenek olarak özel sermayenin savunucuları, ortalama bir yatırımcının artık yatırım fonları ve hisse senedi gibi tipik düz vanilya seçeneklerine kıyasla bu tip geleneksel olmayan yatırım getirilerinin potansiyel olarak daha yüksek getirilere erişebileceğini savunuyor ve aralarından seçim yapmak zorunda oldukları tahviller.
Alternatif Yatırımların Görünümü
Strategy & (eski adıyla Booz & Company) 'ye göre, 2020'ye kadar dünya çapında alternatif yatırımlar 18.1 trilyon dolara çıkacak. Bunun nedeni yatırım şirketlerinin alternatiflere yönelik yatırım fonları için giriş koşullarını azaltmış olmaları. Ayrıca, yatırımcıların kendileri, olağan tahvil, yatırım fonları ve ETF'lerin yanı sıra bir şey için bir tat geliştirdiler. Gelişmekte olan pek çok ekonomi, tasarruf odaklı bir yaklaşımdan yatırım yaklaşımına geçerek, kendilerini yeni fırsatlar arayan yatırımcılar için cazip hale getirmektedir.
Bununla birlikte, bu görünüm, bitcoin gibi kripto para birimlerine yatırımın gelişi göz önüne alındığında muhafazakar olabilir. Bu yatırım seçeneği azalabilir, ancak dünya çapındaki kurumlardan gelen ilgi miktarı, yüksek riskli / yüksek getirili araçlar arayanlar için uygun bir alternatif olabileceğini düşündürmektedir.
Çok para çeken bir başka yatırım, sermaye fonlamasıdır. Bireysel yatırımcılar, bu fırsatları sunan çevrimiçi siteler aracılığıyla yeni bir şirketin hisselerini satın alabilirler. Birçok yeni şirket başarısız olduğu için bu çok yüksek riskli bir yatırımdır. Ancak bu seçeneği küçük yatırımcılar için bile cazip hale getirmek için yeterli yatırımcı başarı hikayesi var.
Alt çizgi
Alternatif yatırımlar yatırımcılar için daha popüler hale geliyor. Bu geleneksel olmayan yatırımların taraftarları, ortalama yatırımcının hisse senedi piyasasıyla ilişkili olmayan varlıklara erişebileceğini ve yatırım fonları, hisse senetleri ve tahvillerle karşılaştırıldığında çeşitlendirme ve potansiyel olarak daha yüksek getiri sağlayacağını savunuyor. Alternatifler karmaşıktır ve çoğu bireysel yatırımcının alışkın olduğu geleneksel yatırımlardan daha yüksektir. Finansal danışmanlar için, bu yatırımları bir müşterinin portföyü için önermek söz konusu olduğunda eğitim önemlidir.
![Alternatif yatırımların artıları ve eksileri Alternatif yatırımların artıları ve eksileri](https://img.icotokenfund.com/img/marijuana-investing/488/pros-cons-alternative-investments.jpg)