Borsa yatırım fonları (ETF) ticareti yaparken stop-loss emirlerinin iyi bir fikir olup olmadığı sorusunun cevabı basit bir çözüm gibi görünebilir, bu yüzden okumak üzere olduğunuz şey alışılmışın dışında görünebilir. Ancak kârınız hedefinizse, aşağıda bulunan bilgileri dikkate almak isteyebilirsiniz.
ETF Kaybı Durdur = Büyük Risk
Bu denklem ilk başta geriye doğru görünebilir. Bununla birlikte, bir ETF'de stop-loss piyasa emri kullanırsanız ve ETF geçici olarak net varlık değerine (NAV) dik bir şekilde işlem yaparsa, ne olacak? ETF indirim yaparken pozisyonunuz satılacak. Bir zararı durdur emri kullanabilirsiniz, böylece satışınız en altta tetiklenmez, ancak bu hala iyi bir ticaret olmayacaktır. Ayrıca bir arbitraj stratejisi uygulamaya çalışabilirsiniz, ancak bu karmaşıktır ve likidite, hız ve bol miktarda sermaye gerektirir. (Daha fazla bilgi için, bkz. Sipariş Türlerine Giriş.)
Çoğu ETF bir endeksi izler. Örnek olarak SPDR S&P Perakende ETF'yi (XRT) kullanalım. XRT bir günde% 10'dan fazla düşerse, bir şeyin muhtemelen yanlış olduğunu bilirsiniz. S&P Retail Select Industry Index'teki tüm stokların, ekonomik ve piyasa koşullarına bakılmaksızın aynı anda% 10 veya daha fazla düşmesi mümkün değildir. Bu durumda, muhtemelen düşüş ve likit olmayan bir ortamdaki bir hatadan kaynaklanmaktadır. Bu, XRT'nin gerçek değerine geri dönmesi gerektiği anlamına gelir. Burası tam olarak satışınızı değil, konumunuzu artırmak istediğiniz yerdir. Ne yazık ki, bir stop-loss kullanıyorsanız, satmaktan başka seçeneğiniz olmayacaktır.
Amatör ve Profesyonel
Profesyonel tüccar servetiyle çok daha gizlidir. Duygu olmadan disiplin ve inançla ticaret yapar. Teknik analiz uygulayabilir, ancak bir ticarette gerçek bir inanca sahip olabilmek için, derinlemesine araştırma gerektiren bu ticaretin arkasındaki temelleri bilmesi gerektiğini bilir. Sadece teknik analiz uygulandığında, bir pozisyonda gerçek inanç sahibi olmak imkansızdır. (Daha fazla bilgi için, bkz. Başarılı Bir Yatırımcının Özellikleri.)
Profesyonel bir tüccar, bir ETF'nin araştırmaya dayanarak olması gerektiği yerde ticaret yaptığını görürse, kendisinden şüphe etmez ve satamaz. Bunun yerine, aşamalı olarak daha fazla hisse alacak. Gerçek bir mahkumiyetiniz olduğunda, önceden belirlenmiş aralıklarla daha fazla ETF hissesi satın almaktan korkmazsınız. Kaldıraçlı ETF'ler hariç tutulduğunda, bir dizini izleyen ETF'ler 0 ABD doları tutar. Bu nedenle, bir geri tepme meydana gelmesi genellikle sadece zaman meselesidir. Elbette, uzun süre beklemek istemiyorsanız, araştırmaya ve teknik analize dayanan trendin doğru olması gerekir. Her ikisi de yükselişe geçtiğinde, doğru eğilime sahipsiniz.
Ayrıca, dolar maliyet ortalamasıyla ilgili olarak, en düşük satın alma noktanızın altında bir konuma asla eklemeyi düşünebilirsiniz. Bu, yukarı yönlü potansiyeli belirli bir dereceye kadar sınırlayabilir, ancak sermayeyi koruyacaktır. Ayrıca, her bir ETF için bir sermaye tahsis limiti belirleyin ve piyasanın hangi yöne hareket ettiğinden bağımsız olarak para kazanabilmeniz için uzun ve kısa çeşitlendirin. En yüksek kaliteyi ve en düşük kaliteyi özlüyorsanız, kârın gelmeye başlaması sadece bir zaman meselesidir.
Son olarak, fazla ticaret yapmayın. Duygularınızı kontrol etmek ve işlem ücretlerini sınırlamak için günlük işlemlerden kaçının ve trend ticaretine sadık kalın. Oyuna gitme. Oyun size gelsin. (Daha fazla bilgi için, bkz. Duygusal Yatırımlardan Kaçınmak.)
Stok Durdurma Kaybı = Azaltılmış Risk
Zarar durdurma emirlerinin değeri vardır, ancak sadece bireysel hisse senetleri için. Geleneksel ETF'lerin aksine, münferit bir hisse senedinin $ 0'a gitme potansiyeli daha fazladır, bu nedenle bir stop-loss sizi beladan uzak tutmanıza yardımcı olabilir. Tabii ki, bir profesyonelseniz, açgözlülüğün sizi körleştirmesine veya gerçek iflas etme potansiyeline sahip hiçbir şeye sahip olmayacaksınız. Bununla birlikte, en iyi planlarla bile, işler yanlış gidebilir.
Diyelim ki bir perakendeci geri dönüşü başlatacak ve bu hisse senetinden hisse satın alacak. Anlaşıldığı üzere, şirket mali yıl için rehberliği azaltırken üst ve alt çizgileri kaçırdı. Ayrıca mevcut operasyonların finansmanına yardımcı olmak için daha fazla borç aldı. Mutlak bir felaket. Burada iyi bir haber yok ve risk / ödül iğrenç. Profesyonel bir tüccar yenilgiyi kabul edecek ve devam edecektir. Durma kaybının, boşluk açılma potansiyeli nedeniyle istediğiniz etkiyi yaratacağının garantisi olmasa da, spekülatif hisse senedi alımlarında bir tane kullanmanız şiddetle tavsiye edilir.
Alt çizgi
Zarar durdurma emirleri söz konusu olduğunda, yaklaşımınız ETF veya bireysel hisse senedi alım satımına bağlı olup olmadığınıza bağlı olmalıdır. Geleneksel bir ETF ile - kaldıraçlı bir ETF'nin aksine - doğru bir eğiliminiz varsa ve ETF kısa vadede karakteristik olmayan bir şekilde dalarsa, o zaman oyunda bir durdurma kaybının olması için en kötü zaman. Bunun yerine, adım atmak ve daha fazla satın almak istediğiniz yer burası. Bireysel bir hisse senedi ile bir ETF'ye göre çok daha fazla risk vardır, çünkü çeşitlendirme yoktur. Bu durumda, özellikle spekülatif bir oyun ise, bir durdurma kaybı güçlü bir şekilde düşünülmelidir. (Daha fazla bilgi için, bkz. Kaybı Durdur Yeniden Tanımlama.)