Ticari bankalar, gelecek hafta ilk çeyrek kazanç sezonunu başlatacak ve şimdiye kadar ekonomik iyimserlik artışıyla sektör bileşenlerini 2018'deki düşüşte kırılan kilit seviyelerin üzerine çıkaramadı. Satın alma gücü, Ocak ayındaki güçlü artıştan bu yana, diğer ekonomik açıdan hassas gruplardaki yükseliş hareketlerine rağmen, banka hisse senetleri için ikinci çeyrekte gerilemeyi öngörebilecek bir düşüş eğilimi gösterdi.
Geçen yılki büyük vergi indirimleri, ticari bankaların daha agresif iş yatırımlarına tepki olarak karları ve gelirleri artırdığı verimli bir dönemi tetiklemeliydi, ancak ABD şirketlerinin çoğunluğu düşme sermayesini cebine almayı veya geri alımlar ve temettüler aracılığıyla hissedarlara iade etmeyi seçti. Bankalar bu denklemden çıkarak en üst sektör fonunu% 21'lik bir negatif getiriye düşürdü.
Bankalar da kazançlarını artırmak için daha yüksek faiz oranlarına bağlıydı, ancak Federal Rezerv şimdilik faiz artışlarını durdurdu ve daha güçlü ekonomik faaliyetlerle aşılabilecek başka bir rüzgâr daha ekledi. Bununla birlikte, hiç kimse 2019 ve sonrası için kartlarda olup olmadığını bilmiyor çünkü dünya ticaret anlaşmazlıkları bir yıldan uzun süredir devam ediyor ve uzun zamandır beklenen Çin anlaşmasının ABD GSYİH üzerinde amaçlanan etkisi olmayabilir.
TradingView.com
SPDR S&P Bank ETF (KBE), 2008 ekonomik çöküşünden bu yana üç ralli dalgasında merdiven basamaklarında yükseldi ve son dalga Ocak 2018'de.786 Fibonacci satış geri çekilmesinde geri döndü ve 2016 sonu desteği ve 50 aylık üstel hareketli ortalama (EMA) 40 dolara yakın. Düşüş Aralık ayında 2016 cumhurbaşkanlığı seçimlerinden sonraki gün açılış baskısının yakınında sona erdi ve Ocak 2019'da kırık desteği yeniden bağlayan aşırı satılmaya yol açtı.
Ekim ayında 10 aylık azalan üçgenden fonun kırıldığı 47 milyon dolarlık sert direnç var. İki kırmızı çizgi, söz konusu olanı vurgular, bu fiyat bölgesinden başlayarak bir kafa ve omuzların tepesi modelini tamamlama gücüne sahip. Bu anlaşmazlık, Donald Trump'ın cumhurbaşkanı seçilmesinden bu yana tüm kazanımlardan vazgeçerek, seçim sonrası düşük seviyeyi de azaltabilir.
Aylık stokastik osilatör, boğaların hareketlerini yapmak için hala zamanları olduğunu ve Ocak ayında bir satın alma döngüsüne geçtiklerini söylüyor. Üst kırmızı çizginin yukarısındaki bir ralli, boğa piyasasının en yüksek seviyesindeki bir teste kapı açarak gerçek ilerlemenin ilk işaretini işaret edecektir. Bununla birlikte,.786 geri çekilmesinde uzun vadeli direnç, önemli bir engel teşkil etmektedir, bu Fibonacci oranı, parçalarında uzun vadeli yükseliş trendlerini durdurabilmektedir.
TradingView.com
JPMorgan Chase & Co. (JPM) 12 Nisan'da topu yuvarladı ve analistler Dow bileşeninin hisse başına kazançları (EPS) 28.03 milyar dolar gelir üzerinden 2.36 dolar olarak rapor etmesini bekliyorlar. Banka, Ocak ayında dördüncü çeyrek tahminlerini kaçırdıktan sonra hisse senedi daha yüksek bir ücret aldı, ancak ralli sadece iki seansın ardından ikinci çeyreğe sabit bir fiyat hareketi getirdi. Bu dönemde, Ekim ayında yoğun miktarda kırılan 200 günlük EMA'yı yeniden denemek için üç deneme başarısız oldu.
Bilanço içi hacim (OBV) birikim-dağıtım göstergesi, uzun vadeli hissedarları endişelendirmeli ve Mart 2018'de yedi yılın en yüksek seviyesini kaydettikten sonra kalıcı bir dağıtım aşamasına girmelidir. OBV, o zamandan beri uzun bir dizi düşük ve düşük en düşük seviyeye oydu kurumsal sermayenin riskleri artırdığını ve kenarları vurduğunu gösterir. Daha da önemlisi, OBV 2019'da hisse senedi Aralık ayının en düşük seviyesinden 15 puanın üzerinde işlem görse bile toparlanamadı.
Mart ayında kırılma girişimi başarısız oldu ve hisse senedini 200 günlük EMA direnişine devirdi. Bu bariyeri temizlemek ve 113 $ 'ın üzerindeki.618 Fibonacci satış geri çekilmesinde yukarı doğru devam etmek için 109 $' ın üzerinde bir ralli gereklidir. Bu seviye ayrıca Ekim ayındaki kırılımı da işaretleyerek üçüncü çeyrekte yatay yönlü hareket getirme olasılığını artırıyor. Bahisler olumsuz yönde yükseldi ve Mart ayının en düşüğü 98.08 $ 'da düşüşle 2018 en düşük seviyesine tekrar geldi.
Alt çizgi
Ticari bankalar, ilk çeyrekte ekonomik açıdan hassas diğer sektörleri düşük performans göstererek ilk çeyrek kazançlarından sonra zemin kazanmak için mücadele edebileceklerini gösterdi.