Risk toleransı

İçindekiler

• Zaman Çerçevesine Göre Risk Toleransı
• Risk sermayesi
• Yatırım Hedeflerinizi Anlayın
• Yatırım Deneyimi
• Dikkatli değerlendirme

Risk toleransı sıklıkla tartışılan ancak nadiren tanımlanan bir konudur. Farklı risk toleranslarına dayalı alternatifleri veya seçenekleri tartışan bir ticaret önerisi okumak olağandışı değildir. Peki, bireysel bir yatırımcı risk toleransını nasıl belirler? Bu kavramı anlamak yatırımcıların portföylerini çeşitlendirmelerine nasıl yardımcı olabilir?

Önemli Çıkarımlar

• Risk toleranslarını anlayabilen ve hesaplayabilen ve toleransın uzun vadede faydasını yansıtan bir portföy tasarlayabilen yatırımcılar.Risk toleransı genellikle yaşı yansıtan, daha uzun zaman ufkuna sahip gençlerin daha fazla risk toleranslı görüldüğü ve bu nedenle hisse senetleri ve hisse senedi fonlarına sabit gelire göre yatırım yapma olasılığı daha yüksektir. Yaş bir faktörken, otomatik olarak hisse senetlerinden tahvillere geçmeyin; insanlar daha uzun yaşıyorlar ve daha uzun süre agresif yatırımcılar olarak kalabiliyorlar. risk toleransını değerlendirirken göz önünde bulundurulması gereken faktörler arasında, tasarruf ettiğiniz ve para için ne yatırım yaptığınız ve yatırım deneyiminiz hakkında gerçekçi olduğunuz açısından önceliklerinizi belirleme sayılabilir.

Zaman Çerçevesine Göre Risk Toleransı

Sık görülen bir klişe, "yaşa dayalı" risk toleransı dediğimiz şeydir. Genç bir yatırımcının yatırım ihtiyacı açısından uzun vadeli bir zaman ufkuna sahip olması ve daha fazla risk alabilmesi geleneksel bir bilgeliktir. Bu mantığın ardından, daha yaşlı bir bireyin kısa bir yatırım ufku vardır, özellikle bu birey emekli olduktan sonra ve düşük risk toleransına sahip olacaktır. Bu genel olarak doğru olsa da, kesinlikle devreye giren bir dizi başka husus vardır.

İlk olarak, yatırımı düşünmeliyiz. Fonlara ne zaman ihtiyaç duyulacak? Zaman ufku nispeten kısaysa, risk toleransı daha muhafazakar hale gelmelidir. Uzun vadeli yatırımlar için daha agresif yatırımlara yer vardır.

Bununla birlikte, risk toleransı ve varlık sınıfları söz konusu olduğunda, geleneksel bilgeliği körü körüne takip etmeye dikkat edin. Örneğin, 65 yaşında olduğunuz için , her şeyi mevduat veya Hazine bonosu gibi muhafazakar yatırımlara kaydırmanız gerektiğini düşünmeyin. Bu bazıları için uygun olsa da, herkes için uygun olmayabilir - mesela emekliye dokunmadan yatırımlarının menfaatinden emekli olacak ve yaşayabilecek bir birey gibi. Günümüzün artan yaşam beklentileri ve ilerleyen tıp bilimleriyle, 65 yaşındaki yatırımcı hala 20 yıllık (veya daha fazla) bir zaman ufkuna sahip olabilir.

Risk sermayesi

Net değer ve mevcut risk sermayesi, risk toleransı belirlenirken önemli hususlar olmalıdır. Net değer, basitçe varlıklarınız eksi borçlarınızdır. Risk sermayesi, kaybedilmesi durumunda yaşam tarzınızı etkilemeyecek yatırım veya ticaret için kullanılabilecek paradır. Kolayca nakde dönüştürülebilen likit sermaye veya sermaye olarak tanımlanmalıdır.

Bu nedenle, net değeri yüksek bir yatırımcı veya tüccar daha fazla risk alabilir. Yatırım veya ticaretin toplam net değerinin yüzdesi ne kadar küçük olursa, risk toleransı o kadar agresif olabilir.

Ne yazık ki, net değeri az olan veya hiç olmayan veya sınırlı risk sermayesi olanlar, hızlı, kolay ve büyük kârların cazibesi nedeniyle genellikle vadeli işlemler veya opsiyonlar gibi riskli yatırımlara çekilir. Sorun şu ki, "kira ile ticaret" yaparken başınızı oyunda zor olmasıdır. Ayrıca, çok az sermaye ile çok fazla risk alındığında, bir tüccar pozisyondan çok erken zorlanabilir.

Öte yandan, sınırlı veya tanımlanmış risk enstrümanları (uzun opsiyonlar gibi) kullanan az yatırımcı bir tüccar "büstü" yaparsa, tüccarın iyileşmesi uzun sürebilir. Bunu, her şeyi riskli bir ticarete sokan ve kaybeden net değeri yüksek yatırımcı ile karşılaştırın; bu yatırımcının toparlanması çok daha uzun sürecektir.

Yüksek net değere sahip bir kişinin risk almak için daha fazla parası vardır ve bu nedenle, daha az sermayesi olan birinden daha fazla risk toleranslı olabilir, ancak yatırımın iflas etmesi durumunda bu kişinin kaybedecek daha çok şeyi vardır.

Yatırım Hedeflerinizi Anlayın

Ne kadar riskin üstlenilebileceğini hesaplarken yatırım hedefleriniz de göz önünde bulundurulmalıdır. Bir çocuğun üniversite eğitimi veya emekliliğiniz için tasarruf ediyorsanız, bu fonlarla gerçekten ne kadar risk almak istiyorsunuz? Diğer taraftan, ek gelir elde etmek için gerçek risk sermayesi veya harcanabilir gelir kullanıyorsanız daha fazla risk alınabilir.

İlginçtir ki, bazı insanlar daha yüksek riskli enstrümanların ticaretini yapmak için emeklilik fonlarını kullanmakta oldukça iyi görünüyor. Bunu sadece bir IRA'da vadeli işlemler gibi vergilere maruz kalmaktan korumak için yapıyorsanız, ne yaptığınızı tam olarak anladığınızdan emin olun. Alım satım işlemlerinde deneyimli iseniz, bu amaçla IRA fonlarınızın yalnızca bir kısmını kullanıyorsanız ve tek bir işlemde emekli olma yeteneğinizi riske atmazsanız böyle bir strateji iyi olabilir.

Bununla birlikte, tüm IRA'nızı vadeli işlemlere uyguluyorsanız, net değere sahip değilseniz veya çok az bir değere sahipseniz ve sadece bu "emin şey" ticareti için vergi riskinden kaçınmaya çalışıyorsanız, bu kadar risk alma fikrini yeniden düşünmeniz gerekir. Vadeli işlemler halihazırda olumlu sermaye kazancı muamelesi görmektedir; sermaye kazancı oranları normal gelirden düşüktür ve vadeli işlemlerde elde ettiğiniz kazancın% 60'ı iki sermaye kazancı oranından daha düşük olarak tahsil edilecektir. Bunu akılda tutarak, düşük net değere sahip bir bireyin neden emeklilik fonları ile bu kadar risk alması gerekir? Başka bir deyişle, bir şeyi yapabilmeniz her zaman yapmanız gerektiği anlamına gelmez.

Daha riskli bahisler yapabilmeniz, yapmanız gerektiği anlamına gelmez; sermayenin korunması hedefse ve yatırım yapmaktan daha yeniyseniz, çok fazla risk almaya karşı dikkatli olun.

Yatırım Deneyimi

Risk toleransınızı belirleme söz konusu olduğunda, yatırım deneyimi seviyeniz de dikkate alınmalıdır. Yatırım ve ticarette yeni misiniz? Bunu bir süredir yapıyorsunuz, ancak satış seçenekleri gibi yeni bir alana dallanıyor musunuz? Yeni girişimlere bir miktar dikkatle başlamak ihtiyatlıdır ve ticaret veya yatırım farklı değildir. Çok fazla sermaye işlemeden önce kemerinizin altında biraz tecrübe edinin. Daima eski klişeyi hatırlayın ve "sermayenin korunması" için çabalayın. Sadece en kötü senaryo sizi başka bir günle savaşmak için yaşayabilecekse, durumunuz için uygun riski almak mantıklıdır.

Dikkatli değerlendirme

Basit görünen, "Risk toleransım nedir?" Sorusunun cevabını belirlerken göz önünde bulundurulması gereken çok şey var. Cevap, yaşınıza, deneyiminize, net değerinize, risk sermayenize ve dikkate alınan gerçek yatırım veya ticarete bağlı olarak değişecektir. Bunu düşündükten sonra, bu bilgiyi dengeli ve çeşitlendirilmiş bir yatırım ve ticaret programına uygulayabileceksiniz.

Riskiniz yüksek riskli olsa bile etrafa yaymak, herhangi bir yatırım veya ticarete olan genel maruziyetinizi azaltır. Uygun çeşitlendirme ile toplam kayıp olasılığı büyük ölçüde azalır. Bu, sermayenin korunmasına geri döner.

Risk toleransınızı bilmek, geceleri uyuyabilmenin veya işlemlerinizi vurgulamanın ötesine geçer. Kişisel finansal durumunuzu analiz etmek ve hedeflerinize ve amaçlarınıza göre dengelemek için karmaşık bir süreçtir. Sonuçta, risk toleransınızı bilmek - ve buna uygun yatırımlara devam etmek - sizi tam bir mali yıkımdan korumalıdır.