Emeklilik sırasında portföyünüz için güvenli bir para çekme stratejisi oluşturmak konusunda ne kadar iyi olursanız olun, çoğu uzun vadeli yatırımcının üstesinden gelemeyeceği bir şey vardır: piyasa oynaklığı.
Zamanlama Sorusu
Uzun vadede, getiri ortalamaları bile düşebilir, ancak değişken bir piyasanın zamanlaması kişinin emeklilik geliri ihtiyaçları için elverişsizse, aşağı yıllarda yapılan çekimlerin bir yatırımcının portföyünü beklenenden daha hızlı tüketmesi olasılığı her zaman vardır. Bu, bir yatırımcının veya finansal danışmanın portföyü tekrar rayına oturtmasının zor olacağı bir ölçüde gerçekleşebilir.
Bu nedenle birçok tasarruf ve danışman, hisse senedi piyasalarının düşük performans gösterdiği yıllarda özsermaye portföylerinden en az dağıtım almak veya hiç dağıtmamak için strateji geliştirmektedir. Bunu, piyasadaki en düşük seviyelerde para çekmek için kullanılmak üzere tasarlanmış yatırım kovaları kurarak veya hisse senetlerinin sadece piyasalar bittiğinde ve tahviller satıldığında veya nakit kullanıldığında para çekme stratejisi uygulayarak yapabilirler. borsa düştü.
Bununla birlikte, bu senaryoyla birlikte gelen uyarı, bu stratejiler basit bir portföy yeniden dengelemesi ile birlikte kullanıldığında, sonucun portföyün toplam getiri temelinde yönetilmesinden daha iyi olmadığıdır. Bunun nedeni, basit portföy yeniden dengelemenin, olumsuz tasfiyelerin dengelenmesine yardımcı olan yerleşik bir olumlu etkisi olmasıdır. Aslında, bu işlemin kullanılması yatırımların satılmasını ve yatırımların azaltılmasını sağlar. Bu nedenle, bazı danışmanlar yeniden dengelemeyi kovalar veya kural tabanlı stratejiler oluşturmaya alternatif olarak kullanmayı düşünebilirler.
Güvenli Odalar
Hisse senetlerini zarara satmak için popüler bir çözüm, hisse senetlerinin aşağı piyasalarda satılmayacağını ve danışmanın portföyü hisse senetleri, tahviller ve nakit veya hazine içeren üç veya dört bölüme ayıracağını belirten bir dizi kural oluşturmaktır. faturaları. Bu şekilde müşteri, hisse senetlerinin varlıklarını, hisse senetlerinin düştüğü tahvillerden ve hem tahvil hem de hisse senedi piyasasının düşük bir noktadayken Hazinelerden dağıtmasını sağlayabilir. Bu senaryoda tasfiye bir yılın sonunda gerçekleşir ve portföy yılın başında yeniden dengelenir.
Bu tür yöntemi kullanarak yıldan yıla elde edilen getirilere bakıldığında, varlıkları zaman içinde değişen kovalardan çekerken ve böylece yatırımları zaten reddettikten sonra satmaktan kaçınıldığında tasfiyenin gerçekten de kullanılabileceğini göstermektedir. Bu şekilde, bir emekli, ana pazarını koruyabilmeli ve aynı zamanda zor piyasalarda bile önerilen% 4'lük para çekme oranını koruyabilmelidir.
Bütüncül yaklaşım
Birçok danışman bir portföyü bütünsel olarak yönetmeye çalışsa da, toplam getiri temelinde, yaklaşım, karar bazlı kuralları içeren kova temelli bir tasfiye stratejisi ile tutarlı değildir. Gerçekte, toplam getiri yaklaşımı kullanılarak yönetilen portföyler, varlıkların alım satımı yoluyla hedefte tutulması için genellikle sistematik olarak yeniden dengelenir. Bununla birlikte, bir önceki yıla ait varlık sınıflarından emeklilik gelir dağılımını almaktan kaçınırken, sadece yükselen yatırımlardan dağıtım almaktan kaçınmaya izin veren açık bir strateji yoktur.
Alt çizgi
Hisse senedi piyasaları kapandığında emeklilik portföyünün tükenmesini telafi etmek için emekliler, hisse senedi piyasası düşük performans dönemlerinde hisse senedi portföylerinden en az dağıtım almak veya hiç dağıtım yapmak için stratejiler oluşturabilir ve bunun yerine tahvil veya nakit kovalarından çekilebilir. Benzer tarzdaki toplam getiri stratejilerini de kullanabilirler.
![Aşağı piyasalar için portföy çekme stratejileri Aşağı piyasalar için portföy çekme stratejileri](https://img.icotokenfund.com/img/retirement-planning-guide/356/portfolio-withdrawal-strategies.jpg)