Pershing Square Capital Management'ın milyarder başkanı Bill Ackman için, yeni yılın ilk birkaç ayında toplam portföy değerinde önemli bir düşüş meydana geldi. Aranan Alfa'ya göre Pershing Meydanı, yılın ilk çeyreğinde değerinin 5.87 milyar dolardan 4.83 milyar dolara düştüğünü gördü; bu yaklaşık% 18'lik bir düşüş oluşturur. Ackman'ın portföyü sadece yedi pozisyona odaklanarak yüksek düzeyde konsantre kaldı. Aşağıda, fonun 13F dosyalamasıyla elde edilen bilgilere göre, bu pozisyonların 2018'in ilk üç ayında nasıl değiştiğini keşfedeceğiz.
Pershing Çıkış Nike, Buys United Technologies
Pershing Square portföyünde bu çeyrekte iki büyük değişiklik bir tasfiyeyi ve bir yeni pozisyonu içeriyordu. Ackman, daha önce portföyün% 6.22'sini işgal eden pozisyondan çıkarak Nike Inc.'i (NKE) sattı. Üç aylık dönemde Pershing Square'in hisseleri ne zaman sattığına bağlı olarak, son çeyrekte 62.50 $ ile 70 $ arasında değişen fiyatlarla satıldı. Ackman başlangıçta bir önceki çeyrekte pozisyona girmiş ve hisse başına hisse başına 51 ila 65 dolar arasında bir fiyata hisse senedi satın almıştı.
Pershing Meydanı'nın 2018'in ilk çeyreğinde aldığı tek yeni hisse United Technologies Corp. (UTX) 'da idi. 13F'ye göre United, portföyün yaklaşık% 5'ini kaplıyor ve Ackman, hisse başına 122 ila 138 dolar arasında bir hisse satın aldı.
Ackman, Restoran Markalarına, Chipotle ve ADP'ye Sahip
Ackman, yoğunlaştırılmış ve yoğunlaştırılmış bir portföyü korumakla bilinir. Bu nedenle, ilk üç işletmesi, tüm 13F portföyünün yaklaşık üçte ikisini oluşturmaktadır. Bu üç isim önceki çeyreğe göre değişmedi ve Restaurant Brands International Inc. (QSR), Chipotle Mexican Grill Inc. (CMG) ve Automatic Data Processing Inc. (ADP) 'yi içeriyor. QSR portföyün yaklaşık% 29'unu kaplar ve 13F dosyalamasındaki en büyük konumdur. Ackman son çeyrekte hisselerini yaklaşık% 8 oranında azalttı. Öte yandan ADP, fon sahiplerinin yaklaşık% 19'unu temsil ediyor ve Pershing Meydanı ilk çeyrekte bu stoktaki konumunun yaklaşık% 10'unu sattı.
Ackman, fon portföyünün yaklaşık% 14'ünü oluşturan Mondelez International Inc. (MDLZ) de dahil olmak üzere mevcut diğer hisselerinin bir kısmını sattı. Pershing Square, MDLZ hisselerini yaklaşık% 30 oranında azalttı. CMG uzun zamandır Ackman'ın portföyündeki en tartışmalı holdinglerden biri olmuştur. Geçtiğimiz çeyrekte, dönemi bu hisse senetlerinin hisselerinin aynısı ile başladı ve bitirdi; fon ilk çeyrek sonu itibariyle yaklaşık 2, 8 milyon olarak gerçekleşti. Ackman, ilk çeyrekte mevcut isimlerdeki pozisyonlarını artırmadı; genel olarak tek satın alması bu süre zarfında UTX'teydi.