Verim Eşdeğeri Nedir
Getiri eşdeğeri, vergiden muaf bir menkul kıymetin getirisine eşdeğer bir getiri sağlayacak, vergilendirilebilir bir menkul kıymetin faiz oranıdır. Vergi eşdeğeri, muni tahvillerinin vergi tasarruflarının, benzer süreli vergilendirilebilir menkul kıymetlere göre daha düşük getirileri telafi edip etmeyeceğini bilmek isteyen belediye tahvil yatırımcıları için önemlidir. Verim denkliği aşağıdaki denklemler kullanılarak hesaplanabilir.
Vergiye Tabi Getiri Eşdeğeri = 1 − Vergi Oranı Vergi Muafiyeti Verimi
ve
Vergiden Muaf Verim Denkliği = Vergiye Tabi Verim × (1 − Vergi Oranı)
AŞAĞI KIRMA Verim Eşdeğeri
Getiri eşdeğeri, vergiden muaf veya vergisiz bir yatırımdan vergilendirilebilir bir alternatife göre daha iyi bir getiri elde edip edemeyeceklerini anlamaya çalışırken yatırımcılar tarafından sıklıkla kullanılan bir karşılaştırmadır.
Vergiden muaf ve vergilendirilebilir menkul kıymetler arasındaki getiri denkliğini hesaplamak için, tahvilin vergi muafiyet getirisini 1 eksi yatırımcının vergi oranına bölerek başlayın. Örneğin, vergiden muaf yüzde 6 belediyeye yapılan bir yatırımı düşündüğünüzü, ancak vergilendirilebilir bir kurumsal tahvilin faiz oranının size aynı getiriyi sağlamak için ne olacağını bilmek istediğinizi varsayalım. Yüzde 24'lük bir vergi oranınız varsa, 0.24 eksi bir çıkarırsınız, bu da toplam.76'dır. Ardından, vergiden muaf verim olan 6'yı 7, 9'a eşit olan 0, 76'ya bölerdiniz. Bu hesaplama, vergiden muaf yatırımın yüzde 6'lık getirisini karşılamak için vergilendirilebilir yatırımınızda yüzde 7, 9'luk bir getiri almanız gerektiğini söyler. Eğer yüzde 35 vergi diliminde olsaydınız, muni yatırımınızın yüzde 6 getirisini eşleştirmek için şirket tahvillerinizde yüzde 10, 8'lik bir getiri gerekir.
Diğer taraftan, vergilendirilebilir getiri oranınızı biliyorsanız, vergiden muaf bir yatırımdaki eşdeğer oranı hesaplayabilirsiniz. Bu, vergiye tabi oranın vergi oranınızın 1 eksi ile çarpılmasıyla yapılır. Vergiye tabi getiriniz yüzde 6 ve vergilendirme oranınız yüzde 24 ise, vergiden muaf bir verginin vergilendirilebilir bir menkul kıymet üzerindeki getirisiyle eşleşmesi için yüzde 4.6'lık bir getiriye ihtiyacınız vardır.
Yeni Marjinal Vergi Oranları
Vergi Kesintileri ve İş Kanununun 2017 yılının sonlarında geçmesi, 2018'de başlayan marjinal vergi oranlarında ve gelir gruplarında aşağıdaki tabloda gösterilen bazı değişikliklerle sonuçlanmıştır. Marjinal vergi oranı, her ek dolar geliri üzerinden vergi geliri elde edenlerin oranıdır. Marjinal vergi oranı arttıkça, vergi mükellefleri, kazanılan dolar başına daha önce kazanılan dolar üzerinde tuttuklarından daha az parayla sonuçlanmaktadır. Marjinal vergi oranları kullanan vergi sistemleri, farklı gelir düzeylerine farklı vergi oranları uygulamaktadır; gelir arttıkça daha yüksek oranda vergilendirilir. Bununla birlikte, gelirin tümünün tek bir oranda değil, marjinal vergi oranı çizelgesinde hareket ettiği için birçok oranda vergilendirildiğini belirtmek önemlidir.
Vergisiz ve vergilendirilebilir yatırımlar arasındaki getiri denkliğini hesaplarken, yatırımcılar bu yeni vergi oranlarının farkında olmalı ve bunları getiri denklik denklemlerine dahil etmelidir.
2018 Gelir Vergisi Dilimleri
oran | Bireyler | Ortak Evli Dosyalama |
% 10 | 9.525 $ 'a kadar | 19.050 $ 'a kadar |
% 12 | 9.526 $ ile 38.700 $ | 19.051 dolar - 77.400 dolar |
% 22 | 38.701 - 82.500 $ | 77.401 $ ile 165.000 $ arası |
% 24 | 82.501 $ ile 157.500 $ | 165.001 dolar - 315.000 dolar |
% 32 | 157.501 $ ile 200.000 $ arası | 315.001 $ ile 400.000 $ arası |
% 35 | 200.001 $ ile 500.000 $ arası | 400.001 dolar - 600.000 dolar |
% 37 | 500.000 doların üzerinde | 600.000 doların üzerinde |
İlgili terimler
Vergiden Muaf Güvenliklerin Ne Olduğunu Öğrenin Vergiden muaf güvenlik, üretilen gelirin federal, eyalet ve / veya yerel vergilerden muaf olduğu bir yatırımdır. Vergisiz nedir? Vergisiz, vergilendirilmemiş belirli mal ve / veya finansal ürünleri (belediye tahvilleri gibi) ifade eder. devamı Tamamen Vergilendirilebilir Eşdeğer Getiri Tamamı Vergilendirilebilir Eşdeğer Verim, karşılaştırılabilir vergisiz belediye tahvilindeki getiriye eşit olması için vergilendirilebilir bir tahvilde kazanılması gereken getiridir. daha fazla Vergi Öncesi Getiri Oranı Nasıl Çalışır Bir yatırımın vergi öncesi getiri oranı, düşülmesi gerekebilecek vergileri hesaba katmadan önce bir süre boyunca değerinin ne kadar arttığını gösterir. daha fazla Belediye Tahvil Tanımı Bir belediye tahvili, bir devlet, belediye veya ilçe tarafından sermaye harcamalarını finanse etmek için verilen bir borç teminatıdır. devamı Vadeye Kadar Verim (YTM) Vadeye kadar verim (YTM), tahvilin vadeye kadar tutulması durumunda tahvilde beklenen toplam getiridir. daha fazla İş Ortağı Bağlantısıİlgili Makaleler
Temettü Hisse Senetleri
Kısa Liste Yapmanız Gereken Vergisiz Gelir Fonları
Belediye Tahvilleri
Belediye Tahvilleri ile Vergilendirilebilir Tahvil ve CD'ler Hakkında Bilgi Edinin
Para piyasası hesabı
Para Piyasası Fonu Nedir?
Belediye Tahvilleri
Belediye Menkul Kıymetlerinin Vergi Avantajlarının Tartılması
Vergi Kanunları ve Düzenlemeleri
TCJA Vergi Yasası Kişisel Finansmanınızı Nasıl Etkiler
Vergi Kanunları ve Düzenlemeleri