Akran Grubu Nedir?
Akran grubu, benzer özellikleri ve ilgi alanlarını birbirleri arasında paylaşan bir grup birey veya varlıktır. Akran grupları, insanlar söz konusu olduğunda, bireysel üyeleri arasında sosyo-ekonomik statü, eğitim düzeyi, etnik köken vb. Benzerlikler içeren özelliklere sahiptir. Şirketler bağlamında bir akran grubu, aynı sanayi sektöründe rakip ve benzer büyüklükteki şirketleri ifade eder.
Önemli Çıkarımlar
- Bir akran grubu, birkaç benzerliği paylaşan ve onları bir grup olarak kolayca karşılaştırılabilir kılan bireyler veya kuruluşlar anlamına gelir. Bireysel akran grupları, gelir, coğrafi konum, yaş veya ırk gibi benzer özellikleri paylaşan kişileri içerir. sanayi sektörü veya rakipler ve akran analizi için kullanılabilir.
Akran Gruplarını Anlama
Yatırım araştırmalarında akran grubu analizi, belirli bir hisse için değerleme oluşturmanın hayati bir parçasıdır. Buradaki vurgu, "elmaları elmaları" ile karşılaştırmaktır; bu, akran grubunun bileşenlerinin, özellikle ana iş alanları ve pazar kapitalizasyonu açısından, araştırılan şirkete az çok benzer olması gerektiği anlamına gelir.
Akran grubu analizi, yatırımcıların belirli bir hisse senedi için değerleme anormalliklerini tespit etmelerini sağlayabilir. Örneğin, akran grubu için ortalama 10x katıyla karşılaştırıldığında, 15 kat kat fazla işlem gören bir hisse senedi haklı olarak aşırı değerlenmiş sayılabilir. Alternatif olarak, yatırımcılar daha yüksek kazançların potansiyel nedenlerini çoklu ortaya çıkarabilir ve sonuçta hak edildiğini belirleyebilirler.
Hemen belli değilse, akran grupları bazen belirli bir şirket tarafından 10-K dosyalamasında ve hemen hemen her zaman proxy dosyalamasında (Form DEF14A) tanımlanır, ancak ikincisi belirli iş sektörleri açısından daha geniş olabilir ve yürütme tazminat planları. Örneğin Lockheed Martin, General Dynamics, Raytheon ve Northrup Grumman'ı akran olarak listeler; ayrıca Caterpillar, United Parsel Service ve 3M listeler.
Eş Gruplarını Kullanma
Akran karşılaştırması, profesyonel analistler ve bireysel yatırımcılar tarafından kullanılan en yaygın kullanılan ve kabul edilen eşitlik analizi yöntemlerinden biridir. Hangi hisse senetlerinin aşırı değerli olabileceğini ve bir portföy için iyi eklemeler yapabileceğini hızlı ve etkili bir şekilde kanıtladı. İndirgenmiş nakit akışı veya teknik analiz gibi bir hisse senedinin ne zaman satın almaya değer olduğunu belirlemenin başka yöntemleri olsa da, emsal karşılaştırma analizi değeri düşük stokları ortaya çıkarmak için anahtar bir araç olmaya devam etmektedir. Akran karşılaştırmasının nasıl kullanılacağı ve bu yöntemin diğer analiz türlerine göre nasıl biriktiği hakkında daha fazla bilgi edinmek için okumaya devam edin. Analizin yapılması için gerekli veriler genel olarak halka açık olduğundan ve finansal web sitelerinde kolayca erişilebilir olduğundan, herkesin bu analiz yöntemini kullanmaya başlaması kolaydır.