Açık Faiz ve Hacim: Genel Bakış
Hacim ve açık faiz, opsiyonların ve vadeli işlem piyasalarındaki sözleşmelerin likiditesini ve etkinliğini açıklayan iki temel ölçümdür. Ancak anlamları ve uygulamaları farklıdır. Hacim, belirli bir dönemde işlem gören sözleşme sayısını ifade ederken, açık faiz aktif sözleşme sayısını ifade eder.
İki ölçüm ve yatırımcıların bunları işlemlerinde nasıl kullanabildiklerine daha ayrıntılı bir bakış.
Ses
İşlem hacmi, alıcılar ve satıcılar arasında alınıp verilen opsiyon veya vadeli işlem sözleşmelerinin sayısını ölçer ve söz konusu sözleşmenin faaliyet düzeyini belirler. Her alıcı için bir satıcı var ve işlemin kendisi günlük hacime dahil.
Örneğin, 55 $ 'lık bir grev fiyatı ve üç hafta içinde bir son kullanma tarihi olan ABC çağrı seçeneğindeki miktarın belirli bir günde herhangi bir sözleşme ticaretinde bulunmadığını varsayalım. Bu nedenle, işlem hacmi 0'dır. Bir sonraki oturumda, bir yatırımcı 15 adet çağrı opsiyon sözleşmesi satın alırken, piyasa yapıcısı 15 adet çağrı seçeneği sözleşmesi satarak söz konusu seans için işlem hacmini 15'e çıkarır.
Hacim, potansiyel bir pazar hareketinin değeri hakkında önemli bilgiler sağladığı için teknik analizde önemlidir.
Yatırımcılar hacmi ticaretin gücünün bir göstergesi olarak görüyorlar. Hacim ne kadar yüksek olursa, güvenliğe o kadar çok ilgi duyulur. Daha yüksek hacim ve bu nedenle daha fazla likidite, bir trader'ın gerektiğinde daha hızlı bir şekilde güvenlikten çıkmasının daha kolay olacağı anlamına gelir.
Açık Faiz
Açık faiz, yatırımcılar ve yatırımcılar tarafından aktif pozisyonlarda tutulan opsiyon veya vadeli işlem sözleşmelerinin sayısını gösterir. Bu pozisyonlar kapatılmadı, süresi dolmadı veya kullanılmadı. Seçenek sahipleri (veya vadeli alıcılar ve satıcılar) pozisyonlarını kapattığında açık faiz azalır. Pozisyonları kapatmak için, dengeleme pozisyonları almalı veya seçeneklerini kullanmalıdırlar. Yatırımcılar ve tüccarlar yeni uzun pozisyonlar açtıklarında veya yazarlar / satıcılar yeni kısa pozisyonlar aldıklarında açık faiz bir kez daha artmaktadır. Yeni opsiyonlar veya vadeli işlem sözleşmeleri oluşturulduğunda açık faiz de artar.
Örneğin, ABC çağrı seçeneğinin açık ilgisinin 0 olduğunu varsayalım. Ertesi gün bir yatırımcı 10 opsiyon sözleşmesi alırken, başka bir yatırımcı 10 opsiyon sözleşmesi satar. Bu özel arama seçeneği için açık faiz şu anda 10'dur.
Opsiyon veya vadeli işlem sözleşmesi alım satım hacmi sadece açık faiz artırılabilir veya azaltılabilir. İşlem hacmi, satın alınan veya satılan sözleşmelerin sayısını gösterirken, açık faiz, halihazırda elde tutulan sözleşmelerin sayısını belirler.
Özel Hususlar
1. Açık faiz yükselişte iken yükselen fiyatlar yükselirken piyasaya yeni paralar geldiğini gösteriyor (yeni alıcıları yansıtıyor). Bu yükseliş olarak kabul edilir.
2. Açık faiz düşüşte iken yükselen fiyatlar, kısa satıcıların pozisyonları kapsadığını göstermektedir. Para pazardan ayrılıyor; bu düşüş işareti.
3. Açık faiz yükselişte iken düşüş trendi fiyatlarındaki düşüş, kısa vadede piyasaya yeni paranın geldiğini göstermektedir. Bu senaryo düşüş trendi sürekliliği ile tutarlıdır ve düşüş eğilimindedir.
4. Açık faiz düşüşte iken düşüş trendi fiyatlarındaki düşüş, pozisyonları tasfiye etmek zorunda kalan hoşnutsuz sahiplere işaret etmektedir ve düşüş işaretidir. Bununla birlikte, satış doruğunun yakın olduğunu da gösterebilir.
5. Yüksek bir açık faiz, potansiyel bir piyasa zirvesinde keskin bir düşüş gösterirken, yukarıdan satın alınan mal sahipleri şimdi para kaybediyor, panik satış potansiyelini artırıyor.
Önemli Çıkarımlar
- Hacim ve açık faiz, opsiyon ve vadeli işlem piyasalarındaki sözleşmelerin likidite ve faaliyet seviyesini açıklar. Hacim, tamamlanan işlemlerin sayısını ifade eder ve bu nedenle, belirli bir ticarete olan güç ve ilginin önemli bir ölçüsüdür. aktif pozisyonda tüccarlar ve yatırımcılar tarafından tutulan ve işlem görmeye hazır sözleşmelerin yüzdesi.