Vergi Dışı Kar Paylarının TANIMI
Vergi dışı temettüler, bir yatırım fonundan veya vergilere tabi olmayan diğer bazı düzenlenmiş yatırım şirketlerinden gelen temettülerdir. Bu fonlar genellikle belediye veya vergiden muaf diğer menkul kıymetlere yatırım yaptıkları için vergilendirilmez.
AŞAĞI KIRMAK Vergisiz Temettüler
Yatırım fonu, birçok yatırımcıdan toplanan para havuzundan oluşan bir yatırım aracıdır. Yatırım fonları hisse senetleri, tahviller, para piyasası araçları ve diğer varlıklar olarak menkul kıymetlere yatırım yapar. Yatırımcılar, yatırım fonu hisselerinden iki tür kazanç elde eder: Fon portföyünde tutulan menkul kıymetlerden elde edilen temettüler ve faiz veya yatırım geliri ile portföy menkul kıymetlerinin kar amaçlı satışından kaynaklanan sermaye kazançları.
Yatırım gelirleri fona yeniden yatırılabilir veya yatırımcıya nakit olarak ödenebilir. Her iki durumda da, yatırımcının marjinal vergi grubuna bağlı olarak normal gelir olarak vergilendirilebilir.
Vergi Dışı Temettüler
Bununla birlikte, temettülerin tamamı vergiye tabi değildir. Vergiden muaf bir gelir türü, genel operasyonlar veya belirli bir proje için fon toplamak amacıyla eyaletler ve şehirler tarafından çıkarılan tahviller olan belediye tahvillerinden elde edilen faizdir. Bir vergi mükellefi ikamet ettikleri ülkede ihraç edilen belediye tahvillerinden faiz geliri elde ettiğinde, kâr hem federal hem de eyalet vergilerinden muaftır.
Yatırım fonu, temettüsünün vergilendirilemez olarak sınıflandırılması için sermayesinin yüzde 50'sinden fazlasını vergiden muaf yatırımlara yatırmalıdır.
Belediye Tahvilleri
Belediye tahvilleri (veya kısaca “muniler”) devletler, şehirler, ilçeler ve diğer devlet kurumları tarafından günlük yükümlülükleri finanse etmek ve okullar, otoyollar veya kanalizasyon sistemleri gibi sermaye projelerini finanse etmek için ihraç edilen borç senetleridir. Belediye tahvilleri satın alarak, genellikle altı ayda bir düzenli faiz ödemeleri ve orijinal yatırımın geri dönüşü ya da “anapara” vaadi karşılığında tahvil ihraç eden kişiye borç para vermiş olursunuz. tahvilin ihraççısının anaparayı geri ödediği tarih) gelecek yıllarda olabilir. Kısa vadeli tahviller bir ila üç yıl içinde olgunlaşırken, uzun vadeli tahviller on yıldan fazla olgunlaşmayacaktır.
Genellikle belediye tahvillerine olan faiz federal gelir vergisinden muaftır. Tahvilin yapıldığı eyalette ikamet ediyorsanız, faiz eyalet ve yerel vergilerden de muaf olabilir. Tahvil yatırımcıları genellikle düzenli bir gelir ödemeleri akışı ararlar ve hisse senedi yatırımcılarına kıyasla daha riskli olabilirler ve serveti arttırmak yerine korumaya daha fazla odaklanabilirler. Vergi avantajları göz önüne alındığında, belediye tahvilleri için faiz oranı genellikle şirket tahvilleri gibi vergilendirilebilir sabit getirili menkul kıymetlere göre daha düşüktür.