Toplam Risk Nedir?
Toplam risk, bir kurum veya yatırımcının tek bir müşteriden gelen döviz karşı taraf riskine maruz kalmasıdır. Döviz sözleşmelerinin - hem yerinde hem de ileri - sözleşmenin diğer tarafını tutmaktan sorumlu bir karşı tarafı vardır. Bir kurum bir sepete çok fazla yumurta koyar ve bir müşteriyle anlaşma yapabilirse, o müşteri temerrüde düşerse ve tüm sözleşmelerin taraflarını ödeyemezse önemli bir sorun yaşayabilir. Bir karşı tarafla çok fazla sözleşme yapılması nedeniyle çok yüksek toplam risk kolayca önlenebilir bir sorundur. Bir kurum, çok çeşitli müşterilerle anlaşmalar yaparak karşı taraf risk kaynaklarını çeşitlendirmelidir.
Forex'teki toplam risk, bir işletmenin döviz kurlarındaki değişimlere veya dalgalanmalara toplam maruziyeti olarak da tanımlanabilir.
Toplam Riski Anlama
Bankalar ve finans kurumları, bir karşı taraf veya müşteride ortaya çıkan olumsuz kredi gelişmelerine (kredi krizi ve hatta iflas gibi) maruz kalmalarını en aza indirgemek için toplam riski yakından izler. Bu, herhangi bir zamanda spot ve vadeli döviz sözleşmeleri için girilebilecek maksimum dolar tutarındaki açık işlemlerin şart koşulduğu pozisyon limitleri ile elde edilir. Toplam risk limitleri uzun süredir devam eden karşı taraflar ve sağlam kredi notuna sahip müşteriler için daha büyük olacak ve yeni veya daha düşük kredi notuna sahip müşteriler için daha düşük olacaktır.
Toplam Risk Örneği
XYZ Corporation'ın ABC Şirketi ile birkaç olağanüstü forex sözleşmesi vardır. ABC Şirketi bir pozisyon sınırına ulaştı ve XYZ Corporation ile şu anki pozisyonlarını kapatana kadar ek sözleşme yapamaz. Bu limitler, XYZ Corporation'ın ABC Company ile çok fazla karşı taraf riski veya toplam risk almasını önlemek için geçerlidir. ABC Şirketi sözleşmelerin tarafını ödeyemezse, XYZ Corporation bu zarara maruz kalmasını sınırlamak isteyecektir.